票據作為將核心企業(yè)信用遷徙至民營(yíng)、小微企業(yè)的金融工具，被業(yè)內視為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的“金鑰匙”。數據顯示，2018年招商銀行貼現量10255億元中，民營(yíng)企業(yè)貼現客戶(hù)數占比86%、貼現量占比75%，中小微企業(yè)貼現客戶(hù)數占比91%、貼現量占比76%。

　　招商銀行表示，將持續發(fā)揮現有票據業(yè)務(wù)優(yōu)勢，圍繞客戶(hù)票據業(yè)務(wù)需求，牢牢防控風(fēng)險，充分利用金融科技進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng )新，不斷提升招行票據業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。

　　中小微貼現客戶(hù)超九成

　　業(yè)內人士表示，相比其他供應鏈融資工具，票據是以結算帶動(dòng)融資，具有權責關(guān)系清晰、融資效率高、門(mén)檻低等突出優(yōu)勢。大型企業(yè)通過(guò)簽發(fā)商票來(lái)置換大量存在的剛性應付賬款，持票中小企業(yè)就可以借助大型企業(yè)信用通過(guò)商票保貼方式低門(mén)檻、低利率獲得銀行貼現資金，可有效緩解大型企業(yè)信用富裕和中小微企業(yè)“融資難、融資貴”之間的矛盾。

　　據統計，2018年全市場(chǎng)票據簽發(fā)量18.27萬(wàn)億元、結算量56.56萬(wàn)億元、貼現量9.94萬(wàn)億元，分別同比增長(cháng)24.84%、62.59%、38.83%，單張票面金額下降至87.96萬(wàn)元，較前年下降21.93%，貼現利率低于同期貸款水平，其中，中小企業(yè)簽發(fā)票據量占比超過(guò)三分之二。對這些數據，招商銀行行長(cháng)助理劉輝認為，票據結算功能提升帶動(dòng)簽發(fā)量、結算量和貼現量增加，票據作為一種遠期結算工具，正在被越來(lái)越多的企業(yè)使用。

　　票據的背書(shū)流轉增加，給需要資金的中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)獲得了低門(mén)檻、高效率的融資機會(huì )。作為2016年至今累計直貼量市場(chǎng)排名第一的商業(yè)銀行，數據顯示，招行2018年貼現量10255億元中，民營(yíng)企業(yè)貼現客戶(hù)數占比86%、貼現量占比75%，中小微企業(yè)貼現客戶(hù)數占比91%、貼現量占比76%。大型企業(yè)對票據市場(chǎng)的參與度相對較低，不到簽發(fā)量的三分之一。招商銀行認為，這恰恰說(shuō)明票據市場(chǎng)在緩解中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題上潛力巨大。

　　多措并舉引導大型企業(yè)

　　據了解，為更好激發(fā)票據高效的“信用遷徙”功能，實(shí)現金融資源的二次分配，需要進(jìn)一步完善票據市場(chǎng)基礎設施、創(chuàng )新產(chǎn)品、改變對紙票時(shí)代低效率高風(fēng)險的慣有認識，讓大型企業(yè)有愿意用票據。

　　對此，招行一直積極主動(dòng)作為。招行是上海票據交易所的發(fā)起股東、中國票據研究中心6家銀行類(lèi)理事單位之一、上海票據交易所創(chuàng )新產(chǎn)品“票付通”3家試點(diǎn)銀行之一、“貼現通”產(chǎn)品5家試點(diǎn)銀行之一。招行一直積極宣傳、推廣票據產(chǎn)品，2018年在全國召開(kāi)40場(chǎng)產(chǎn)品推介會(huì )，2019年計劃召開(kāi)70場(chǎng)票據產(chǎn)品推介會(huì )，累計參會(huì )企業(yè)超過(guò)9000家，通過(guò)這種方式提升大型企業(yè)對票據的認識，引導大型企業(yè)使用票據。

　　除了積極參與并推動(dòng)票據市場(chǎng)發(fā)展以外，招行內部也更加重視票據業(yè)務(wù)。招行從戰略、體制、產(chǎn)品、服務(wù)幾個(gè)方面入手，充分利用金融科技，打造“票據大管家”平臺。服務(wù)票據全鏈條企業(yè)，提升票據業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。

　　此外，招商銀行還積極作為：一是降低再貼現票據的貼現利率，再貼現票據貼現利率平均下降35BP；二是借助金融科技開(kāi)發(fā)微票通產(chǎn)品，讓再貼現更加高效和精準，該產(chǎn)品也獲得了2018年深圳市金融創(chuàng )新一等獎；三是在資源配置上進(jìn)行傾斜，票據融資規模的配置位居同業(yè)前列。

　　風(fēng)控體系覆蓋全生命周期

　　雖然票據市場(chǎng)整體風(fēng)險已經(jīng)大幅下降，但招行依舊非常重視票據業(yè)務(wù)風(fēng)險防范。

　　票據產(chǎn)品的一體化，讓招行更加全面系統的管控票據業(yè)務(wù)各類(lèi)風(fēng)險，在成立專(zhuān)門(mén)風(fēng)險管理團隊的基礎上，建立覆蓋票據全生命周期的全面風(fēng)險管理體系，有效防范了各類(lèi)風(fēng)險案件發(fā)生。招行通過(guò)票據大管家智能風(fēng)控功能，讓企業(yè)共享招行風(fēng)險管理能力，提升票據市場(chǎng)風(fēng)險管理水平。

　　依托這種全流程的風(fēng)險管理視角和能力，對于今年一季度市場(chǎng)關(guān)注的票據業(yè)務(wù)空轉和套利情況，招商銀行行長(cháng)田惠宇此前表示，招商銀行較早發(fā)現這一問(wèn)題并采取相應措施加以遏制，保證票據融資切實(shí)用于支持實(shí)體經(jīng)濟。招行通過(guò)嚴格審核承兌業(yè)務(wù)貿易背景和嚴控高定價(jià)結構性存款作為承兌保證金兩種方式，有效控制了個(gè)別企業(yè)的套利行為。

　　劉輝指出，在一季度央行降低實(shí)體企業(yè)融資成本、引導利率走廊下行的過(guò)程中，票據也成為中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)最快享受到的低利率融資產(chǎn)品，貼現利率最低到3.2%，讓大量中小微企業(yè)受益。他表示，不能因為個(gè)別企業(yè)的套利行為否定票據業(yè)務(wù)實(shí)實(shí)在在降低企業(yè)融資成本的事實(shí)和作用，從數據來(lái)看，票據貼現利率長(cháng)期低于同期貸款利率。

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