在傳統非標融資和通道業(yè)務(wù)“壓降”的背景下，家族信托正承載著(zhù)信托公司轉型的希望?！督?jīng)濟參考報》記者獲悉，在萬(wàn)億市場(chǎng)供給端和需求端的雙向推動(dòng)下，目前我國家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展已進(jìn)入快車(chē)道。根據中信登最新數據，截至2021年末，家族信托存續規模約為3494.81億元，較2020年增長(cháng)約30%。步入2022年，家族信托的表現更為搶眼，1月份新增規模達128.99億元，環(huán)比增長(cháng)33.54%。

　　溫情故事背后的家族信托

　　在中信信托家族信托辦公室工作的思宇，這幾天正在電話(huà)回訪(fǎng)自己的客戶(hù)，問(wèn)問(wèn)他們有沒(méi)有新的需求，對公司的信托服務(wù)是否滿(mǎn)意之類(lèi)。

　　“我剛剛回訪(fǎng)的是我們的一位保險金信托客戶(hù)的監護人，受益人是一位13歲的孩子。孩子的媽媽在世時(shí)為孩子設立了信托，媽媽去世后，信托已經(jīng)給孩子分配利益3年了?！彼加钫f(shuō)道。

　　據思宇介紹，這位媽媽去世時(shí)年僅43歲，她的孩子剛滿(mǎn)10歲。按照她設立信托的初衷，信托每年將拿出一部分理賠保險金作為孩子的生活費，一直到孩子年滿(mǎn)35歲后才可以將信托賬戶(hù)的財產(chǎn)全部取出。

　　事實(shí)上，保險金信托只是家族財富管理服務(wù)工具的一種。除了上述應對意外發(fā)生外，我國家族信托更多的是用來(lái)對家業(yè)、家風(fēng)的有效傳承。給思宇留下深刻印象的是，有一單家族信托是一個(gè)家族的兩代人設立的?！袄舷壬錾谏鲜兰o40年代，畢業(yè)于清華大學(xué)，90年代下海經(jīng)商，累積了可觀(guān)的家族財富。老先生的企業(yè)屬于高科技領(lǐng)域，他主導設立的家族信托重點(diǎn)關(guān)注后輩的學(xué)業(yè)，孫輩考上重點(diǎn)高中、本科、碩士、博士都有不同檔級獎勵，在國際核心期刊發(fā)表論文、取得專(zhuān)利、科研成果也都有大獎。而且，老先生在信托利益分配條款中還特地加了一條‘國內就業(yè)獎勵’。此外，老先生還讓兒子作為家族信托的共同委托人，讓自己的這份家國情懷和家族價(jià)值觀(guān)能夠薪火相傳?！彼加罡嬖V記者。

　　近年來(lái)，我國私人財富呈現爆發(fā)式增長(cháng)。根據招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財富報告》，在宏觀(guān)經(jīng)濟持續向好的前提下，中國私人財富市場(chǎng)呈現穩健發(fā)展態(tài)勢。到2021年末，中國高凈值人群數量接近300萬(wàn)人，可投資資產(chǎn)總規模將突破90萬(wàn)億元。隨之而來(lái)的卻是，目前我國正處于創(chuàng )富一代向“第二代”交接家族財富的階段。他們越來(lái)越意識到實(shí)現財富安全及傳承的重要性。

　　在業(yè)內專(zhuān)家看來(lái)，家族信托作為集財富保障、增值、傳承、籌劃功能于一身的財富管理工具，其優(yōu)勢是保險、資管計劃、家族基金等其他金融工具無(wú)法替代的。

　　而據記者了解，目前有近60家信托公司都開(kāi)展了家族信托業(yè)務(wù)。

　　服務(wù)場(chǎng)景漸豐沛

　　“經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，中信信托家族信托目前的存量管理規模在500億元左右。作為行業(yè)開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)較早的信托公司，我們確實(shí)嘗到了其中的酸甜苦辣。當然以甜為主，畢竟業(yè)務(wù)發(fā)展的勢頭，讓我們作為先行者嘗到了甜頭?！?月18日，中信信托相關(guān)負責人在中國信托業(yè)年會(huì )上坦言。

　　目前，中信信托家族信托可支持信托+養老、信托+慈善、信托+遺囑等豐富的場(chǎng)景；可管理運用的財產(chǎn)類(lèi)型包括現金、非上市公司股權、上市公司股票、不動(dòng)產(chǎn)、債權、保險合同受益權等多樣的信托財產(chǎn)。

　　無(wú)獨有偶。在做大家族信托業(yè)務(wù)的道路上，外貿信托采用搭建境內一站式服務(wù)平臺和專(zhuān)享專(zhuān)屬定制化差異服務(wù)方式，實(shí)現“一站式”信托設立安排，提供包括架構設計、信托管理、資產(chǎn)配置在內的全程式專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

　　記者在采訪(fǎng)中了解到，隨著(zhù)客戶(hù)數量和受托資產(chǎn)規模的持續增長(cháng)及市場(chǎng)競爭日趨激烈，信托公司家族信托服務(wù)同質(zhì)化、缺乏核心競爭力等問(wèn)題也日益凸顯，這要求信托公司須將關(guān)注重心放在提升家族信托專(zhuān)業(yè)受托服務(wù)能力、構建核心競爭力上來(lái)。

　　有信托資深人士表示，目前我國家族信托服務(wù)場(chǎng)景日漸豐沛。未來(lái)業(yè)務(wù)能否獲得可持續發(fā)展并實(shí)現商業(yè)價(jià)值的變現，既要取決于業(yè)務(wù)的量，也要取決于受托服務(wù)的“質(zhì)”?！安煌诶碡斝磐?，家族信托為客戶(hù)提供的是與財富管理相關(guān)的一攬子綜合服務(wù)，服務(wù)是核心要義，家族信托的受托服務(wù)能力包含很多內容，但最核心的是三個(gè)方面：一是提供產(chǎn)品架構設計及專(zhuān)業(yè)規劃服務(wù)的能力；二是提供專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)配置或咨詢(xún)建議的能力；三是運營(yíng)管理能力?！痹撊耸拷忉尩?。

　　回歸本源　配套制度待完善

　　中國銀保監會(huì )黨委委員、副主席肖遠企在2022年信托業(yè)年會(huì )上指出，信托業(yè)未來(lái)能否實(shí)現長(cháng)期健康發(fā)展，取決于信托業(yè)能否在金融體系中發(fā)揮難以替代乃至不可替代的功能，取決于信托公司能否憑借自身專(zhuān)業(yè)能力和信譽(yù)取信于委托人。只有委托人對信托行業(yè)有信心，對信托公司有信任，才會(huì )把財產(chǎn)托付給信托公司管理。他認為，未來(lái)信托業(yè)要實(shí)現成功轉型、找準角色定位，必須靠信托全行業(yè)積極主動(dòng)、共同努力。

　　應該正視的是，由于目前我國的信托財產(chǎn)登記制度、信托財產(chǎn)非交易性過(guò)戶(hù)制度、信托稅收制度等信托配套制度還不完善，使得上市公司股票、非上市公司股權及不動(dòng)產(chǎn)等非現金家族信托的設立受到較大制約，較大程度削弱了家族信托的功能和發(fā)展。另外，由于整個(gè)行業(yè)的受托人文化自律仍在建設中，業(yè)務(wù)發(fā)展呈現出一定程度的無(wú)序競爭。

　　“以上都需要監管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì )和相關(guān)部門(mén)盡快給予指導和引導，明確和細化業(yè)務(wù)規范?！薄≈行判磐胸撠熑私ㄗh稱(chēng)，未來(lái)行業(yè)發(fā)展，需要進(jìn)一步明確和完善信托稅收制度；進(jìn)一步完善信托財產(chǎn)登記制度；適度放開(kāi)家族信托持有上市公司股權的條件。