“開(kāi)門(mén)紅，全年紅”。作為中國壽險業(yè)一大特色，一年一度的“開(kāi)門(mén)紅”大戰已經(jīng)打響。盡管2018年“開(kāi)門(mén)紅”遇冷，但業(yè)內人士表示，隨著(zhù)監管政策的引導，壽險業(yè)發(fā)展模式轉型正在持續，就目前形勢而言，預計2019年“開(kāi)門(mén)紅”情況要好于2018年。值得注意的是，與過(guò)去幾年主打“年金險”相比，2019年壽險“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品注重保障型和長(cháng)期型的特點(diǎn)更加突出，其中以健康險為代表的長(cháng)期保障型產(chǎn)品重要性明顯提升。

　　保障屬性升級　策略差異顯現

　　2017年以來(lái)，“保險姓?！?、“監管姓監”、“1+4文件”、“134號文”接踵而至，從監管導向來(lái)看，銀保監會(huì )的134號文規定了保險公司設計產(chǎn)品的原則，強調保險要以保險基本原理為根本，重點(diǎn)發(fā)展長(cháng)期保障型險種。而各大險企也借“開(kāi)門(mén)紅”時(shí)機相繼推出了一系列保障型產(chǎn)品。

　　例如，國壽股份推出國壽鑫享金生年金保險A款以及國壽鑫享金生年金保險B款等產(chǎn)品，均為保障15年的短期年金附加萬(wàn)能賬戶(hù)，在3年交與10年交中，3年交的收益率高于10年交。在保障15年滿(mǎn)期返還，主險結束后，萬(wàn)能賬戶(hù)仍然可以獨立存在，持續復利滾存，升級保障功能；平安人壽推出高端產(chǎn)品財富金尊、金璽人生和金瑞人生等，以“金瑞人生”為例，該產(chǎn)品保障15年的短期年金，交費期限可選3、5、10年交，其中選擇3、5年交的，第5及第6個(gè)保單周年日每年給付年交保費的50%，合計約1期保費；選擇10年交的，第5及第6個(gè)保單周年日每年給付年交保費的100%，合計約2期保費；新華保險推出行業(yè)首款特定心腦血管疾病專(zhuān)項保險+3套特色鮮明的保險產(chǎn)品計劃，以豐富產(chǎn)品組合體系；中國太平推出卓越智臻終身年金保險和福壽連連等產(chǎn)品，其中“卓越智臻”搭配萬(wàn)能賬戶(hù)，終身保底2.5%、當前收益4.5%至5.5%復利增值。交費期間選擇3年，期滿(mǎn)后現金價(jià)值就能達到已交保費的95%以上。產(chǎn)品亮點(diǎn)是幫助解決養老問(wèn)題，祝壽金可一次性領(lǐng)取，退休養老多一份保障，每年可享受紅利分配，紅利與太平人壽的經(jīng)營(yíng)情況掛鉤。

　　長(cháng)城證券分析師劉文強認為，產(chǎn)品結構調整會(huì )使保障型產(chǎn)品、健康險產(chǎn)品大幅增加，理財險型產(chǎn)品相對減少。短期內，2019年“開(kāi)門(mén)紅”仍以理財型產(chǎn)品為主，但“開(kāi)門(mén)紅”的第二階段將以保障型產(chǎn)品的角逐為主。

　　申萬(wàn)宏源證券分析師馬鯤鵬同樣表示，在長(cháng)期保障缺口存在的背景下，消費者對保障類(lèi)產(chǎn)品的需求依舊可期，儲蓄托底、加碼保障或將成為未來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”的主流形態(tài)。

　　盡管紛紛推出保障型產(chǎn)品，但各險企“開(kāi)門(mén)紅”策略依舊有所差異。平安人壽核心策略為“產(chǎn)品結構多元化、支持機構穩健發(fā)展”，在儲蓄型產(chǎn)品方面公司拉長(cháng)繳費期限，并適度壓縮短交儲蓄型業(yè)務(wù)。中國人壽“開(kāi)門(mén)紅”較2018年提前1個(gè)月，4.025%高定價(jià)利率產(chǎn)品“鑫享金生”作為建司70周年慶典的獻禮之作，目標為“突出價(jià)值、規模積極”。太保人壽“開(kāi)門(mén)紅”目標為強化績(jì)優(yōu)、提升產(chǎn)能，標準保費目標增長(cháng)10%。新華保險強化“以附促主”，業(yè)內首個(gè)附加心血管特定重疾產(chǎn)品上限彰顯專(zhuān)業(yè)與特色，未來(lái)公司將通過(guò)新華三保實(shí)現全程、全面、全家的保障和儲蓄功能覆蓋。人保集團旗下的人保壽險則通過(guò)“儲蓄＋理財”的雙輪驅動(dòng)搶拼市場(chǎng)。太平人壽則通過(guò)雙年金策略，實(shí)現“高現價(jià)＋高價(jià)值年金”的同時(shí)推動(dòng)。

　　健康險有望成保費增長(cháng)新動(dòng)能

　　隨著(zhù)險企產(chǎn)品保障屬性的提升，健康險的推動(dòng)力度今年明顯加強，多機構預計該險種有望成為2019年“開(kāi)門(mén)紅”保費增長(cháng)的新動(dòng)能。其中，中國太平增速領(lǐng)銜上市險企，2018年上半年，中國太平健康險業(yè)務(wù)收入148.11億元，同比增長(cháng)114.50%，占比遠高于2017年中的7.7%，高達14.8%，傳統壽險占比由2017年中的21.1%迅速下滑至2018年中的5.2%；中國平安長(cháng)期健康險收入446.91億元，同比增長(cháng)40.04%，是除年金險以外增長(cháng)最快的險種；中國人壽健康險業(yè)務(wù)收入480.9億元，同比增長(cháng)28.84%，占保險業(yè)務(wù)的13.34%；新華保險健康險業(yè)務(wù)收入222.29億元，同比增長(cháng)33.9%，拉動(dòng)了保費收入的增長(cháng)。

　　新華保險董事長(cháng)兼CEO萬(wàn)峰表示，各家公司相繼推出“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品，新華保險將以健康險作為主打，同時(shí)以附加險作為重要增長(cháng)點(diǎn)，這是新華保險產(chǎn)品的主要方向。

　　根據銀保監會(huì )的數據，2013年至2017年健康險市場(chǎng)原保費收入復合增長(cháng)率達到40.6%，遠高于平均20.7%的保險市場(chǎng)整體增速。從健康險密度和深度看，2017年健康險密度為316元/人，健康險深度為0.53%。隨著(zhù)居民收入水平提升、保險意識增強、保險產(chǎn)品及渠道創(chuàng )新，后續增長(cháng)潛力巨大。

　　科技賦能助力險企轉型升級

　　在本輪強監管周期下，行業(yè)進(jìn)一步轉型升級，加快回歸保障本源。記者注意到，多位險企掌門(mén)人在元旦致辭時(shí)紛紛透露，在調整自身業(yè)務(wù)的同時(shí)也在借助科技力量重整旗鼓，為下一步的跑馬圈地作準備。

　　中國平安董事長(cháng)馬明哲在元旦致辭中明確指出，將“金融+科技”更加清晰地定義為平安的核心主業(yè)；在確保金融主業(yè)穩健增長(cháng)的基礎上，繼續加大科技投入，強化“金融+生態(tài)”建設。據了解，自2019年1月1日起，中國平安啟用新標識，將此前的“保險、銀行和投資”更改為“金融+科技”。

　　民生保險董事長(cháng)魯偉鼎在談及轉型方向時(shí)表示，2019年民生保險要做科技先進(jìn)的公司，引領(lǐng)科技，做科技的先行者。此前，泰康保險集團也對外披露“一二五”科技戰略布局，“一”是指以客戶(hù)為中心，“二”是指智慧保險和智慧健康，“五”是指人工智能、大數據、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區塊鏈五大科技能力。

　　在業(yè)務(wù)目標方面，人保壽險總裁傅安平明確表態(tài)，人保壽險將加快推進(jìn)“大個(gè)險戰略”；長(cháng)城人壽董事長(cháng)白力則介紹長(cháng)城人壽將推進(jìn)“由粗放經(jīng)營(yíng)向專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)，由渠道經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)”轉變的“經(jīng)營(yíng)和模式兩大轉型”，打造“客戶(hù)和代理人”數字化創(chuàng )新“兩大平臺”；君康人壽董事長(cháng)路長(cháng)青指出，君康人壽將加速推進(jìn)大健康產(chǎn)業(yè)，在北京、上海等核心城市打造高品質(zhì)的康養社區。

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