錢(qián)寶網(wǎng)的崩盤(pán)，再度引發(fā)社會(huì )對于互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的關(guān)注。近年來(lái)，在經(jīng)過(guò)一系列風(fēng)險事件的教育和相關(guān)部門(mén)的強力監管下，整個(gè)社會(huì )已經(jīng)對各類(lèi)形形色色的高額回報“理財產(chǎn)品”有了一定的風(fēng)險認知。但是，從目前情況來(lái)看，從P2P、現金貸、校園貸、培訓貸到ICO等一系列事件中，參與者的博傻和投機心態(tài)仍然需要監管部門(mén)的高度關(guān)注。

　　2017年12月27日，南京市公安局官方微博平安南京宣布，錢(qián)寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪向當地警方投案自首。據了解，張小雷等犯罪嫌疑人以錢(qián)寶網(wǎng)為平臺，以完成廣告任務(wù)獲取高額收益為誘餌，收取用戶(hù)保證金，采用吸收新用戶(hù)資金、用于兌付老用戶(hù)本金及收益等方式，向社會(huì )不特定公眾吸收巨額資金，涉嫌非法集資犯罪活動(dòng)。

　　近年來(lái)，涉及居民理財領(lǐng)域的風(fēng)險大案要案不斷發(fā)生，牽連人數之廣、涉案金額之大都令人觸目驚心。按理說(shuō)，這些事件社會(huì )影響巨大，受到了極大關(guān)注，從監管者到各類(lèi)媒體，都對這些風(fēng)險事件進(jìn)行了充分的披露和報道，民眾應當對這類(lèi)產(chǎn)品有一定的免疫能力，為何此類(lèi)大案要案還是不斷發(fā)生？

　　實(shí)際上，作為錢(qián)寶網(wǎng)的投資者，對其風(fēng)險應當有一定預期。2015年，南京當地多家媒體曾接到相關(guān)部門(mén)的“封殺令”，要求取消和錢(qián)寶網(wǎng)、錢(qián)旺公司合作的宣傳、投資、商務(wù)項目。2016年，南京市有關(guān)部門(mén)甚至在錢(qián)寶網(wǎng)辦公樓周邊貼滿(mǎn)“警惕非法集資”等宣傳標語(yǔ)，警示投資者不要上當。

　　實(shí)際上，從目前了解的情況來(lái)看，有一部分投資者在起初就知道這很可能是一個(gè)騙局，但是在高額回報的誘惑下，由最初的觀(guān)望、觀(guān)察，到小心謹慎地試探投資，投資獲利后再擴大投入，到最后大規模甚至通過(guò)借貸進(jìn)行投入，最后深陷其中。而在錢(qián)寶網(wǎng)崩盤(pán)之后，一些投資者表現出的情緒不是懊悔自責和反省，而是怨自己沒(méi)有早點(diǎn)進(jìn)入早點(diǎn)退出。換言之，他們在意的并不是這是一個(gè)騙局，而是覺(jué)得自己“跑晚了”。

　　在此類(lèi)案件中，部分參與者的“博傻”傾向特別明確。誠然，大部分受害者由于金融知識、風(fēng)險識別等風(fēng)險承擔能力相對較弱，容易受到誤導、欺詐，但其中也不乏一些投資者，其本身對于風(fēng)險已經(jīng)有了一定認識，但是卻存在“比別人跑得快”的心態(tài)，大膽參與這些投機游戲。這些人，都自認為自己比別人聰明，反應更快，能夠在這些騙局中火中取栗、全身而退，不會(huì )成為最后的接盤(pán)者。就這樣，從2012年創(chuàng )立到2017年創(chuàng )始人落網(wǎng)，涉嫌非法集資的錢(qián)寶網(wǎng)存續5年才東窗事發(fā)。

　　目前，社會(huì )輿論對于這些案件的受害者大多抱有“哀其不幸、怒其不爭”的態(tài)度。對于受害者，我們無(wú)法過(guò)于苛責，但也應意識到進(jìn)一步加強風(fēng)險教育的重要性。收益性與風(fēng)險性是金融投資的兩大基本屬性。在類(lèi)似錢(qián)寶網(wǎng)的騙局中，大多以高收益作為誘餌，對風(fēng)險不作任何提示，有的甚至將實(shí)際控制人“偶像化”、“英雄化”，對投資人進(jìn)行深度洗腦。過(guò)去，包括P2P、現金貸、校園貸、培訓貸、ICO等，在開(kāi)始的時(shí)候都化身金融科技公司，實(shí)質(zhì)性地開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，只有在造成嚴重不良社會(huì )影響時(shí)才受到關(guān)注。

　　2017年以來(lái)，中央和有關(guān)部門(mén)都不斷強調“守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)”。第五次全國金融工作會(huì )議明確提出，防止發(fā)生系統性金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題。筆者認為，一方面，政府部門(mén)和監管機構應當進(jìn)一步強化對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構的監管，健全風(fēng)險監測預警和早期干預機制，彌補社會(huì )部分群體對風(fēng)險識別能力的欠缺。另一方面，投資者也應充分認識到這類(lèi)打著(zhù)各種旗號的“高收益”產(chǎn)品的風(fēng)險，不要抱有政府會(huì )兜底的幻想，更不要抱著(zhù)自己比別人聰明的想法火中取栗。

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