前不久，中國人民銀行發(fā)布的2021年第3號公告，明確“所有貸款產(chǎn)品均應明示貸款年化利率”。為什么貸款年化利率還值得央行專(zhuān)門(mén)發(fā)布一個(gè)公告要求明示？這個(gè)問(wèn)題，可以從公告目標、明示年化利率的重要性和消費者如何保護自身合法權益三個(gè)角度看。

　　央行發(fā)布公告主要有兩個(gè)目標，一是為維護貸款市場(chǎng)競爭秩序。由于一些從事貸款業(yè)務(wù)的機構利用大眾不完全清楚年化利率的漏洞，給出有誤導性的貸款利率、甚至只給還款計劃而不明確利率，而正規金融機構卻必須明示年化利率，這就會(huì )產(chǎn)生不當競爭。二是保護金融消費者合法權益。不少人缺乏必需的金融知識，對實(shí)際貸款利率沒(méi)有清晰概念，導致因無(wú)力償還而陷入債務(wù)陷阱。要求放貸機構必須明示貸款利率，可以幫助相當一部分金融消費者，從源頭避免落入債務(wù)陷阱。

　　明示年化利率為什么重要？用一個(gè)小例子來(lái)說(shuō)明：假定一位借款人借100元，一年之后一次性還本付息108元，那么年化利率為8%，這種利率是公眾習慣的年化利率。但如果還款計劃是等額本息，也就是每月還9元，共還12個(gè)月。此時(shí)，金融消費者每個(gè)月都需要償還9元，但第一個(gè)月結束時(shí)消費者使用的本金是91元，第二個(gè)月是82元，以此類(lèi)推。到最后一個(gè)月，消費者實(shí)際使用資金是9元，同時(shí)要償還9元。由于消費者每個(gè)月使用的本金不同，對應的資金成本也就不同。按照央行要求明示的年化利率計算，放貸機構應當明示年化利率14.66%，這遠高于一次性還本付息情況下的8%。

　　另外，公告還明確了“年化利率應以對借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計算。其中貸款成本應包括利息與各類(lèi)費用?！痹谏鲜鼋栀J案例中，假定放貸機構還要收取8元錢(qián)的“信用保障金”，也就是消費者第一個(gè)月實(shí)際到手92元，但還是每個(gè)月還款9元，此時(shí)實(shí)際年化利率已高達30.7%。

　　綜合以上兩種情況，如果沒(méi)有息費，放貸機構應當明示年化利率14.66%；有息費則應明示年化利率30.7%。央行公告的出臺，意味著(zhù)放貸機構不可以在不明示年化利率的情況下，以直接給出每月償還等額金額的方式，與金融消費者簽訂借貸合同。

　　對消費者來(lái)說(shuō)，至少可以從以下三方面維護自身利益：第一，因為央行已要求所有放貸機構必須在所有場(chǎng)合宣傳中明示年化利率，所以金融消費者在借貸時(shí)要在廣告和借貸合同中查考有沒(méi)有年化利率，特別是那些從未明示年化利率的放貸機構借款；第二，如果放貸機構有年化利率，要確認其計算方式是不是按照央行的方式來(lái)執行、是否包含全部息費，可以采用一些第三方利率計算器來(lái)確認年化利率的準確性；第三，如果因為放貸機構未明示年化利率產(chǎn)生司法糾紛，可參照民法典第一案尋求司法幫助。在該案中，借款人發(fā)現雖然約定年化利率為11.88%，但實(shí)際年化利率是20.94%。二審支持了實(shí)際年化利率。央行要求明示的年化利率將成為司法判決的重要依據。

　　從國際經(jīng)驗看，一些發(fā)達國家的監管部門(mén)均要求放貸機構明確年化貸款利率。美國金融消費者保護局公布的TILA（誠實(shí)信貸法）B部分，不僅要求披露該信息，而且要求顯著(zhù)書(shū)面標示。歐盟的消費者信用法規也有類(lèi)似規定。本公告的出臺，是我國金融功能監管進(jìn)步的重要步驟，也標志著(zhù)我國金融監管與國際通行規則進(jìn)一步接軌。