近日，多家中小銀行宣布下調部分產(chǎn)品的存款掛牌利率。機構分析認為，預計2024年商業(yè)銀行仍然面臨息差下行壓力。

　　長(cháng)春農商銀行2月22日宣布自當日零時(shí)起執行調整后的存款利率。記者注意到，與該行2023年9月22日起執行的利率相比，其城鄉居民及單位存款活期利率由0.25%降至0.20%；整存整取產(chǎn)品利率各期限三個(gè)月、半年、一年、二年、三年、五年對應利率分別由，1.80%、2.0%、2.20%、2.40%、2.90%、2.90%，調整為1.45%、1.55%、1.75%、1.95%、2.45%、2.45%，最高降幅達45個(gè)基點(diǎn)。

　　此外，桂林銀行近日公布的關(guān)于調整部分存款產(chǎn)品執行利率公告顯示，該行于2月21日調整單位整存整取五年期存款產(chǎn)品執行利率至3.2%。在此之前，該行曾于1月21日對部分存款產(chǎn)品執行利率進(jìn)行調整，其中，單位整存整取五年期產(chǎn)品利率由3.90%下調至3.35%。至此，該行五年期存款產(chǎn)品利率一個(gè)月內降幅達70個(gè)基點(diǎn)。

　　機構認為，近期多家中小銀行下調存款掛牌利率，是為了應對行業(yè)面息差整體下行的壓力。國家金融監督管理總局近日公布的2023年商業(yè)銀行主要監管指標情況顯示，商業(yè)銀行的凈息差指標，由當年一季度的1.74%下降至四季度的1.69%。

　　事實(shí)上，自2023年12月份，幾家國有大行率先宣布下調存款掛牌利率，一年期及以?xún)日嬲∠抡{0.10%，兩年期整存整取下調0.20%，三年期、五年期整存整取下調0.25%，隨后股份行跟進(jìn)。2024年元旦前后，以農商行為主的中小銀行也開(kāi)始新一輪利率調整。

　　華福證券分析認為，在資產(chǎn)端LPR調降、負債端存款定期化等多方面因素影響下，息差持續下行，不斷創(chuàng )歷史新低。截至2023年末，商業(yè)銀行息差為1.69%，環(huán)比下降3個(gè)基點(diǎn)。該機構預計2024年仍面臨息差下行壓力，一是2023年LPR下調帶來(lái)2024年初統一重定價(jià)，2月份LPR超預期下調也使得新發(fā)放貸款的價(jià)格持續下行。二是地方化債步履不停，存量高定價(jià)政信類(lèi)貸款或在政策引導下被低定價(jià)貸款置換，對息差產(chǎn)生一定沖擊。

　　平安證券認為，從銀行端來(lái)看，2023年存款掛牌利率調降速度的加快有利于對沖資產(chǎn)端利率下行帶來(lái)的負面影響，2024年年初央行降準以及下調支農支小再貸款、再貼現利率0.25%都有利于銀行減少負債端成本。綜合來(lái)看，由于存貸款久期不同，短期對沖資產(chǎn)端利率下行負面影響貢獻有限，后續季度銀行息差或將持續承壓。

　　江蘇銀行表示，從行業(yè)整體情況看，在LPR利率下調、存量按揭貸款利率降低等因素影響下，資產(chǎn)收益率或呈穩中有降的大趨勢，加之存款成本相對剛性，凈息差面臨一定挑戰。重慶銀行則表示，受資產(chǎn)端存量按揭重定價(jià)和LPR下調的影響，預計2024年息差仍將面臨一定壓力。