監管收緊房貸發(fā)放后，個(gè)人房貸余額增速出現明顯回落。1月12日，央行公布了去年12月末和去年全年的信貸數據。從房貸數據來(lái)看，2017年個(gè)人住房貸款余額增速比上年末回落14.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　央行披露的數據顯示，截至2017年12月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額32.25萬(wàn)億元，同比增長(cháng)20.9%，增速比上年末回落6.1個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)貸款全年增加5.56萬(wàn)億元，占同期各項貸款增量的41.1%，比2016年占比低3.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人住房貸款余額21.86萬(wàn)億元，同比增長(cháng)22.2%，增速比上年末回落14.5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額8.32萬(wàn)億元，同比增長(cháng)17.1%，增速比上年末高8.8個(gè)百分點(diǎn)，其中，保障性住房開(kāi)發(fā)貸款余額3.33萬(wàn)億元，同比增長(cháng)32.6%，增速比上年末低5.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　個(gè)人房貸退燒與監管收緊住房信貸政策不無(wú)關(guān)系。2017年3月，央行加急下發(fā)《做好信貸政策工作的意見(jiàn)》，要求將住房信貸政策作為調控房地產(chǎn)一攬子政策組成部分，合理配搭使用最低首付比例、最長(cháng)貸跨年限等，適度調整轄區內房貸政策。此外，央行各分支機構要加強對商業(yè)銀行窗口指導，督促其優(yōu)化信貸結構，合理控制房貸比和增速。

　　央行調查統計司司長(cháng)阮健弘也指出，去年央行遵循“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位，指導金融系統配合做好房地產(chǎn)調控的相關(guān)工作，加強住房信貸管理，推動(dòng)建立“租售并舉”的住房金融制度。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認為，2017年，居民戶(hù)中長(cháng)期貸款出現了下調，但整體看，居民住戶(hù)貸款額度依然較高，2017年為7.13萬(wàn)億元。從全國看，特別是一線(xiàn)城市，房貸2017年二季度開(kāi)始明顯萎縮，這也是能夠出現2017年熱點(diǎn)調控政策，部分城市房?jì)r(jià)漲幅放緩，市場(chǎng)平穩的最主要原因。

　　對于個(gè)人房貸余額增速下滑，蘇寧金融研究院宏觀(guān)經(jīng)濟研究中心主任黃志龍表示，有供需兩方面因素，供給方面是各商業(yè)銀行根據中央調控政策有意控制房貸額度，需求方面是因為居民購房需求受到抑制，加上利率上升，房貸需求下滑。

　　從房貸利率來(lái)看，大數據研究院發(fā)布的《2017年12月中國房貸市場(chǎng)報告》顯示，2017年全國房屋(包括首套房和二手房)貸款平均利率呈現緩慢上升趨勢，首套房貸款平均利率由年初的4.46%上漲至年末的5.38%，接近基準利率上浮10%的水平;預計2018年全國房屋貸款平均利率保持上漲的可能性較大，但上漲速度將會(huì )逐步放緩。

　　在談及2018年的房貸政策時(shí)，張大偉認為，房貸收緊依然是趨勢，從政策預期看，本輪房?jì)r(jià)調控全面再升級，遇漲即調。而且與往年調控不一樣的是，本輪以信貸收緊為代表的熱點(diǎn)城市調控力度刷新了歷史紀錄，多項政策可以說(shuō)全方面封堵了任何炒房的可能性。

　　黃志龍表示，2018年房貸利率還將維持上升趨勢，房貸規模由于需求回落和2017年的高基數效應，預計新增房貸規模將低于2017年規模。2018年需要重點(diǎn)關(guān)注各個(gè)城市的差異化調控政策的調整，更需要密切關(guān)注銀監會(huì )等部門(mén)對房貸政策的微調。

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