“財富管理”無(wú)疑是今年多家銀行業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )的關(guān)鍵詞。從國有大行到股份制銀行，多家銀行將財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展和轉型提到了自身發(fā)展的戰略高度。值得注意的是，發(fā)力財富管理業(yè)務(wù)，各家銀行更多強調打造開(kāi)放式的產(chǎn)品貨架和生態(tài)，積極為滿(mǎn)足客戶(hù)配置各類(lèi)資產(chǎn)需求，而非簡(jiǎn)單的“賣(mài)自己家的產(chǎn)品”。與此同時(shí)，針對銀行在產(chǎn)品創(chuàng )設上的劣勢，多家銀行也加速提升自身投研能力，并加強與外部機構的合作。

　　戰略布局“財富管理”

　　在日前發(fā)布的招行2020年年度報告中，招行行長(cháng)田惠宇表示，“在‘十四五’開(kāi)局之年，我們旗幟鮮明地提出打造大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈，志在用全新的模式，更開(kāi)放的視野，更專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，更豐富的產(chǎn)品，將客戶(hù)資金端和融資端需求更有效地連接起來(lái)?！边@是招行首次提出打造“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”概念，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

　　實(shí)際上，越來(lái)越多的銀行已經(jīng)在“財富管理”賽道上布局。在多家銀行日前舉行的業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，“推動(dòng)財富管理業(yè)務(wù)轉型發(fā)展”成為關(guān)鍵詞之一。

　　光大銀行此前也提出“打造一流財富管理銀行”的戰略愿景。光大銀行董事長(cháng)李曉鵬在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上明確表示，“要實(shí)現財富管理特色的新跨越，爭取財富管理品牌更亮”。他說(shuō)，要圍繞“三名四精”來(lái)做好財富管理，所謂三名，就是要打造一批財富管理的名品、名店和明星。所謂四精，就是獲客要精準，產(chǎn)品要精致，管理要精益，服務(wù)要精良。

　　中國銀行黨委副書(shū)記劉金表示，要強化財富金融發(fā)展，通過(guò)創(chuàng )新更多適應家庭財富管理需求的金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足人民收入提高帶來(lái)的金融需求。

　　事實(shí)上，多家銀行瞄準這一業(yè)務(wù)發(fā)力有其內在原因。招商銀行董事長(cháng)繆建民表示，從中長(cháng)期來(lái)看，我國銀行凈息差有收窄的趨勢，金融脫媒也在加快，但同時(shí)我國財富管理還處在爆發(fā)式發(fā)展的階段。我國有人口規模最大的中等收入階層，家庭居民財富全球第二，但證券化率、金融機構管理的財富占GDP的比例和美國相比還有很大差距?！柏敻还芾碛芯薮蟮臋C會(huì )，消耗的資本又少，符合發(fā)展輕型銀行的戰略方向，所以我們必須強化財富管理的能力?！彼f(shuō)。

　　從“代銷(xiāo)”轉向“資產(chǎn)配置”

　　值得注意的是，銀行發(fā)力財富管理業(yè)務(wù)的方式已經(jīng)不是簡(jiǎn)單的“賣(mài)自家產(chǎn)品”，而是協(xié)同集團內多個(gè)金融牌照的優(yōu)勢、打造開(kāi)放式的產(chǎn)品貨架和生態(tài)，并進(jìn)一步強調為客戶(hù)配置資產(chǎn)的理念。

　　在全市場(chǎng)“精選”各類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)成為各家銀行的共同點(diǎn)，多家銀行去年的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，并帶動(dòng)相關(guān)中間收入快速增長(cháng)。交通銀行代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品（含券商、專(zhuān)戶(hù)）余額2388.17億元，較上年末增長(cháng)90.30%。報告期內，實(shí)現財富管理手續費及傭金凈收入76.34億元，同比增長(cháng)35.18%。交通銀行副行長(cháng)周萬(wàn)阜表示，要進(jìn)一步完善開(kāi)放、合作、共贏(yíng)的業(yè)務(wù)模式。繼續堅持在全市場(chǎng)優(yōu)選引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，構建開(kāi)放式的財富管理金融生態(tài)，合作為客戶(hù)提供多層次、多樣化的財富管理服務(wù)。

　　光大銀行公募基金2020年全年銷(xiāo)售規模802億元，是2019年的3.2倍；代理私募業(yè)務(wù)銷(xiāo)售明顯提速，是2019年的4.5倍；保險業(yè)務(wù)向期繳轉型效果顯著(zhù)，代理期繳保費35.12億元，年增長(cháng)11.72億元，同比增速50%。零售財富管理實(shí)現中收63.67億元，同比增幅65.59%，占全行中收的四分之一。記者了解到，2021年，針對零售代銷(xiāo)業(yè)務(wù)這一打造一流財富管理銀行的重要內容，光大銀行已經(jīng)制定了積極進(jìn)取的發(fā)展目標。

　　“下一步的想法是要形成資產(chǎn)管理和財富管理鏈條，既要提升自身產(chǎn)品創(chuàng )收能力，也要優(yōu)選合作伙伴，實(shí)現跨公司跨市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)采購，打造開(kāi)放式產(chǎn)品貨架，不僅涵蓋銀行和集團內部，我們還有打造跨集團貨架的設想?！敝行陪y行行長(cháng)方合英表示。

　　部分銀行也不再滿(mǎn)足于簡(jiǎn)單代銷(xiāo)，開(kāi)始更多強調資產(chǎn)配置的重要性。田惠宇表示，財富管理要搭建“大”平臺?！拔覀儞肀б磺杏欣跒榭蛻?hù)創(chuàng )造價(jià)值的社會(huì )資源，讓客戶(hù)在招行的平臺上享受開(kāi)放、自如的一站式金融服務(wù)。我們將大力發(fā)展顧問(wèn)式財富管理、全權委托，從賣(mài)方服務(wù)向買(mǎi)方服務(wù)轉型，做全市場(chǎng)的產(chǎn)品采購專(zhuān)家和資產(chǎn)配置專(zhuān)家，在長(cháng)期為客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值的過(guò)程中實(shí)現自身的價(jià)值?！彼f(shuō)。

　　加強投研建設

　　業(yè)內人士坦言，相較于其他市場(chǎng)化的資產(chǎn)管理機構，銀行的優(yōu)勢是渠道，但劣勢是資產(chǎn)管理和產(chǎn)品創(chuàng )設能力。記者從多家銀行業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )獲悉，多家銀行以理財子公司為平臺，著(zhù)力加強這方面的能力建設。

　　記者從光大銀行獲悉，其投研能力持續增強，積極布局資管計劃、國債期貨、跨境業(yè)務(wù)，不斷開(kāi)拓并表型產(chǎn)品等新投資品種，研究?jì)涔糝EITs投資機會(huì )，落地“多策略、全天候的大類(lèi)資產(chǎn)配置+組合投資”的投資策略，加速非標業(yè)務(wù)轉型發(fā)展。

　　加強權益類(lèi)產(chǎn)品的投研也是各銀行今年的重要發(fā)力點(diǎn)。中信銀行副行長(cháng)郭黨懷表示，目前，中信銀行權益類(lèi)理財產(chǎn)品占比較小，但權益類(lèi)理財產(chǎn)品起步較早，已鋪設了相對較為完整的產(chǎn)品線(xiàn)，2021年將進(jìn)一步提升權益的投研實(shí)力，穩步提升權益投資規模和占比。

　　郵儲銀行副行長(cháng)徐學(xué)明也表示，理財子公司是一個(gè)新生事物，下一步會(huì )積極地探索、創(chuàng )新?！耙虚_(kāi)放的心胸向各類(lèi)資管機構學(xué)習，比如學(xué)公募基金的投研能力、良好的機制、先進(jìn)的IT系統，學(xué)券商資管對高凈值客戶(hù)的服務(wù)能力，學(xué)保險資管對大類(lèi)資產(chǎn)的配置，特別是在權益類(lèi)資產(chǎn)配置上，我們會(huì )適當地加大力度，和各類(lèi)機構合作?！彼f(shuō)。

　　為了增強產(chǎn)品的研發(fā)和設計能力，多家銀行理財子公司也紛紛引入外資股東。招行日前披露，全資子公司招銀理財擬引入外部戰略投資者摩根資產(chǎn)管理公司，增資以協(xié)議方式進(jìn)行。交通銀行2月也公告稱(chēng)施羅德交銀理財獲銀保監會(huì )批準在上?；I建。擬籌建的施羅德交銀理財由施羅德投資管理有限公司出資比例51%、交銀理財出資比例49%。交通銀行業(yè)務(wù)總監涂宏表示，合資理財公司將充分發(fā)揮雙方股東在客戶(hù)資源、產(chǎn)品設計、投資能力、風(fēng)險管理等方面的互補優(yōu)勢?！翱梢詫⒕惩舛嗥贩N資產(chǎn)提供給境內的客戶(hù)?！彼f(shuō)。