8月27日晚間，大連港（601880）發(fā)布2019年半年報。報告期內，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入32.22億元，同比下降11.8%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.88億元，同比增長(cháng)63.6%。

　　自今年初大連港集團和營(yíng)口港務(wù)集團實(shí)現整合以來(lái)，港口優(yōu)勢逐步顯現。依托遼寧自由貿易試驗區大連片區，大連港集團緊跟國際航運發(fā)展形勢變化，以股權投資和股權整合為主要突破方向，積極推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革和國有資本管理機制創(chuàng )新，探索集裝箱碼頭股權整合新路徑，為大連片區落實(shí)老工業(yè)基地結構調整及國資國企改革任務(wù)提供創(chuàng )新實(shí)例。

　　多角度設定方案

　　近年來(lái)，國際各大班輪公司紛紛組建航運聯(lián)盟，集裝箱運輸船舶日趨大型化。而大連港大窯灣第一、二、三期集裝箱碼頭存在的單體規模有限、岸線(xiàn)堆場(chǎng)資源利用不均衡、碼頭運營(yíng)成本相對較高等問(wèn)題均制約集裝箱業(yè)務(wù)發(fā)展和核心競爭力進(jìn)一步提升。為此，大連港集團在堅持改革創(chuàng )新和綜合施策、開(kāi)創(chuàng )“內外聯(lián)動(dòng)”“市場(chǎng)化運行”國資國企改革模式下，啟動(dòng)大窯灣集裝箱碼頭公司股權整合項目。

　　此前，大連港集團與日本郵船株式會(huì )社（NYK）、中海港口發(fā)展有限公司、馬士基集團等國內外相關(guān)投資方設立了3家集裝箱碼頭公司，先后建成了大窯灣第一、二、三期集裝箱碼頭。但由于集裝箱碼頭股權比例差異，不同股東對碼頭整合訴求不同，第一、二、三期碼頭資產(chǎn)總值、經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平差異較大，馬士基集團基于其全球戰略調整提出退出整合等因素，使得這次股權整合方案設計難度極大，必須綜合考慮股權退出機制等現實(shí)問(wèn)題和矛盾。

　　為此，大連港集團結合企業(yè)定位、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、行業(yè)競爭、制約條件和重點(diǎn)問(wèn)題，對財務(wù)、稅務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等多維度進(jìn)行綜合考量和分析，共設計出十余種不同的股權整合備選方案，如吸收合并、新設合并、股權出資、資產(chǎn)出資等整合方式。為確保方案設計合理可行，基于“一個(gè)主體”“稅收優(yōu)惠最優(yōu)”“整體效益高”“滿(mǎn)足整合時(shí)間要求”四個(gè)核心因素，進(jìn)行橫縱向的對比評價(jià)，最終確定以一期集裝箱碼頭公司吸收合并另外兩個(gè)碼頭公司的股權整合方案，一期碼頭公司作為存續主體，將承繼另外兩個(gè)碼頭公司的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、債權債務(wù)及人員，此種整合方式是最快、最徹底的方案，最大限度滿(mǎn)足整合時(shí)間表要求，并能確保新公司更好更快平穩過(guò)渡。

　　作為大連港集團推進(jìn)國資國企深化改革重點(diǎn)項目，為保證方案順利落地，大連港集團按照三個(gè)階段推進(jìn)項目工作。同時(shí)，大連市也召開(kāi)相關(guān)部門(mén)專(zhuān)題工作會(huì )議給予協(xié)調支持，并在合法合規基礎上為此次整合開(kāi)辟“綠色通道”，縮短了審批時(shí)間，使得項目自啟動(dòng)以來(lái)歷時(shí)一年即獲得成功，成為國內港口中首家實(shí)現股權整合的集裝箱碼頭。

　　多模式保證落實(shí)

　　由于此次集裝箱碼頭整合項目實(shí)施進(jìn)度不僅受各股東方內部決策程序的制約，也面臨反壟斷審查、新碼頭公司工商變更登記及一系列政府審批程序。為確保項目進(jìn)度目標達成，大連港集團構建由港口運營(yíng)和管理專(zhuān)業(yè)人員、咨詢(xún)機構財稅和法律的專(zhuān)業(yè)人員、股東方投資管理專(zhuān)業(yè)人員組成的團隊，在項目啟動(dòng)初期和股權交割后期采取兩種不同的項目管理模式。

　　在項目啟動(dòng)初期，成立以各股東方授權代表組成的股東方項目領(lǐng)導小組和以集團項目人員為核心的工作小組，股東方項目領(lǐng)導小組和集團項目工作小組“合署辦公”，實(shí)現信息充分溝通，及時(shí)解決問(wèn)題，更快達成共識。同時(shí)引入咨詢(xún)機構全程參與，利用咨詢(xún)機構專(zhuān)業(yè)力量對項目方案策劃給予支持。咨詢(xún)機構對項目實(shí)施進(jìn)程進(jìn)行統籌集成管理，提出方案建議，實(shí)施協(xié)調工作更易被各方股東所接受。

　　在項目股權交割階段，及時(shí)成立新公司籌備組，籌備組領(lǐng)導小組成員由未來(lái)新公司的高管組成，籌備組工作小組由未來(lái)新公司的部門(mén)管理人員組成，籌備組與項目工作小組共同推進(jìn)整合項目的收尾階段工作，通過(guò)這種方式將運營(yíng)管理與項目實(shí)施過(guò)程集成，從而讓新公司切實(shí)領(lǐng)會(huì )并有效貫徹股權整合項目的戰略意圖，使項目在未來(lái)的運營(yíng)過(guò)程中能夠有效實(shí)現整合的預期目標。

　　同時(shí)，以堅持大連港集團核心訴求為基礎、集成各方股東和利益訴求的基本原則，開(kāi)展與各方股東的市場(chǎng)化商務(wù)談判。其中在議事規則層面，將相關(guān)非重大決策事項爭取放置整合后的合資公司經(jīng)營(yíng)層面議定，在很大程度上促成各方股東商務(wù)會(huì )談更快達成共識。

　　此外，加大項目風(fēng)險把控，在股東磋商階段同步實(shí)施對馬士基集團退股的收購以及碼頭公司“合三為一”兩個(gè)項目的市場(chǎng)化商務(wù)談判，并在三個(gè)層面統籌集成推進(jìn)，建立完善的預警機制，對各個(gè)環(huán)節進(jìn)行有效把控，嚴格按照計劃敦促推進(jìn)各個(gè)項目周期階段工作，確保各分項、各環(huán)節緊密銜接。

　　在多方支持下，2017年8月10日項目簽約儀式成功舉辦。同年11月，整合后的新公司——大連集裝箱碼頭有限公司重新掛牌運營(yíng)，大連港集裝箱發(fā)展有限公司（DPC）、新加坡港務(wù)集團（PSA）、中遠海運港口有限公司、日本郵船株式會(huì )社（NYK）分別持股48.15%、26%、19%、6.85%。

　　創(chuàng )新整合效益顯著(zhù)

　　近幾年，全球航運市場(chǎng)低迷，航運企業(yè)之間的行業(yè)聯(lián)盟愈演愈烈。中國港口行業(yè)在經(jīng)歷了數年吞吐量增長(cháng)放緩之后迎來(lái)新的市場(chǎng)機遇，港口業(yè)的重組也是航運業(yè)整體發(fā)展大勢所趨。此次項目充分運用市場(chǎng)化機制，探索出國內集裝箱碼頭股權整合的新路徑，開(kāi)啟了港口多元化股權整合先河，邁出集裝箱碼頭股權整合的關(guān)鍵一步。

　　由于時(shí)間節點(diǎn)把握得當，整合后大連集裝箱碼頭有限公司效益提升顯著(zhù)。新碼頭堆場(chǎng)總面積226萬(wàn)平方米，順岸布置18個(gè)專(zhuān)業(yè)集裝箱泊位（目前投入使用14個(gè)），其中可以停下全球最大20萬(wàn)噸級集裝箱船舶的深水泊位有5個(gè)。公司擁有覆蓋全球的100多條航線(xiàn)，遍布160個(gè)國家和地區的300余個(gè)港口。通過(guò)共享資源、優(yōu)化配置、盤(pán)活資產(chǎn)等措施，大連集裝箱碼頭有限公司運營(yíng)成本降低約5000萬(wàn)元/年。船舶整體即到即靠率提升6%，客戶(hù)在港單筆業(yè)務(wù)辦理時(shí)間控制在3.5分鐘之內，辦理效率提升10%，集裝箱業(yè)務(wù)也迎來(lái)了整體的提升。

　　在第十五屆中國貨運業(yè)大獎評選中，大連集裝箱碼頭有限公司榮獲“最佳集疏運服務(wù)集裝箱碼頭”“綠色發(fā)展特別貢獻獎”“綜合服務(wù)十佳集裝箱碼頭”三項大獎。大連片區“集裝箱碼頭股權整合新路徑”的制度創(chuàng )新也入選商務(wù)部日前發(fā)布自由貿易試驗區第三批31個(gè)“最佳實(shí)踐案例”。

　　下一步，大連片區將繼續按照建設“東北亞國際航運中心”有關(guān)要求，發(fā)揮大連片區在投資、貿易、金融、港口航運等方面制度創(chuàng )新和先行先試優(yōu)勢，爭取在健全法人治理結構、完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制、健全激勵約束機制、解決歷史遺留問(wèn)題等方面率先實(shí)現突破，爭做國企改革尖兵，促使國際資本、信息、技術(shù)等要素向東北腹地延伸，推動(dòng)中國產(chǎn)品進(jìn)入國際市場(chǎng)，提升東北地區服務(wù)貿易的對外開(kāi)放水平，為實(shí)現東北老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)轉型和結構調整提供更多的可復制可推廣經(jīng)驗。

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