二、外資對中國金融市場(chǎng)的參與進(jìn)一步加深
(一)合格境外機構投資者(QFII)投資規模繼續擴大
2010年，國家外匯管理局共批準22家QFII機構投資額度合計
30.5億美元。其中，新批12家QFII機構投資額度18.50億美元，追加9家QFII機構投資額度13億美元，收回1家QFII機構投資額度1億美元。截至2010年末，累計批準97家QFII機構共計197.2億美元額度。
2010年，中國證監會(huì )批準13家境外機構的QFII資格，其中11家為資產(chǎn)管理機構，1家為政府投資機構，1家為其他機構投資者，長(cháng)期資金管理機構在全部QFII中所占比例已達到69%。截至2010年12月底，QFII總數達106家，其中91家QFII已開(kāi)展投資運作。
2010年，中國證監會(huì )加強對QFII業(yè)務(wù)模式和投資運作的持續監管，積極研究QFII參與股指期貨問(wèn)題，起草了《合格境外機構投資者參與股指期貨交易指引》。目前，《指引》已獲國務(wù)院原則同意并已公開(kāi)征求意見(jiàn)，待完善后發(fā)布實(shí)施。
(二)外資銀行類(lèi)金融機構的新設、參股及其經(jīng)營(yíng)情況
2010年，中國銀行(3.35,0.06,1.82%)業(yè)對外開(kāi)放進(jìn)一步擴大，在華外資銀行營(yíng)業(yè)性機構資本和撥備充足、資產(chǎn)質(zhì)量良好，流動(dòng)性和盈利狀況較好。截至2010年末，有45個(gè)國家和地區的185家銀行在華設立了216家代表處；有14個(gè)國家和地區的銀行在華設立了37家外商獨資銀行(下設分行223家)、2家合資銀行(下設分行6家，附屬機構1家)。外商獨資財務(wù)公司有1家，另有25個(gè)國家和地區的74家外國銀行在華設立了90家分行。
截至2010年末，共有32家中資商業(yè)銀行引進(jìn)41家境外投資者，引進(jìn)外資余額為384.2億美元，其中2010年引進(jìn)外資54.2億美元；16家新型農村金融機構引進(jìn)5家境外投資者，引進(jìn)外資余額為0.8億美元，2010年引進(jìn)外資0.3億美元；9家中資銀行在海外上市，引進(jìn)資金余額為630.8億美元，其中2010年海外上市引進(jìn)資金137.4億美元。
2010年，中國銀監會(huì )新批準1家外資法人銀行從事人民幣零售業(yè)務(wù)，允許符合條件的外資法人銀行辦理國債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，允許外資法31資料來(lái)源：中國證監會(huì )。
人銀行發(fā)行銀行卡。截至2010年底，獲準經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行44家、外資法人銀行35家，獲準從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外資銀行機構56家。
截至2010年末，在華外資銀行資產(chǎn)總額1.74萬(wàn)億元，同比增長(cháng)29.13%，占全國金融機構資產(chǎn)總額的1.85%；各項貸款余額9103億元，同比增長(cháng)26.4%，占全部金融機構各項貸款余額的1.79%；各項存款余額9850億元，同比增長(cháng)40.3%。在華外資法人銀行平均資本充足率為18.98%，核心資本充足率為18.56%。
(三)外資證券類(lèi)金融機構繼續積極參與證券期貨市場(chǎng)截至2010年底，先后有中金公司等13家合資證券公司獲準設立，其中長(cháng)江巴黎(長(cháng)江證券(12.69,0.13,1.04%)和法國巴黎銀行合資)已終止合資變更為內資證券公司，目前合資證券公司共12家，其中2010年最新批準3家。此外，根據合格境外機構投資者(QFII)管理辦法，外資還可以依法通過(guò)QFII購買(mǎi)上市證券公司股權。
截至2010年底，先后有37家合資基金管理公司獲準設立，其中17家合資基金公司的外資股權已達49%。2010年，中外合資基金管理公司增加了3家，其中2家為新設成立，1家為由內資公司轉為合資公司。
截至2010年末，上海、深圳證券交易所各有3家特別會(huì )員，并各有38家和22家境外證券經(jīng)營(yíng)機構直接從事B股交易。此外，還有8家境外證券交易所駐華代表處、156家境外證券類(lèi)經(jīng)營(yíng)機構駐華代表處獲準成立。
根據CEPA及相關(guān)補充協(xié)議的安排，截至2010年底，中國證監會(huì )先后批準了蘇皇金融期貨亞洲有限公司、新際經(jīng)紀香港有限公司、摩根大通經(jīng)紀(香港)有限公司分別參股銀河期貨經(jīng)紀有限公司(現更名為銀河期貨有限公司)、中信期貨經(jīng)濟有限責任公司(現更名為中信新際期貨有限公司)及中山期貨經(jīng)紀有限公司(現更名為摩根大通期貨有限公司)，出資比例分別為16.68%、42%及49%。
2010年，蘇皇金融期貨亞洲有限公司以現金方式向銀河期貨有限公司增資3002萬(wàn)元，中方股東也進(jìn)行了同比增資。增資后，蘇黃金融期貨亞洲有限公司出資金額為5003萬(wàn)元，占銀河期貨注冊資本的比例仍然為16.68%。
(四)外資保險類(lèi)金融機構的新設、參股及其經(jīng)營(yíng)情況截至2010年底，全國共有保險公司146家，已開(kāi)展營(yíng)業(yè)的有131家。其中，外資保險公司54家，包括外資財產(chǎn)險公司19家，壽險公司28家，再保險公司7家。此外，有23個(gè)國家和地區的保險機構在15個(gè)城市設立了169家代表機構。
截至2010年底，外資保險公司總資產(chǎn)為2621億元，較年初增加569億元，增長(cháng)27.71%，占全部保險公司總資產(chǎn)的5.19%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。
2010年，外資保險公司原保險保費收入634.3億元，占市場(chǎng)份額為4.37%，比上年同期增加0.25個(gè)百分點(diǎn)。其中，外資財產(chǎn)險公司原保險保費收入為42.83億元，市場(chǎng)份額為1.06%；外資壽險公司原保險保費收入為591.47億元，市場(chǎng)份額為5.63%。在北京、上海、深圳、廣東外資保險公司相對集中的區域保險市場(chǎng)上，外資保險公司的市場(chǎng)份額分別為16.31%、17.94%、7.88%、8.23%。
2010年5月，經(jīng)中國保監會(huì )批準，勞合社再保險(中國)有限公司在原有業(yè)務(wù)范圍的基礎上，在上海市及已設立分公司的省市，增加以下保險業(yè)務(wù)：一是財產(chǎn)損失保險、責任保險、信用保險、保證保險等財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)；二是短期健康保險、意外傷害保險。自此，英國勞合社進(jìn)入中國市場(chǎng)三年后終獲直接承保業(yè)務(wù)資格，公司性質(zhì)也由再保險公司變更為財產(chǎn)保險公司。
(五)外資對境內上市企業(yè)的并購情況
2010年，中國證監會(huì )與商務(wù)部配合，依法支持了四川雙馬水泥股份有限公司向拉法基集團子公司拉法基中國海外控股公司發(fā)行股份認購資產(chǎn)、帝亞吉歐高地控股有限公司要約收購四川水井坊(21.78,0.27,1.26%)股份有限公司、嘉士伯啤酒廠(chǎng)香港有限公司收購重慶啤酒(64.26,-0.27,-0.42%)股份有限公司股權事宜。
(六)外資對黃金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的參與程度不斷提高
1、外資金融機構在黃金市場(chǎng)的交易量增長(cháng)較快。
外資銀行會(huì )員入市初期，因受一些政策限制，總體交易量不大。
2010年9月份以后，外資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)呈現出快速增長(cháng)態(tài)勢。2010年，瑞士信貸銀行股份有限公司上海分行獲準成為上海黃金交易所會(huì )員；截至2010年底，共有五家外資商業(yè)銀行獲準參與黃金市場(chǎng)。2010年，外資銀行會(huì )員自營(yíng)業(yè)務(wù)量217.3噸，比上年增加181.3噸，是上年的6倍，占銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)的10.3%，比上年增加了8個(gè)百分點(diǎn)。2010年某些月份，外資銀行會(huì )員可以排進(jìn)自營(yíng)業(yè)務(wù)的前十名，外資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)的重要動(dòng)力。
2、外資銀行在銀行間人民幣外匯市場(chǎng)、外幣對現貨及衍生品市場(chǎng)的交易量均大幅增長(cháng)。
2010年，外資金融機構在銀行間人民幣外匯市場(chǎng)交易非�；钴S，市場(chǎng)份額大幅上升。在人民幣外匯市場(chǎng)上，外資金融機構交易規模同比增長(cháng)41.6%，遠高于整個(gè)市場(chǎng)16%的增長(cháng)速度，其市場(chǎng)份額大幅上升，占比為33%，較2009年上升6個(gè)百分點(diǎn)。其中，外資做市商的市場(chǎng)份額上升2個(gè)百分點(diǎn)，為25%。截止2010年底，銀行間人民幣外匯市場(chǎng)共有外資會(huì )員104家，占市場(chǎng)會(huì )員總數的36%，比上年末下降4個(gè)百分點(diǎn)。
在外幣對現貨市場(chǎng)上，外資金融機構的交易規模增長(cháng)明顯，市場(chǎng)份額持平。2010年，外資金融機構在外幣對現貨市場(chǎng)的交易規模同比增長(cháng)44%，市場(chǎng)份額為72%，與2009年基本持平。2010年，外資金融機構在外幣對衍生品市場(chǎng)的交易同比大幅增長(cháng)128%。截止2010年底，外幣對市場(chǎng)共有外資會(huì )員41家，占市場(chǎng)會(huì )員總數的43%。
3、外資金融機構在銀行間本幣市場(chǎng)份額有所增長(cháng)。
2010年，外資金融機構38在銀行間本幣市場(chǎng)份額有所增長(cháng)，全年交易規模達23.64萬(wàn)億，占2010年度總交易規模的6.52%，市場(chǎng)份額同比增加0.65個(gè)百分點(diǎn)，其中貨幣市場(chǎng)份額有所下降，而債券市場(chǎng)份額則出現小幅增長(cháng)。外資金融機構在利率互換市場(chǎng)交易的份額最大，達到46.43%。
交易規模增長(cháng)方面，外資金融機構除了在買(mǎi)斷式回購、債券遠期和遠期利率協(xié)議等市場(chǎng)的交易量有所下降外，在其余子市場(chǎng)的交易規模都出現了不同幅度的增長(cháng)，其中利率互換市場(chǎng)交易規模增速最快，同比增長(cháng)217.54%，現券市場(chǎng)、質(zhì)押式回購與信用拆借市場(chǎng)的交易規模增幅分別為57.38%、24.44%和19.82%。
截至2010年底，銀行間本幣市場(chǎng)共有外資銀行成員95家，新增15家，31家外資銀行通過(guò)人民幣利率互換業(yè)務(wù)制度備案，18家外資銀行通過(guò)人民幣遠期利率協(xié)議制度備案。
4、外資金融機構在基準利率建設方面作用進(jìn)一步增強。
2010年，外資機構在基準利率建設方面作用進(jìn)一步增強。2010年外資銀行在16家Shibor報價(jià)行中依然占據2個(gè)席位，分別為匯豐銀行(中國)有限公司和渣打銀行(中國)有限公司，在10家Shibor場(chǎng)外報價(jià)行中也占據與上年相同數量的3個(gè)席位，分別為花旗銀行(中國)有限公司、三菱東京銀行(中國)有限公司和德意志銀行(中國)有限公司。此外，在17家對以Shibor為基準的利率互換業(yè)務(wù)進(jìn)行報價(jià)的機構中，外資機構占據5席，較上年增加了美國銀行上海分行和德意志銀行(中國)有限公司2家機構。
同時(shí)，外資金融機構通過(guò)繼續積極參與利率衍生品市場(chǎng)交易而推動(dòng)了Shibor基準利率的建設。2010年外資金融機構參與的以Shibor
為基準的利率互換交易規模達4584.83億元，增長(cháng)275.34%，占2010年以Shibor為基準的利率互換交易總規模的37.94%。2010年遠期利率協(xié)議全部以3個(gè)月Shibor為基準達成，其中外資金融機構的交易占32.09%。