伴隨政策紅利密集落地，發(fā)展養老第三支柱鼓點(diǎn)漸緊，這也對保險機構參與第三支柱建設提出了新的要求?？v觀(guān)當前保險市場(chǎng)的商業(yè)養老產(chǎn)品，限期繳費的年金保險憑借收益相對穩健、繳費靈活在市場(chǎng)占據主流。除了傳統年金保險外，近年來(lái)，政策還持續規范和促進(jìn)養老保險發(fā)展，并鼓勵險企推出更多具有更高保障屬性的保險，包括個(gè)人稅收遞延型養老保險試點(diǎn)、專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)都已在運行中。

　　業(yè)內人士表示，從個(gè)人層面來(lái)看，由于人們對社會(huì )基本養老保險的保障過(guò)于依賴(lài)，制定養老規劃的主動(dòng)性普遍不高，政策支持和消費者教育仍需進(jìn)一步補齊“短板”。從保險機構角度而言，應進(jìn)一步發(fā)展各類(lèi)有政策支持和商業(yè)性的養老保險產(chǎn)品。

　　年金保險占比較高

　　近年來(lái)，保險業(yè)大力發(fā)展具有養老屬性的各類(lèi)商業(yè)保險。養老保險需要具備長(cháng)期性、安全性、收益性、領(lǐng)取約束性等特點(diǎn)。年金保險則被認為是具有養老功能、適合參與第三支柱建設的商業(yè)保險品種之一。

　　當前保險市場(chǎng)上絕大多數商業(yè)養老產(chǎn)品，都是限期繳費的年金保險。即投保人按期繳付保險費到特定年限時(shí)開(kāi)始領(lǐng)取養老金。如果年金受領(lǐng)者在領(lǐng)取年齡前死亡，保險公司或者退還所繳保險費和現金價(jià)值中較高者，或者按照規定的保額給付保險金。

　　部分險企也在年金險中進(jìn)一步添加保障，增加了其養老屬性。以平安人壽御享財富保險產(chǎn)品計劃養老版為例，養老版由平安御享財富養老年金保險、平安聚財寶（2021）終身壽險（萬(wàn)能型）、平安聚財寶（2021）養老年金保險（萬(wàn)能型）組成，考慮到已退休和臨退休人群的保障需求，將投保年齡上限放寬至75歲，交費期限可選3年或5年，8年滿(mǎn)期。平安人壽表示，養老金快速給付的特點(diǎn)能及時(shí)解決養老開(kāi)銷(xiāo)，同時(shí)遞增給付還能幫助保持養老生活的穩定。

　　近年來(lái)，養老年金保險發(fā)展迅速。截至2021年10月底，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)近1.5萬(wàn)億元。銀保監會(huì )此前也表示，養老年金保險收益穩健，是傳統的具有養老功能的商業(yè)保險，將不斷促進(jìn)養老年金保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險產(chǎn)品供給的指導意見(jiàn)》也指出，保險機構應多領(lǐng)域豐富產(chǎn)品供給，加大普惠保險發(fā)展力度，服務(wù)養老保險體系建設，滿(mǎn)足人民健康保障需求，提高老年人、兒童保障水平，加大新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員、各種靈活就業(yè)人員等特定人群保障力度。

　　中國社會(huì )科學(xué)院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠認為，目前我國的年金保險以定期產(chǎn)品居多，具有可保障終身的養老產(chǎn)品相對較少，未來(lái)仍有較大發(fā)展潛力。

　　普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢(xún)合伙人周瑾表示，從需求端來(lái)看，隨著(zhù)中國人口老齡化趨勢加劇，消費者對養老保險的重視程度不斷提升，配置養老保險產(chǎn)品的人越來(lái)越多，也越來(lái)越年輕。從供給端來(lái)看，保險業(yè)回歸保障功能后，保險公司更傾向于推出長(cháng)期期繳的保障型產(chǎn)品，因此，很多險企將主打產(chǎn)品瞄準了年金保險。在供需兩端的互相促進(jìn)下，近年來(lái)年金保險市場(chǎng)呈現高速增長(cháng)態(tài)勢。

　　多個(gè)專(zhuān)屬養老保險試點(diǎn)運行

　　除了傳統年金保險外，近年來(lái)，政策持續規范和促進(jìn)養老保險發(fā)展，并鼓勵險企推出更多具有更高保障屬性的保險。

　　2018年5月，個(gè)人稅收遞延型養老保險試點(diǎn)啟動(dòng)，標志著(zhù)我國開(kāi)始探索運用稅收優(yōu)惠引導個(gè)人開(kāi)展養老金積累。試點(diǎn)以來(lái)，運行總體平穩，流程不斷優(yōu)化。截至2021年10月底，共有23家保險公司參與試點(diǎn)，累計實(shí)現保費收入近6億元，參保人數超過(guò)5萬(wàn)人。不過(guò)，業(yè)內人士認為，由于一些原因，稅延養老險對消費者的吸引力比較有限。

　　在稅延型養老保險試點(diǎn)運行基礎上，2021年5月，銀保監會(huì )印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)的通知》，成為養老保險第三支柱建設探索的一個(gè)方向。專(zhuān)屬商業(yè)養老保險是以養老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60周歲及以上的個(gè)人養老年金保險產(chǎn)品。產(chǎn)品設計分為積累期和領(lǐng)取期兩個(gè)階段，領(lǐng)取期不得短于10年。產(chǎn)品采取賬戶(hù)式管理，賬戶(hù)價(jià)值計算和費用收取公開(kāi)透明。

　　銀保監會(huì )數據顯示，自2021年6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市啟動(dòng)專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)，鼓勵試點(diǎn)保險公司開(kāi)發(fā)針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的專(zhuān)屬商業(yè)養老保險產(chǎn)品。截至2021年10月底，專(zhuān)屬商業(yè)養老保險累計保費收入約2億元，承保人數超過(guò)1.7萬(wàn)人，其中網(wǎng)約車(chē)司機約5600人。

　　王向楠表示，養老保險產(chǎn)品名稱(chēng)中有“保險”字樣，說(shuō)明其保障屬性強。一方面，產(chǎn)品的期限長(cháng)，可以設計為終生領(lǐng)取，壽命越長(cháng)，領(lǐng)取越多。另一方面，可以隨工資增長(cháng)率等設計為指數化養老金。此外，養老保險還可根據家庭成員生命狀況而調整養老金領(lǐng)取金額。

　　市場(chǎng)活力仍待進(jìn)一步激發(fā)

　　雖然當前養老保險日益受到重視，且發(fā)行種類(lèi)也逐漸豐富，但整體來(lái)看養老保險市場(chǎng)活力仍有所欠缺。

　　“由于人們對社會(huì )基本養老保險的保障過(guò)于依賴(lài)，制定養老規劃的主動(dòng)性普遍不高。同時(shí)，制定養老規劃需要掌握一些專(zhuān)業(yè)知識，包括人口結構變化趨勢、社會(huì )基本養老保險政策、養老服務(wù)政策、金融、財務(wù)及保險知識等，這些內容都相對深奧，多數人學(xué)習理解存在一定困難。這導致多數個(gè)人客戶(hù)沒(méi)有制定自身的養老規劃，已制定養老規劃的人也有很大一部分沒(méi)有真正落實(shí)，因此個(gè)人客戶(hù)主動(dòng)投保養老保險的意識不強?！敝袊吮€(gè)險部有關(guān)負責人接受采訪(fǎng)時(shí)對記者表示。

　　對此，中國養老金融50人論壇秘書(shū)長(cháng)董克用認為，在政策層面，一些利民的好政策沒(méi)有得到良好宣傳，應該讓百姓了解相關(guān)政策，明確養老預期。

　　王向楠建議，保險機構作為第三支柱“主力”，應進(jìn)一步發(fā)展各類(lèi)有政策支持和商業(yè)性的養老保險產(chǎn)品，為居民提供養老財務(wù)保障。發(fā)展滿(mǎn)足居民養老護理、醫療的保險產(chǎn)品，且參與建設養老服務(wù)業(yè)，為居民提供老年人生活保障。促進(jìn)養老金積累，提升居民儲蓄到長(cháng)期投資的轉化率。

　　中國人保有關(guān)負責人表示，將以商業(yè)養老保險產(chǎn)品研發(fā)項目為契機，分階段、分層次穩步推進(jìn)商業(yè)養老保險供給相關(guān)工作，增加商業(yè)養老保險產(chǎn)品供給，堅持回歸保障，聚焦日益增長(cháng)的多樣化養老保障需求，創(chuàng )新發(fā)展定價(jià)科學(xué)、投保便利、收益穩健、服務(wù)多元的各類(lèi)商業(yè)養老保險產(chǎn)品，為老年階段的保障與融資需求提供保險解決方案。