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　　中國金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中金所”）昨日宣布兩項措施，上調股指期貨各合約非套保持倉交易保證金至30%，另外嚴格異常交易行為監管，進(jìn)一步抑制股指期貨市場(chǎng)過(guò)度投機。

　　此前，中金所于2015年8月26日采取股指期貨一系列嚴格監管措施抑制市場(chǎng)過(guò)度投機，實(shí)施以來(lái)取得一定成效。為進(jìn)一步鞏固和加強監管效果，優(yōu)化市場(chǎng)成交持倉結構，中金所經(jīng)審慎評估決定：一是自2015年8月31日起，對滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶(hù)在單個(gè)產(chǎn)品、單日開(kāi)倉交易量超過(guò)100手的認定為“日內開(kāi)倉交易量較大”的異常交易行為。日內開(kāi)倉交易量是指客戶(hù)單日在單個(gè)產(chǎn)品所有合約上的買(mǎi)開(kāi)倉數量與賣(mài)開(kāi)倉數量之和。套期保值交易的開(kāi)倉數量不受此限。二是自2015年8月31日結算時(shí)起，將滬深300、上證50、中證500股指期貨各合約非套保持倉的交易保證金全部調整為合約價(jià)值的30%。

　　上述措施實(shí)施后，中金所將繼續跟蹤評估措施實(shí)施效果，視情況采取進(jìn)一步措施，抑制市場(chǎng)過(guò)度投機，促進(jìn)股指期貨市場(chǎng)平穩健康運行。

　　從近幾個(gè)交易日的股指期貨市場(chǎng)成交情況來(lái)看，監管措施實(shí)施后，期指成交穩步下降。截至28日收盤(pán)，期指三個(gè)產(chǎn)品總成交量175.66萬(wàn)手，較25日的302.73萬(wàn)手減少了約127萬(wàn)手。

　　恒泰期貨首席經(jīng)濟學(xué)家江明德表示，股指期貨新的監管措施政策實(shí)施三天來(lái)，股指期貨成交量有所下降，但市場(chǎng)投機氛圍依然較重，市場(chǎng)成交、持倉結構仍需優(yōu)化。昨日再次加大對市場(chǎng)投機交易的抑制力度，對于維護市場(chǎng)長(cháng)期健康穩定發(fā)展具有必要性。

　　興證期貨宏觀(guān)分析師劉文波表示，提高非套保持倉的保證金標準至30%，能有效降低資金杠桿比例，減少價(jià)格波動(dòng)對客戶(hù)盈虧的放大效應，在當前市場(chǎng)情況下可降低市場(chǎng)整體風(fēng)險水平。套保持倉的保證金維持不變，有利于期指風(fēng)險對沖的功能更好發(fā)揮。進(jìn)一步嚴格異常交易行為監管，能更加顯著(zhù)地抑制股指期貨市場(chǎng)過(guò)度投機，凈化市場(chǎng)氛圍，進(jìn)一步鞏固和加強監管效果，優(yōu)化市場(chǎng)成交持倉結構。