4月15日，證監會(huì )發(fā)布《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），為上市公司強化投資者關(guān)系管理提供了重要依據。

　　據介紹，《指引》共32條，由總則、投資者關(guān)系管理的內容和方式、組織與實(shí)施、附則等內容組成，主要包括：一是進(jìn)一步明確投資者關(guān)系管理的定義、適用范圍和原則。從內容、方式和目的等維度對投資者關(guān)系管理進(jìn)行界定。明確《指引》適用于依照公司法設立且股票在中國境內證券交易所上市交易的股份有限公司。在境內發(fā)行股票或者存托憑證并上市的境外公司參照執行。確立合規性、平等性、主動(dòng)性和誠實(shí)守信等四條基本原則。

　　二是進(jìn)一步增加和豐富投資者關(guān)系管理的內容及方式，同時(shí)對近年來(lái)實(shí)踐中的良好做法予以固化。適應互聯(lián)網(wǎng)、新媒體等新時(shí)代發(fā)展形勢，在電話(huà)、傳真等投資者關(guān)系管理傳統溝通渠道基礎上，新增網(wǎng)站、新媒體平臺、投資者教育基地等新興渠道。對投資者說(shuō)明會(huì )的召開(kāi)情形和要求作出專(zhuān)條規定，提升投資者說(shuō)明會(huì )質(zhì)量和效果，使其真正成為公司傳遞價(jià)值、投資者發(fā)現價(jià)值的橋梁。明確上市公司投資者關(guān)系管理工作的主要職責。落實(shí)新發(fā)展理念的要求，在溝通內容中增加上市公司的環(huán)境、社會(huì )和治理(ESG)信息。明確上市公司建立健全投資者關(guān)系管理檔案保管和利用機制。

　　三是進(jìn)一步明確上市公司投資者關(guān)系管理的組織和實(shí)施，同時(shí)強化對上市公司的約束。在操作層面，進(jìn)一步明確上市公司投資者關(guān)系管理的制度制定、部門(mén)設置、責任主體、人員配備、培訓學(xué)習等內容。強化上市公司“關(guān)鍵少數”的主體責任，除董事會(huì )秘書(shū)、專(zhuān)門(mén)人員外，對上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員等也提出要求，明確他們在投資者關(guān)系管理中的禁止情形。倡導投資者提升股東意識，依法行權維權，形成理性成熟的投資文化。明確中國證監會(huì )及其派出機構依法對上市公司投資者關(guān)系管理進(jìn)行監督管理。明確證券交易所、上市公司協(xié)會(huì )等自律組織，制定自律規則進(jìn)行自律管理。

　　證監會(huì )表示，強化投資者關(guān)系管理，是提高上市公司質(zhì)量的重要舉措，也是投資者保護的重要內容。下一步，證監會(huì )將在具體監管工作中督促上市公司認真落實(shí)《指引》提出的各項措施，加強上市公司與投資者之間的有效溝通，促進(jìn)上市公司完善治理，切實(shí)保護投資者特別是中小投資者合法權益。