中小金融機構改革是今年金融業(yè)防風(fēng)險重中之重。繼浙江省作為全國省聯(lián)社改革“第一單”揭曉后，廣東省省聯(lián)社改革方案日前浮出水面，地方省聯(lián)社改革2022年有望逐漸鋪開(kāi)。與此同時(shí)，中小銀行兼并重組熱潮將在2022年繼續，中原銀行發(fā)布公告稱(chēng)，與洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行訂立吸收合并協(xié)議。

　　專(zhuān)家表示，針對當前存在的不良資產(chǎn)形勢較為嚴峻、股東股權結構不清等問(wèn)題，下一步，中小銀行改革化險將繼續向縱深推進(jìn)，支持資本補充、強化公司治理、優(yōu)化股權等舉措有望加碼。

　　省聯(lián)社改革逐步鋪開(kāi)

　　今年以來(lái)，已有浙江、廣東兩地宣布進(jìn)行省聯(lián)社改革，雖然廣東省的具體方案尚待觀(guān)察，但業(yè)內普遍認為，今年將成為省聯(lián)社改革大年。

　　在港上市的東莞農商行日前發(fā)布公告稱(chēng)，根據東莞市政府2022年2月15日印發(fā)的文件，經(jīng)廣東省政府同意，東莞農商行和普寧農商行的管理權從廣東省聯(lián)社整體移交至東莞市政府；并由東莞市政府委托該行協(xié)助管理普寧農商行。

　　“主管機構調整有利于進(jìn)一步深耕東莞本土市場(chǎng)，更好地服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展?！睎|莞農商行方面表示。在此之前，深圳農商行、廣州農商行、珠海農商行等銀行管理權已由廣東省聯(lián)社交由當地政府。

　　無(wú)獨有偶，今年1月24日，浙江省地方金融監督管理局公布了浙江省聯(lián)社的改革方案，其將推動(dòng)省農信聯(lián)社改制為浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行，成為一家具有獨立企業(yè)法人資格的地方性銀行業(yè)金融機構。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗室特聘研究員任濤指出，省聯(lián)社改革是農村金融機構改革的重要組成部分，其目的在于理清省聯(lián)社與轄區內農村金融機構之間的關(guān)系，提高其履職能力和水平。

　　此前，金融監管部門(mén)相關(guān)負責人在公開(kāi)場(chǎng)合多次強調，對省聯(lián)社改革將因地制宜，不搞“一刀切”。今年的銀保監會(huì )工作會(huì )議也表示，“一省一策”加快推進(jìn)農信社改革。近期，多地發(fā)布《“十四五”金融業(yè)發(fā)展和改革規劃》，大多數都提及“省級聯(lián)社改革”。例如，江西省提出，支持農商銀行扎根江西本土，堅守服務(wù)“三農”和小微企業(yè)，妥善化解風(fēng)險，爭取省聯(lián)社改革列入全國試點(diǎn)。江蘇省提出，積極推進(jìn)省農村信用聯(lián)社改革，進(jìn)一步強化服務(wù)功能，全面落實(shí)農村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權。

　　談及為何省聯(lián)社需要“一省一策”，任濤表示，目前省聯(lián)社改革初步探索出4-5種模式，每種模式均有可行性，但也都有相應的優(yōu)缺點(diǎn)，考慮到各地經(jīng)濟發(fā)展水平不平衡、農信系統發(fā)展水平參差不齊、定位上差異明顯、推進(jìn)阻力與動(dòng)力不同等因素，各地在推動(dòng)省聯(lián)社改革方面需要選擇符合自身實(shí)際的模式推進(jìn)。

　　“在省聯(lián)社改革之前，金融監管部門(mén)就已經(jīng)在政策層面做好鋪墊。從現在進(jìn)展看，國內比較優(yōu)秀的省聯(lián)社已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行相關(guān)工作，今年應該會(huì )有更多的省聯(lián)社改革方案落地?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛表示。

　　兼并重組熱度不減

　　在省聯(lián)社改革拉開(kāi)序幕的同時(shí)，中小銀行兼并重組熱潮也將在2022年繼續。銀保監會(huì )2022年工作會(huì )議提出，持續推進(jìn)中小金融機構兼并重組，支持加快不良資產(chǎn)處置。

　　中原銀行1月末發(fā)布公告表示，該行與洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行訂立吸收合并協(xié)議。根據吸收合并協(xié)議，此次吸收合并的對價(jià)為284.7億元，均將以分別向售股股東發(fā)行代價(jià)股份的方式支付，約合每股2.14元。

　　多地銀保監局今年工作會(huì )議也釋放信號，今年將繼續加快中小銀行改革，其中合并重組仍是重要選項。此前銀保監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)村鎮銀行化解風(fēng)險改革重組有關(guān)事項的通知》亦提出，適度有序推進(jìn)村鎮銀行改革重組，支持引進(jìn)合格戰略投資者幫助收購和增資，以及強化對主發(fā)起行的激勵約束等。

　　分析指出，中小銀行兼并重組主要是基于化險角度考慮，因此高風(fēng)險金融數量多、轄內資產(chǎn)質(zhì)量偏弱的地區應是主攻點(diǎn)?！罢虾蜋C制改革可以推動(dòng)風(fēng)險的化解和經(jīng)營(yíng)能力的提升?！痹鴦偙硎?，觀(guān)察近期的一些案例，基本上中小城商行在合并的同時(shí)也都伴隨著(zhù)地方發(fā)行專(zhuān)項債資金來(lái)補充資本的過(guò)程，這些都能為中小銀行未來(lái)的發(fā)展奠定更好的基礎。

　　業(yè)內普遍預計，中小銀行合并潮仍將在2022年繼續。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，合并重組不僅可以幫助城商行實(shí)現資源集成與品牌提升，也能夠助力優(yōu)化當地金融資源配置，改善當地金融發(fā)展格局。除城商行外，農商行、村鎮銀行等中小銀行合并重組的步伐預計也將加快。在這一過(guò)程中，需要地方政府發(fā)揮組織協(xié)調作用，但也需建立市場(chǎng)化機制。

　　任濤認為，目前看我國高風(fēng)險金融機構的區域聚焦特征比較明顯，央行相關(guān)數據顯示，遼寧、甘肅、內蒙古、河南、山西、吉林以及黑龍江等地區的高風(fēng)險機構數量比較多，預計會(huì )在中小銀行兼并重組方面有相應舉措。

　　中小銀行仍是改革化險重要領(lǐng)域

　　《中國金融穩定報告2021》顯示，央行在對4400家銀行業(yè)金融機構開(kāi)展金融機構評級后發(fā)現，大型銀行評級結果較好，部分農村中小金融機構存在一定風(fēng)險。城商行中10%的機構為高風(fēng)險機構。而包括農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社在內的農合機構和村鎮銀行風(fēng)險最高，高風(fēng)險機構數量分別為271家和122家，數量占全部高風(fēng)險機構的93%。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華指出，中小銀行是我國金融體系重要組成部分，中小銀行風(fēng)險防范化解有助于夯實(shí)我國金融體系穩定，守住不發(fā)生系統性風(fēng)險底線(xiàn)；同時(shí)，中小銀行也是服務(wù)小微企業(yè)、三農等實(shí)體經(jīng)濟主力軍，中小銀行健康發(fā)展，有助于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。

　　“中小金融機構的風(fēng)險點(diǎn)主要集中在不良資產(chǎn)形勢較為嚴峻、自我愈合能力偏弱、資本實(shí)力總體不強等方面?！比螡ㄗh，政策應進(jìn)一步發(fā)揮金融資產(chǎn)管理在中小金融機構改革重組、化解風(fēng)險方面的作用，加大中小金融機構不良資產(chǎn)處置力度。也可以繼續加大中小金融機構在資本補充方面的支持力度。此外，還可以通過(guò)改革重組優(yōu)化中小金融機構的股權與公司治理能力。

　　在董希淼看來(lái)，中小銀行在股東和股權管理方面仍然存在股權結構有待優(yōu)化、股東管理不夠規范等問(wèn)題。應當充分發(fā)揮董事會(huì )關(guān)聯(lián)交易委員會(huì )的作用，對中小上市銀行關(guān)聯(lián)交易加強審計，提升關(guān)聯(lián)交易信息披露的透明度。

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