主題為“加快國際金融中心建設，推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”的第十一屆陸家嘴論壇13日在上海舉行。在本次論壇上，“開(kāi)放”成為一行兩會(huì )相關(guān)人士發(fā)言的關(guān)鍵詞之一。從去年至今，我國金融開(kāi)放進(jìn)程不斷提速，而本次論壇透露出更加強有力的開(kāi)放信號，包括資本市場(chǎng)開(kāi)放、資本項目可兌換、人民幣國際化等多項政策在未來(lái)可期。與此同時(shí)，多項開(kāi)放舉措有望在上海進(jìn)行先行先試。

　　值得注意的是，盡管我國金融市場(chǎng)目前面臨的外部不確定性增加，但是與會(huì )人士均表示，開(kāi)放的方向不會(huì )動(dòng)搖，監管部門(mén)將持續加強跨境監管和風(fēng)險防范的體制機制建設，有能力、有工具應對各類(lèi)挑戰。

　　多項開(kāi)放舉措集中宣布

　　資本市場(chǎng)開(kāi)放方面，中國證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)表示，證監會(huì )將陸續推出9項對外開(kāi)放舉措。一是推動(dòng)修訂QFII和RQFII制度規則，進(jìn)一步便利境外機構投資者參與中國資本市場(chǎng)。二是按內外資一致原則，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現“一參一控”。三是合理設置綜合類(lèi)券商控股股東的資質(zhì)要求，特別是凈資產(chǎn)要求。四是適當考慮外資銀行母行資產(chǎn)規模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，放寬外資銀行在華從事證券投資基金托管業(yè)務(wù)的準入限制。五是全面推開(kāi)H股“全流通”改革。六是持續加大期貨市場(chǎng)開(kāi)放力度，擴大特定品種范圍。七是放開(kāi)外資私募證券投資基金管理人管理的私募產(chǎn)品參與“滬港通”、“深港通”交易的限制。八是研究擴大交易所債券市場(chǎng)對外開(kāi)放，拓展境外機構投資者進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)的渠道。九是研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機構發(fā)債融資。

　　資本項目開(kāi)放進(jìn)程也將持續推進(jìn)。中國人民銀行副行長(cháng)、國家外匯管理局局長(cháng)潘功勝表示，“下一步，我們將統籌考慮經(jīng)濟發(fā)展階段、金融市場(chǎng)狀況、金融穩定性要求，統籌交易環(huán)節和匯兌環(huán)節，以金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放為重點(diǎn)，有序推動(dòng)不可兌換項目的開(kāi)放，提高已可兌換項目的便利化水平?！?/p>

　　據潘功勝介紹，資本項目開(kāi)放是實(shí)現開(kāi)放型經(jīng)濟的重要內容。目前我國直接投資已實(shí)現基本可兌換，證券投資項下形成了以機構投資者制度、互聯(lián)互通機制為主的跨境投資的制度安排，跨境債務(wù)融資由市場(chǎng)主體在全口徑宏觀(guān)審慎政策框架下自主進(jìn)行。按照國際貨幣基金組織的有關(guān)標準，我國資本項目已具有較高的可兌換水平。

　　潘功勝同時(shí)強調，資本項目開(kāi)放與人民幣國際化相輔相成。近年來(lái)，人民幣國際化順應市場(chǎng)需求并取得重要進(jìn)展。下一步將繼續穩步推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程，堅持市場(chǎng)驅動(dòng)原則，逐步提升人民幣的支付、投資、交易和儲備功能。

　　境內市場(chǎng)進(jìn)一步對外資金融機構開(kāi)放同樣值得期待。中國人民銀行黨委書(shū)記、中國銀行保險監督管理委員會(huì )主席郭樹(shù)清表示，我國銀行滲透率、保險深度密度和資本市場(chǎng)影響力仍然處于很低水平，金融機構種類(lèi)不豐富，布局不合理，特色不鮮明，過(guò)度競爭與服務(wù)空白同時(shí)存在。郭樹(shù)清稱(chēng)，要扶持服務(wù)社區、服務(wù)小微企業(yè)的中小型機構，服務(wù)專(zhuān)業(yè)的金融企業(yè)?！拔覀儫崃覛g迎境外金融機構參與進(jìn)來(lái)，我們將進(jìn)一步擴大金融對外開(kāi)放，包括銀行、保險、證券、信托，歡迎高水平的外國資產(chǎn)管理機構，籌集人民幣資金投入到人民幣市場(chǎng)?！彼f(shuō)。

　　部分舉措將在上海先行先試

　　值得注意的是，作為國內金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)品種最為豐富也最為集中的城市，上海在金融開(kāi)放的進(jìn)程中一直扮演著(zhù)橋頭堡和試驗田的角色。上海正在加快建設成為國際金融中心，而多項開(kāi)放的舉措也有望在上海進(jìn)行先行先試。

　　中國人民銀行行長(cháng)易綱在發(fā)言時(shí)表示，將從九方面推進(jìn)上海國際金融中心建設，其中包括支持在上海自貿試驗區新片區建立本外幣一體化賬戶(hù)體系，實(shí)施更加便利的跨境資金管理制度；繼續完善銀行間外匯市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，豐富外匯期權產(chǎn)品類(lèi)型，擴大市場(chǎng)參與主體；支持國際金融組織在上海設立辦事機構、外資金融機構在上海設立子公司；支持在上海試點(diǎn)取消證券公司、基金管理公司等外資持股比例的上限，擴大外資金融機構的經(jīng)營(yíng)范圍等。

　　潘功勝也表示，將繼續加快金融市場(chǎng)互聯(lián)互通和雙向開(kāi)放，近期的重點(diǎn)工作內容包括一是支持科創(chuàng )板健康發(fā)展，配合推動(dòng)“滬倫通”落地。二是推動(dòng)QFII、RQFII改革，擴大投資范圍，研究適度放寬甚至取消QFII額度管理。QDLP試點(diǎn)在上海常態(tài)化。三是建設開(kāi)放的、有競爭力的外匯市場(chǎng)。擴大市場(chǎng)主體，豐富交易產(chǎn)品，優(yōu)化外匯風(fēng)險對沖方式。四是協(xié)同本外幣跨境資金管理政策。完善本外幣一體化的宏觀(guān)審慎管理，試點(diǎn)建立本外幣一體化的賬戶(hù)體系，統一本外幣跨境資金池管理政策?！斑@些改革舉措，我們會(huì )加強與市場(chǎng)溝通，擇機在上海先行先試?！迸斯僬f(shuō)。

　　有能力和工具應對各種外部風(fēng)險

　　更開(kāi)放的金融市場(chǎng)也需要更強的風(fēng)險防控能力與之相適應，本次論壇上，與會(huì )的監管部門(mén)人士也明確了將進(jìn)一步強化跨境監管機制體制。盡管外部風(fēng)險具有不確定性，但是監管部門(mén)有能力進(jìn)行應對，開(kāi)放的整體方向也不會(huì )動(dòng)搖。

　　易會(huì )滿(mǎn)表示，在開(kāi)放進(jìn)程中，證監會(huì )還將不斷完善風(fēng)險監測預警機制，做好輸入性風(fēng)險的防范應對預案，切實(shí)維護跨境投融資活動(dòng)的正常秩序，守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。

　　易會(huì )滿(mǎn)表示，對外開(kāi)放是中國的基本國策，是推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，也是資本市場(chǎng)堅定不移的發(fā)展方向。盡管近期受各種因素影響，我國資本市場(chǎng)面臨的外部不確定性有所增大，但證監會(huì )完全有信心、有能力，也有足夠的工具儲備應對各種復雜局面的挑戰。

　　潘功勝也表示，防范跨境資本流動(dòng)沖擊和外匯市場(chǎng)高強度波動(dòng)，提升在開(kāi)放條件下的管理能力和風(fēng)險防控能力，是外匯管理部門(mén)面臨的一個(gè)挑戰?！拔覀儗⒃诳偨Y經(jīng)驗基礎上，重點(diǎn)是建立健全跨境資本流動(dòng)‘宏觀(guān)審慎+微觀(guān)監管’兩位一體管理框架?！彼f(shuō)。

　　據他介紹，宏觀(guān)審慎旨在維護外匯市場(chǎng)基本穩定，防范跨境資本流動(dòng)大幅波動(dòng)引發(fā)系統性風(fēng)險。建立和完善跨境資本流動(dòng)監測、預警和響應機制，以市場(chǎng)化方式逆周期調節外匯市場(chǎng)順周期波動(dòng)。微觀(guān)監管旨在依法維護外匯市場(chǎng)秩序，突出反洗錢(qián)、反恐怖融資和反逃稅。打擊虛假交易、欺騙性交易和地下錢(qián)莊等違法違規行為。

　　潘功勝表示，當前我國經(jīng)濟運行平穩，外匯市場(chǎng)更加成熟，主要經(jīng)濟體貨幣政策走向趨同，境外投資者配置人民幣資產(chǎn)的需求很強?！拔覀冊趹獙ν鈪R市場(chǎng)波動(dòng)方面也積累了豐富的經(jīng)驗和充足的政策工具。在國務(wù)院金融委的統一領(lǐng)導下，我們完全有基礎、有信心、有能力，保持外匯市場(chǎng)穩定運行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定?！彼f(shuō)。

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