5月7日，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所上市公司自律監管指南第1號——公告格式（2022年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公告格式指南》）?！豆娓袷街改稀肥巧鲜泄揪幹乒娴摹罢f(shuō)明書(shū)”，使用度高、實(shí)操性強，直接影響公告的編制質(zhì)量和投資者閱讀公告的便利度和體驗感。

此次修訂《公告格式指南》，是上交所在中國證監會(huì )的指導下，精簡(jiǎn)優(yōu)化上市公司持續監管規則體系的又一重要舉措。一是認真落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》要求，優(yōu)化信息披露內容，提升信息披露質(zhì)量，努力做到簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂；二是持續深化“放管服”改革，精簡(jiǎn)證明事項，壓縮報備材料，切實(shí)減輕上市公司等信息披露主體的負擔，便利市場(chǎng)主體辦理各項信息披露業(yè)務(wù)；三是扎實(shí)做好“開(kāi)門(mén)辦監管”，及時(shí)回應2021年以來(lái)各類(lèi)調研中收集的意見(jiàn)和訴求，充分吸收上市公司關(guān)于《公告格式指南》的優(yōu)化建議，提升上市公司的滿(mǎn)意度和獲得感。

規則體系上，突出簡(jiǎn)明好用。一是“并”：將原規則體系中未實(shí)現連續編號的同類(lèi)業(yè)務(wù)公告予以歸并整合，并按業(yè)務(wù)流程重新排序，方便上市公司“一鍵直達”。將41項公告格式合并至8項，主要涉及募集資金、業(yè)績(jì)預告（快報）及更正、利潤分配及公積金轉增股本方案、可轉換公司債券、股權激勵、股東及董監高增持股份、股票風(fēng)險警示及終止上市、破產(chǎn)重整等。二是“廢”：刪除上位規則已有詳細規定、實(shí)踐中使用頻率較低、因規則調整不再需要披露或者存在重復的公告格式。主要涉及特別重大合同、公開(kāi)發(fā)行證券預案、公司債券、暫停上市、恢復上市、轉讓礦業(yè)權、重大事項獲批、股權激勵回購等，共計16項。

規范方式上，引入“原則+例舉”方式。原《公告格式指南》中，各項信息披露的細化要求方式較為剛性，無(wú)法滿(mǎn)足上市公司的個(gè)性化需要，也在一定程度上造成信息披露冗余問(wèn)題。此次修訂在保障信息披露合規基本要求的同時(shí)，給公司如何呈現、表達提供空間?！豆娓袷街改稀肥紫汝U明信息披露的目標，而后通過(guò)例舉方式提出披露建議，便于上市公司對照披露目標，更有針對性地進(jìn)行披露。如，在對外投資公告格式中，原《公告格式指南》要求披露標的公司的經(jīng)營(yíng)范圍、注冊資本、出資方式、董事會(huì )及管理層人員安排等事項。此次修訂后，《公告格式指南》明確，上市公司可以按照重要性原則，圍繞標的公司的投資價(jià)值披露相關(guān)情況。

證明事項上，注重“減證便民”。刪減各類(lèi)報備文件要求近百項，占比達40%。僅保留與驗證信息披露內容真實(shí)性直接相關(guān)、確有必要的報送文件。如，為他人提供擔保、變更公司全稱(chēng)、證券簡(jiǎn)稱(chēng)（實(shí)施）等公告格式中，考慮到工商登記信息可通過(guò)公開(kāi)渠道查詢(xún)，不再要求報備被擔保人、上市公司的營(yíng)業(yè)執照復印件。又如，募集資金相關(guān)公告格式中，變更募集資金投資項目的情況在公告中已有詳細信息，不再要求額外提供相關(guān)情況報告。此外，對于一些可以為投資者提供更多有價(jià)值信息的中介機構意見(jiàn)或報告，從報備文件改為上網(wǎng)文件，為投資者提供更多驗證信息。

上交所方面表示，《公告格式指南》發(fā)布后，將繼續按照“開(kāi)門(mén)辦監管”的要求，積極組織上市公司培訓，認真聽(tīng)取上市公司、投資者、中介機構等市場(chǎng)主體的意見(jiàn)、建議，持續提升市場(chǎng)主體辦理信息披露業(yè)務(wù)的友好度，不斷推動(dòng)加強信息披露的針對性和有效性。?