4月6日，“中晉系”理財平臺和資產(chǎn)管理公司被警方查處，相關(guān)人員被警方抓獲。這一涉及十多萬(wàn)人、300多億元資金的“理財帝國”就這樣轟然倒地，留下一群茫然無(wú)措的投資人憂(yōu)心忡忡，欲哭無(wú)淚。

　　金鹿財行“出事”的余波未平，“中晉系”涉嫌非法集資波瀾再起。今年以來(lái)，相關(guān)監管部門(mén)對于不法理財公司非法集資、金融詐騙等整治正頻繁加碼，但監管似乎總在事件惡化和爆發(fā)之后才姍姍來(lái)遲。

　　對于投資者來(lái)說(shuō)，提高風(fēng)險防范意識和判斷能力，警惕“高息”、“保本”等夸大宣傳，厘清資金投向，避免在“你看中別人的利息，別人看中你的本金”的騙局中招才是真章。而監管機構也需要對打著(zhù)金融創(chuàng )新旗號的理財平臺進(jìn)行摸排，主動(dòng)應對，化解風(fēng)險。

　　既e租寶之后，中國又一家百億級的理財平臺爆發(fā)“風(fēng)險事件”。記者從上海警方獲悉：今年4月4日，上海市公安局經(jīng)偵總隊根據群眾舉報在上海浦東新區、黃浦區、靜安區等地對涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國太控股（集團）有限公司、中晉股權投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權投資基金有限公司等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準備出境時(shí)被公安人員在機場(chǎng)當場(chǎng)截獲，其余20余名核心組織成員在4月5日也被全部抓獲。

　　4月6日下午，當記者來(lái)到陸家嘴未來(lái)資產(chǎn)大廈——“中晉系”辦公所在地時(shí)，這里已經(jīng)集聚了數百名投資者?！督?jīng)濟參考報》記者看到，中晉資產(chǎn)公司的大門(mén)緊鎖，玻璃門(mén)上貼出公告“中晉資產(chǎn)管理有限公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉嫌違法犯罪，已被公安機關(guān)立案偵查?！?/p>

　　據一名現場(chǎng)保安介紹，上午10點(diǎn)左右，中晉方面還在進(jìn)行正常交易，還有不少客戶(hù)在簽單，后來(lái)很多警察進(jìn)入交易大廳，并讓客戶(hù)離場(chǎng)。

　　一位女性投資者說(shuō)，前一天她還通過(guò)中晉的客戶(hù)端拿到了利息，認為一切正常。后來(lái)聽(tīng)說(shuō)有朋友選擇“利息提款”時(shí)資金卻遲遲未到賬，這才覺(jué)得“事情不對勁”。

　　有知情網(wǎng)友曬出“內幕”稱(chēng)，中晉核心層20人左右本計劃包機經(jīng)香港飛往意大利，參加一名公司高管的婚禮，但行程無(wú)法完成，“被堵了回來(lái)沒(méi)能出境”。

　　更有疑似中晉“美女員工”微信朋友圈曬公司大筆發(fā)放現金的照片廣為流傳?！爸袝x系”常年冠名贊助上海一知名電視節目，還拉來(lái)“九球天后”潘曉婷作為其形象代言人。

　　經(jīng)上海警方調查，自2012年7月起，以徐勤為實(shí)際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省份投資注冊50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業(yè)，租賃高檔商務(wù)樓，雇傭大量業(yè)務(wù)員，通過(guò)網(wǎng)上宣傳、線(xiàn)下推廣等方式，利用虛假業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績(jì)等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計劃”的名義變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。

　　公開(kāi)資料顯示，中晉資產(chǎn)管理（上海）有限公司于2013年成立，注冊資本1000萬(wàn)元人民幣。中晉資產(chǎn)在其宣傳網(wǎng)頁(yè)上聲稱(chēng)，“截至2015年12月29日，中晉合伙人投資總額已突破303億元”，其4月1日最新募集成功的“中晉一期”，共募得資金52.6億元，資金投向是非上市公司可轉債和股權。這些數據暫時(shí)還未得到警方的證實(shí)。目前，案件正在進(jìn)一步調查中。

　　中晉、金鹿、快鹿，這些倒掉的、披著(zhù)各種外衣的理財公司，曾經(jīng)無(wú)一例外貌似一個(gè)實(shí)力雄厚、令人景仰的“高大上”金融機構，通過(guò)明星代言、電視節目冠名等廣告宣傳頻頻出現在公眾視野中。

　　警方表示，這種所謂的“金融創(chuàng )新理財平臺”近年來(lái)層出不窮，運作好的能存活個(gè)五六年，運作不好或者創(chuàng )始者本身就是為了騙錢(qián)跑路的話(huà)，往往一兩年之內就會(huì )土崩瓦解。

　　“他們能夠吸收這么大量的資金，一是本身利用了社會(huì )民眾、特別是中老年人對金融理財產(chǎn)品的不熟悉，用高額的年化利率為誘餌，瘋狂吸儲。二是奢華的包裝與宣傳，中晉系在外灘的洋行大樓，陸家嘴的環(huán)球金融中心、金茂大廈、未來(lái)資產(chǎn)大廈等上海地標性商務(wù)樓中租用辦公場(chǎng)所，以此彰顯自身的實(shí)力雄厚?！本椒Q(chēng)。

　　更為一致的是，他們對外發(fā)行的產(chǎn)品都有著(zhù)高收益率。比如，“e租寶”推出的多款產(chǎn)品中，預期年化收益率在9％至14.6％之間；而中晉資產(chǎn)目前提供的活期理財產(chǎn)品收益率則在7％到9％之間。而同期的余額寶等正規貨幣基金剛剛夠上3％。

　　以超高收益率為餌

　　不法理財平臺動(dòng)輒10％、20％以上的活期理財收益，足以打敗任何正牌金融機構的投資收益。

　　以社?；馂槔?，全國社?；鹄硎聲?huì )網(wǎng)站披露的數據顯示，截至2014年年末，社?；鸪闪⒁詠?lái)的年平均收益率為8.38％。

　　最新的商業(yè)銀行貸款利率五年期以上為4.9％，一年內的貸款利率則為4.35％。而銀行理財產(chǎn)品的平均收益率面臨破4，預期收益率超5％的產(chǎn)品已屈指可數。

　　“理財公司賣(mài)產(chǎn)品還得給銷(xiāo)售極高的業(yè)績(jì)提成,還有線(xiàn)下各種實(shí)體店的成本支出、廣告費用等等，這些都是成本?！必斀?jīng)評論員陳宇說(shuō)，加上支付給投資人10％以上的收益，員工5％-6％的傭金，這些公司實(shí)際的成本支出至少在20％甚至30％。這些公司活下去的辦法只有不斷騙錢(qián)。對于老百姓來(lái)說(shuō)，收益上看，這些民間理財公司收益高出正規銀行理財產(chǎn)品5個(gè)、8個(gè)百分點(diǎn)。但風(fēng)險上，可能血本無(wú)歸。

　　資金只有真正地流向實(shí)體經(jīng)濟，創(chuàng )造實(shí)實(shí)在在的價(jià)值，這種收益才是穩定可靠的，否則風(fēng)險將則會(huì )急劇放大。

　　上海某商業(yè)銀行理財經(jīng)理丁暉表示，多數民間理財資金的流向一是金融領(lǐng)域，被拿去投資或炒作某種資產(chǎn)，比如股市、樓市、匯市、期貨、貴金屬、藝術(shù)品等?！板X(qián)流向金融資產(chǎn)，能否賺錢(qián)是不確定的，如果發(fā)生了虧損，窟窿大了誰(shuí)都堵不住，投資人的收益甚至本金就命懸一線(xiàn)了。不正規的貴金屬交易平臺、參與股市場(chǎng)外配資的P2P平臺等都是這種情況?！倍熣f(shuō)。

　　另一種情況則是流向了平臺自身或關(guān)聯(lián)公司，最終流向了管理層個(gè)人的腰包。e租寶、中晉系等便是這種金融詐騙的典型代表。

　　這些騙局，大部分是利用超高收益吸引投資人，而投資者面對不尋常的高息收益是多少有所覺(jué)察甚至是清楚的，但很多人愿意去賭一把，存在僥幸心理。剛開(kāi)始半信半疑，嘗到甜頭后便開(kāi)始加大投入，即使后來(lái)發(fā)現可疑，也總覺(jué)得自己不會(huì )成為最后的“接盤(pán)俠”，以至于越陷越深。

　　在中晉位于未來(lái)資產(chǎn)大廈的門(mén)店內，一位姓蔣的女士說(shuō)，她4月1日剛剛買(mǎi)了中晉理財產(chǎn)品，“開(kāi)始想投一百萬(wàn)的，后來(lái)想想還是不放心，最后買(mǎi)了30萬(wàn)?，F在出事了，我不關(guān)心公司是不是有問(wèn)題，我只想盡快要回我的本金?！?/p>

　　記者在采訪(fǎng)中發(fā)現，不少獲悉中晉系出事的投資人都還抱有這樣的想法：“暫時(shí)先不報案，等等看，說(shuō)不定有別的資產(chǎn)公司來(lái)接盤(pán)，這樣資金還是安全的。我們非常擔心，一旦報案了，事情搞大了，資金凍結就無(wú)法取出本金了?！鄙踔劣型顿Y人說(shuō)，“你們媒體不要來(lái)抹黑中晉，我信得過(guò)它?！?/p>

　　中晉資產(chǎn)去年曾推出了一款年化收益率40％的“永久合伙人產(chǎn)品”，但規定不能贖回本金。按照中晉方面給出的說(shuō)法，這款“限量限購產(chǎn)品”，兩年多即可收回本金，第三年開(kāi)始就賺錢(qián)了。中晉的銷(xiāo)售員還告訴投資人，“如果急需用錢(qián)，還可以通過(guò)中晉的O2O平臺去擔保貸款”。

　　上海交通大學(xué)公共經(jīng)濟與社會(huì )政策系副教授魏陸表示，這種發(fā)行但不能拿回本金、年收益率高達40％的理財產(chǎn)品，本身就是極不正常的，簡(jiǎn)直就是一個(gè)“龐氏騙局”。

　　投資者長(cháng)點(diǎn)心

　　專(zhuān)業(yè)人士表示，對于投資者來(lái)說(shuō)，理財資金無(wú)論流向了實(shí)體經(jīng)濟還是金融領(lǐng)域，認真考察理財公司的風(fēng)險控制能力都很重要。投資者要根據自身的資金狀況、流動(dòng)性要求、風(fēng)險承受能力等來(lái)選擇投資理財產(chǎn)品。

　　監管和違規作惡者，是貓捉老鼠的游戲。貓不能一下子把老鼠捉凈，投資者被騙，最終買(mǎi)單的還是自己，因此投資者就要多多提高自己的風(fēng)險防范意識和判斷能力了。

　　“在大多老百姓的理念中，除了股票，其他的投資理財都應該是保本甚至是保息的。這種想法根深蒂固，必須徹底打破才能建立起風(fēng)險意識，才能少被騙?！便y率網(wǎng)分析師閆自杰認為，“剛性?xún)陡丁毕敕ǖ拇嬖?，一是源于以?xún)π顬橹鞯耐顿Y渠道匱乏時(shí)代的經(jīng)驗，二是基于虛幻的“政府隱形擔?！逼谕?。時(shí)至當今，金融市場(chǎng)的廣度和復雜性日益加深，騙子會(huì )利用各種監管漏洞欺騙公眾，出了問(wèn)題政府會(huì )采取法律形式治理但不會(huì )去兜底投資者的損失。

　　投資者更不能以?xún)e幸心理去“賭”高收益。專(zhuān)家表示，中國經(jīng)濟處于結構調整和轉型期，經(jīng)濟增速下行導致實(shí)體經(jīng)濟的投資回報率普遍較低，特別是一些傳統的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。借錢(qián)投向了實(shí)體經(jīng)濟的借款人，能支付的利率不可能長(cháng)期高于其盈利能力。

　　陳宇給普通百姓辨別騙子公司支招說(shuō)，“看財富管理公司是否是騙局，第一看廣告，廣告越多，基本倒閉越快；第二看辦公場(chǎng)所，場(chǎng)地越高檔，離騙局越接近；第三看業(yè)務(wù)員工資，銷(xiāo)售人員傭金約高，基本出問(wèn)題概率越大?！?/p>

　　此外，降準降息政策也使無(wú)風(fēng)險利率下降，致使各類(lèi)資產(chǎn)收益率不斷走低。經(jīng)濟轉型不會(huì )一蹴而就，順勢而為，投資者也應轉變心態(tài)，積極接受較低的收益水平。投資者期望超高收益能長(cháng)期維持，是不現實(shí)的。

　　理財平臺的“風(fēng)頭”也在日益收緊。就在中晉系事發(fā)前一天，即4月5日，上海市政府官網(wǎng)發(fā)布了《本市進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的實(shí)施意見(jiàn)》，意見(jiàn)指出，當前非法集資問(wèn)題日益突出，案件高發(fā)多發(fā)，要求進(jìn)一步加強日常監管，嚴格控制風(fēng)險高發(fā)行業(yè)市場(chǎng)準入。上海市金融辦也已加強排查。