隨著(zhù)中國經(jīng)濟進(jìn)入“L”型發(fā)展階段，銀行業(yè)的利潤增速出現斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減至2015年的2.43%，而不良率卻持續攀升。

　　銀監會(huì )國有重點(diǎn)金融機構監事會(huì )主席于學(xué)軍近日透露，到今年5月末，全國銀行業(yè)金融機構不良貸款余額已超過(guò)2萬(wàn)億元，不良率突破2%，達到2.15%。銀監會(huì )此前發(fā)布的一季度數據顯示，截至2016年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額13921億元，較上季度末增加1177億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季度末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。雖然銀監會(huì )還未公布二季度數據，但對比來(lái)看，今年二季度，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的惡化程度明顯加速已經(jīng)成為不爭的事實(shí)。

　　一般認為，經(jīng)濟持續下行是造成銀行業(yè)不良率迅速攀升的主要原因，而且難以抗衡。銀行和經(jīng)濟高度相關(guān)，實(shí)體經(jīng)濟調整會(huì )在銀行端有所體現。當前企業(yè)有破產(chǎn)、退出，市場(chǎng)要去產(chǎn)能，這些都是以前銀行信貸資金支持的，現在不存在了，必然體現為銀行的不良資產(chǎn)。銀行無(wú)法改變現狀，只能等待實(shí)體經(jīng)濟的調整。

　　此外，2008年金融危機之后，我國出臺了以4萬(wàn)億元巨額投資為標志的刺激性政策，致使銀行在這一期間，釋放了超過(guò)10萬(wàn)億元的巨額信貸投放。貨幣過(guò)快擴張，使得銀行業(yè)資產(chǎn)負債表快速膨脹，銀行類(lèi)信貸業(yè)務(wù)增長(cháng)更快。這就造成了金融市場(chǎng)的膨脹和復雜化，也使得銀行的流動(dòng)性風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險更加復雜。

　　除了受外部環(huán)境的影響，習慣了順周期經(jīng)營(yíng)的銀行，漠視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，給自己埋下隱患。在新的轉型發(fā)展期，銀行特別要重視一個(gè)問(wèn)題，就是利潤當期性與風(fēng)險滯后性的錯配。通俗地說(shuō)，發(fā)放貸款后利潤當期就增加，但三年后才會(huì )出現風(fēng)險，五年后不良貸款會(huì )增加，七年后會(huì )形成損失。這種利潤與風(fēng)險的錯配，往往使銀行只看到利潤而忽視了風(fēng)險。

　　研究表明，銀行不良率見(jiàn)頂回落，大體取決于三個(gè)方面：一是宏觀(guān)經(jīng)濟觸底回升，實(shí)體經(jīng)濟基本面向好；二是經(jīng)濟結構調整取得突破，過(guò)剩產(chǎn)能得到實(shí)質(zhì)化解，虧損面得到遏制；三是銀行信貸擴張能力得到恢復，銀行不良貸款得到快速處置。從目前的經(jīng)濟走勢來(lái)看，我國經(jīng)濟增速換擋、結構調整陣痛、新舊動(dòng)能轉換相互交織，經(jīng)濟下行壓力加大，結構性問(wèn)題和矛盾仍然突出，特別是結構性產(chǎn)能過(guò)剩比較嚴重，企業(yè)杠桿率仍然高企，銀行業(yè)不良率上升趨勢得到有效遏制的時(shí)間還會(huì )比較長(cháng)。

　　在這種情況下，風(fēng)控成為中國銀行從業(yè)者首先要關(guān)注的事項。風(fēng)險管理策略、風(fēng)險偏好和風(fēng)險限額、風(fēng)險管理政策和程序將直接影響到銀行的信貸質(zhì)量。風(fēng)險偏好若較為激進(jìn)，對于風(fēng)險的容忍度較高，風(fēng)險限額則越大，整體的風(fēng)險管理策略較為寬松，那么風(fēng)險暴露的可能性則會(huì )加大，不良資產(chǎn)的規模將會(huì )加速增長(cháng)；反之，風(fēng)險偏好若較為保守，風(fēng)險容忍度較低，風(fēng)險限額較小，整體的風(fēng)險管理策略較為嚴謹，則風(fēng)險暴露的可能性較低，不良資產(chǎn)的增速則會(huì )放緩。