中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清在8日舉行的2020年新加坡金融科技節上強調，要關(guān)注新型“大而不能倒”風(fēng)險。他指出，少數大型科技公司涉足各類(lèi)金融和科技領(lǐng)域，跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)。因此，必須關(guān)注這些機構風(fēng)險的復雜性和外溢性，及時(shí)精準拆彈，消除新的系統性風(fēng)險隱患。

　　加強和改進(jìn)對大型科技公司的監管，首先應該明確什么是“大型科技公司”。2017年10月，巴塞爾銀行監管委員會(huì )發(fā)表工作論文稱(chēng)，所謂大型科技公司，是指擁有數字技術(shù)優(yōu)勢的全球性大型技術(shù)公司，它們通常直接面向C端用戶(hù)提供搜索引擎、電子商務(wù)或數據存儲和處理等IT平臺，并為其他公司提供基礎設施服務(wù)。2019年2月，金融穩定理事會(huì )在其發(fā)布的報告中舉例稱(chēng)，谷歌、蘋(píng)果、臉書(shū)和亞馬遜等科技公司，都被稱(chēng)為大型科技公司。2019年4月，國際清算銀行在工作論文中提到，一般認為，大型科技公司是指擁有用戶(hù)和技術(shù)優(yōu)勢、迅速進(jìn)入金融行業(yè)的科技巨頭公司。

　　大型科技公司外部性非常強。在進(jìn)入金融行業(yè)、開(kāi)展金融業(yè)務(wù)初期，大型科技公司在提高交易效率、提升用戶(hù)體驗，增強金融服務(wù)可得性等方面發(fā)揮了積極作用，正外部性顯著(zhù)，但并沒(méi)有從根本上改變金融業(yè)的本質(zhì)特征。從我國近年來(lái)的實(shí)踐看，隨著(zhù)大型科技公司業(yè)務(wù)的擴大和交叉以及競爭態(tài)勢的改變，一些新的問(wèn)題和風(fēng)險開(kāi)始出現并不斷集聚，負外部性不斷顯現。

　　具體體現在：一是部分大型科技公司以復雜的股權結構控制多家金融機構，部分業(yè)務(wù)游走在法律邊緣，金融風(fēng)險隱蔽性、復雜性和傳染性更強。二是大型科技公司部分業(yè)務(wù)市場(chǎng)集中度高，形成業(yè)務(wù)壁壘并逐步強化為市場(chǎng)壟斷，限制進(jìn)而排斥市場(chǎng)競爭，擠壓中小機構生存空間。三是少數大型科技公司非法獲取大量用戶(hù)行為數據以及生物識別信息，數據產(chǎn)權和使用權不清晰，漠視用戶(hù)隱私和信息安全保護；數據壟斷也對金融行業(yè)可持續發(fā)展產(chǎn)生阻礙。四是大型科技公司業(yè)務(wù)未經(jīng)完整的經(jīng)濟周期檢驗，信息系統的可控性和穩定性存在隱患，不但影響用戶(hù)體驗，也可能誘發(fā)系統性風(fēng)險。

　　從金融監管的角度看，對大型科技公司的監管也存在問(wèn)題和不足。從監管模式看，以分業(yè)監管、機構監管為主的模式，存在監管空白和監管漏洞，對跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的交叉性金融風(fēng)險防范不足。從監管對象看，存在非對稱(chēng)監管現象，對大型科技公司從事金融的行為監管、功能監管偏少、偏軟。盡管我國從2016年起開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治工作，但少數大型科技公司借助網(wǎng)絡(luò )小貸資質(zhì)仍然肆意擴張。從監管制度看，大量規章制度持續出臺，但層級較低，監管權威性不足，對大型科技公司處罰力度偏軟。

　　下一步，應正視上述問(wèn)題和不足，進(jìn)一步加強和改進(jìn)金融監管。一是加強監管協(xié)調，充分發(fā)揮國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )作用，實(shí)施功能監管、行為監管，減少監管空白和多頭監管，堅持金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)，防范大型科技公司監管套利。二是完善宏觀(guān)慎重管理，賦予央行在宏觀(guān)審慎監管、金融穩定等方面更大的職責，將大型科技公司納入現代金融監管框架。三是完善監管法律，盡快修改《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》等，為加強大型科技公司監管提供法律支持，加大對大型科技公司違法違規行為的處罰力度。四是堅持對稱(chēng)監管，借助監管科技加強和改進(jìn)對大型科技公司的監管，對涉嫌壟斷的大型科技公司實(shí)施反壟斷規制；五是嚴格落實(shí)《金融控股公司監督管理試行辦法》，持有多個(gè)金融牌照的大型科技公司必須申請設立金控公司，并將全部金融業(yè)務(wù)和類(lèi)金融業(yè)務(wù)納入；六是主動(dòng)學(xué)習和借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，逐步落實(shí)巴塞爾協(xié)議等，積極參與國際金融治理，共享國際組織對大型科技公司的監管實(shí)踐。