一股自上而下的推動(dòng)力正在悄然成形與釋放。

　　3月28日，國家主席習近平在博鰲亞洲論壇宣布“一帶一路”建設愿景與行動(dòng)文件已制定，自此由中央層面而下，各部委、各地政府及各部委分支機構，各方力量加速推進(jìn)，這其中，金融被視為打通各個(gè)關(guān)節的關(guān)鍵。

　　8月，銀監會(huì )、發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程建設的指導意見(jiàn)》，明確與落實(shí)國家“一帶一路”等重大戰略相關(guān)的重大項目，均屬意見(jiàn)引導銀行業(yè)支持范圍。

　　9月，銀監會(huì )發(fā)布，將加快推動(dòng)與“一帶一路”沿線(xiàn)尚未正式建立監管合作機制的國家簽署雙邊監管合作諒解備忘錄。

　　在此前后，地方已然行動(dòng)。上證報記者走訪(fǎng)的多個(gè)省市銀監局以及銀行業(yè)均在積極推動(dòng)“一帶一路”戰略的落地，無(wú)論是絲綢之路的起點(diǎn)陜西，還是位于長(cháng)江經(jīng)濟帶與“一帶一路”交匯點(diǎn)的重慶，或僅是“一帶一路”過(guò)渡帶的湖南。

　　與此同時(shí)，自下而上的需求亦在逐步放大，無(wú)論是制造業(yè)、工程建筑業(yè)還是貿易商，均有更為宏偉的海外發(fā)展訴求，并坦言對銀行的依賴(lài)，同時(shí)也進(jìn)一步申明訴求提請改進(jìn)?！　?/p>

　　自上而下 監管力推

　　大力推動(dòng)與引導銀行業(yè)支持“一帶一路”建設已成為各地監管局一致的行動(dòng)　　

　　“2014年后谷咖啡進(jìn)出口規模1億多美元，借助渝新歐鐵路運輸便利等因素，今年訂單量提高了一倍?！庇迥?chē)H（香港）總經(jīng)理李曉陵說(shuō)。

　　渝能?chē)H為后谷咖啡第二大股東，今年7月16日，后谷咖啡自渝新歐起點(diǎn)重慶發(fā)出了第一趟通往歐洲的班列，在此之前，后谷咖啡出口的路徑多是經(jīng)由廣州港出發(fā)，經(jīng)過(guò)45-50天的海運到目的地歐洲，渝新歐將這一路程縮短至15天。

　　渝新歐開(kāi)通于2011年，自重慶出發(fā)至新疆阿里山口，途徑哈薩克斯坦、俄羅斯、白俄羅斯、波蘭，最后至德國杜伊斯堡，全長(cháng)11179公里，被稱(chēng)為第三歐亞大陸橋。

　　借力“一帶一路”，渝新歐迎來(lái)了美好時(shí)光。截至9月，“渝新歐”已開(kāi)行417班，進(jìn)出口貿易額約100億美元，貨值占整個(gè)經(jīng)阿拉山口出入境中歐班列的80%以上，成為新絲綢之路經(jīng)濟帶的主通道。

　　重慶銀監局在3月發(fā)布的《關(guān)于重慶銀行業(yè)支持國家“一帶一路”戰略和建設長(cháng)江經(jīng)濟帶的指導意見(jiàn)》中將提升“渝新歐”大通道作用列為重點(diǎn)支持的一大方向，提出要加速貿易通關(guān)項下服務(wù)創(chuàng )新，探索“渝新歐”鐵路運單項下結算和融資產(chǎn)品創(chuàng )新，為全市2000余家進(jìn)出口企業(yè)提供涵蓋進(jìn)出口貿易結算、貿易融資、海外投資、海外工程承包等特色金融服務(wù)。

　　后谷咖啡是渝新歐班列貨運標志性企業(yè)之一，“一帶一路”戰略的實(shí)施為其帶來(lái)了更為廣闊的前景，備受銀行推崇，金融亦被其視為實(shí)現更大突破的強大助力。

　　李曉陵預計“一帶一路”戰略實(shí)施將為后谷咖啡未來(lái)進(jìn)出口規模帶來(lái)幾何級的增長(cháng)，并表示如果進(jìn)出口銀行能給予其支持，今年后谷咖啡進(jìn)出口規模將爭取做到5億美元，目前后谷咖啡正向進(jìn)出口銀行申請5000萬(wàn)美元流動(dòng)資金貸款。

　　重慶銀監局副局長(cháng)向恒說(shuō)，國家戰略對于所有覆蓋區域均是發(fā)展機遇，于銀行亦是，“一帶一路”以及長(cháng)江經(jīng)濟帶等戰略，意味著(zhù)國家經(jīng)濟增長(cháng)模式要轉型，如果銀行還是以傳統方式做金融服務(wù)，不主動(dòng)支持這些戰略，加快創(chuàng )新，將來(lái)競爭力就會(huì )大大削弱，監管要引導銀行業(yè)率先行動(dòng)。

　　實(shí)際上，與“一帶一路”相關(guān)與否已然成為銀行考量客戶(hù)一大標準。主管財務(wù)的重慶西部物流園副總經(jīng)理谷永紅說(shuō)，今年公司的銀行綜合融資成本有10%-15%的下降，因為“一帶一路”戰略推進(jìn)后，作為與“一帶一路”相關(guān)的物流園被銀行劃歸為優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，并因此享受一定優(yōu)惠扶持。

　　工行陜西分行提供的信息亦明確將中鐵二十局集團公司納入重點(diǎn)客戶(hù)名單，表示在后續的業(yè)務(wù)合作過(guò)程中，對該企業(yè)開(kāi)通綠色審批通道，確保該公司“一帶一路”建設項目順利實(shí)施。2013-2015年，工行陜西分行為該集團所承攬的海內外項目提供本外幣融資共計366611萬(wàn)元，同時(shí)還提供了外匯保函、跨境人民幣、現金管理等產(chǎn)品和服務(wù)。

　　自2004年起，中鐵二十局實(shí)施“走出去”戰略，目前承攬項目遍及亞洲的蒙古國、非洲的安哥拉、莫桑比克、塞拉利昂等海外市場(chǎng)，海外總承攬額近45億美元。

　　大力推動(dòng)與引導銀行業(yè)支持“一帶一路”建設已成為各地監管局一致的行動(dòng)。

　　陜西銀監局的一大做法是，與在陜分行共同走訪(fǎng)各總行，向上宣傳“一帶一路”建設中陜西的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，推動(dòng)工行、中行、平安等多家銀行與地方政府簽署了合作協(xié)議。

　　湖南銀監局明確要引導有條件的銀行通過(guò)積極發(fā)展內保外貸、外匯及跨境人民幣貸款、貿易融資、國際保理等綜合金融服務(wù)，引進(jìn)海外低成本資金等，支持企業(yè)擴大對外投資合作，推動(dòng)湖南省裝備產(chǎn)能出海、產(chǎn)業(yè)國際轉移、新興產(chǎn)業(yè)國際合作。

　　金融機構也是如此。作為政策性銀行，截至2015年8月，國開(kāi)行在“一帶一路”沿線(xiàn)48個(gè)國家開(kāi)展了業(yè)務(wù)，支持項目400個(gè)，涉及能源、礦產(chǎn)、基礎設施互聯(lián)互通、產(chǎn)業(yè)園區、裝備制造、農業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域，目前貸款余額超過(guò)900億美元；進(jìn)出口銀行在過(guò)去一年多時(shí)間里，對沿線(xiàn)國家資金投入明顯增加，累計新簽約300多個(gè)項目?！　?/p>

　　自下而上 需求放大

　　對于三一重工和重慶力帆這樣的企業(yè)來(lái)說(shuō)，“一帶一路”戰略實(shí)施，無(wú)疑是“另一次春天”。與此同時(shí)，幫助企業(yè)實(shí)現低成本融資和資金高效率運轉，成為銀行關(guān)注“走出去”的重點(diǎn)　　

　　與自上而下的推動(dòng)力相對應的是，借力“一帶一路”，無(wú)論國企、民企均有了更為遠大的走出去訴求，銀行重要性尤為凸顯。

　　“明顯感覺(jué)到，現在見(jiàn)面有更多的話(huà)題，有更多事情可以做?！敝行泻鲜》中行虚L(cháng)郭德秋所提見(jiàn)面對象是梁穩根，三一重工[微博]掌舵人?！坝懈嗍虑榭勺觥睂氖?，因為“一帶一路”，作為全球裝備制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的三一重工[微博]迎來(lái)了市場(chǎng)迅速擴容的機會(huì )。

　　“我們現在有專(zhuān)門(mén)的‘一帶一路’辦公室，全是全職的，副總裁有兩個(gè)，目標希望三年內海外業(yè)務(wù)收入占比由現在36%提高到50%，未來(lái)五年海外業(yè)務(wù)每年實(shí)現20%的增長(cháng)，‘一帶一路’沿線(xiàn)國家增長(cháng)率還會(huì )更高?！比恢毓じ呒壐笨偛命S建龍說(shuō)。

　　目前三一重工國內業(yè)務(wù)占比64%，增長(cháng)乏力，今年國內需求面臨30%下降的局面。在2008年中國啟動(dòng)四萬(wàn)億投資之時(shí)，三一重工滿(mǎn)負荷運作，且利用了部分外包服務(wù)，當下則面臨30%的產(chǎn)能閑置壓力，“一帶一路”為其帶來(lái)了新機遇。

　　就在記者采訪(fǎng)三一重工前后，梁穩根親自率隊去往印度，“簽很大的單”，黃建龍說(shuō)，之前在“一帶一路”沿線(xiàn)國家，三一重工亦有銷(xiāo)售人員或經(jīng)銷(xiāo)商，但交易層面相對較低，“一帶一路”戰略明顯將交易層面拔高，僅是今年上半年，就有超過(guò)50位大使到訪(fǎng)三一重工。

　　與之有共同感觸的還有車(chē)企重慶力帆。力帆總裁牟剛說(shuō)，“一帶一路”對于走出去企業(yè)而言是“另一次春天”。目前力帆出口收入占比超50％，這其中81%的收入來(lái)自傳統“一帶一路”沿線(xiàn)國家，力帆目前在越南、泰國、土耳其、埃塞俄比亞、烏拉圭、俄羅斯均設有獨資工廠(chǎng)。

　　銀行無(wú)疑是企業(yè)走出去不可或缺的推動(dòng)力。來(lái)自力帆的信息，2013年3月，中行通過(guò)內保外貸為力帆俄羅斯子公司提供了7.5億盧布流動(dòng)資金貸款，今年2月，工行通過(guò)內保外貸為力帆泰國工廠(chǎng)提供了3000萬(wàn)美元貸款，近六年來(lái)，四大行以及招行、浦發(fā)等通過(guò)各種途徑分別為力帆多個(gè)海外公司累計貸款超過(guò)5億美元，極大地支持了力帆的海外發(fā)展。

　　幫助企業(yè)實(shí)現低成本融資和資金高效率運轉是銀行關(guān)注“走出去”的重點(diǎn)。2014年至今年9月末，僅湖南中行續做“走出去”、“引進(jìn)來(lái)”跨境貸款金額就達110億元。同時(shí)幫助企業(yè)節約匯兌損失，比如通過(guò)外匯保值方案，降低因匯率、利率市場(chǎng)變動(dòng)造成的損失，中行即為中車(chē)株機實(shí)現財務(wù)創(chuàng )收超過(guò)8000萬(wàn)元人民幣。

　　湖南建工集團黨委書(shū)記李湘波說(shuō)，作為國際市場(chǎng)的后來(lái)者，中國企業(yè)主要是在發(fā)達國家資本輸出相對不足的亞非拉國家開(kāi)展業(yè)務(wù)，而這些國家和地區十分依賴(lài)于我國提供資金支持。

　　2012年，湖南建工向進(jìn)出口銀行湖南分行提出斯里蘭卡中部和Uva（烏瓦）省的公路改造升級與橋梁重建項目出口買(mǎi)方信貸融資申請，融資總額約9998.71萬(wàn)美元。但該項目尤為曲折，直至今年7月10日，進(jìn)出口銀行總行審批同意向斯里蘭卡國家財政部提供不超過(guò)8498.90萬(wàn)美元自營(yíng)出口買(mǎi)方信貸貸款，用于支持上述項目，項目得以落地。

　　出口信貸是工程企業(yè)“走出去”最初的資金來(lái)源，亞非拉國家經(jīng)濟普遍欠發(fā)達，政府財政實(shí)力以及本國金融實(shí)力都相對有限，外方業(yè)主往往愿意接受出口買(mǎi)信的形式促使項目落地。作為對價(jià)，銀行在為對方國家項目提供貸款時(shí)，前提多是需要本國企業(yè)施工。

　　“如果沒(méi)有這個(gè)貸款，這個(gè)項目可能就沒(méi)法簽約完成?！焙辖üぜ瘓F海外工程公司總經(jīng)理余國輝說(shuō)。

　　該項目的成功獲批，一方面緩解了湖南建工集團融資困難，另一方面也為進(jìn)出口銀行湖南省分行后續買(mǎi)貸項目的營(yíng)銷(xiāo)和拓展積累了寶貴經(jīng)驗。進(jìn)出口銀行湖南分行為“走出去”企業(yè)貸款余額達78.24億元。

　　“公司海外業(yè)務(wù)真正上臺階，是因為和銀行合作，對銀行的依賴(lài)程度很高。無(wú)論哪一類(lèi)型的業(yè)務(wù)，沒(méi)有銀行項目都不成立?！庇鄧x說(shuō)。

　　另一個(gè)角度，金融機構的介入也被視為一種增信。

　　“比如有進(jìn)出口銀行的支持，對方也相信，因為有政府背景?！秉S建龍說(shuō)，在國際上競爭的時(shí)候，客戶(hù)會(huì )關(guān)心質(zhì)量、服務(wù)，25%的客戶(hù)會(huì )關(guān)心融資手段，如果缺乏有效的融資手段，就意味著(zhù)削弱了25%的競爭力?！　?/p>

　　新天地 避風(fēng)險育商機

　　比如銀行可以利用全球化網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢，實(shí)現境內外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)提供多元化金融服務(wù)支持　　

　　在中國經(jīng)濟下行壓力凸顯，“資產(chǎn)荒”成為年度新詞匯的今天，“一帶一路”戰略推進(jìn)所衍生出的金融需求也為銀行開(kāi)辟了另一番天地。

　　國開(kāi)行陜西省分行行長(cháng)黃俊說(shuō)，“一帶一路”戰略能為銀行帶來(lái)更廣闊的市場(chǎng)，但要形成一套有效的工作機制，準確識別項目所在國的市場(chǎng)風(fēng)險、項目風(fēng)險，使“一帶一路”項目成為銀行發(fā)展新的業(yè)務(wù)支撐點(diǎn)，仍有很長(cháng)一段路要走。黃俊預計國開(kāi)行陜西分行今年全年將實(shí)現外匯貸款發(fā)放10億美元，創(chuàng )歷史新高。

　　“仍有很長(cháng)一段路要走”的背景是“一帶一路”沿線(xiàn)國家國別信用風(fēng)險高。

　　“銀行最擔心風(fēng)險，擔心企業(yè)能不能按時(shí)還款，還有對走出去的企業(yè)項目能否覆蓋成本有顧慮?！标兠夯瘓F相關(guān)負責人細數了走出去的幾大風(fēng)險，這其中被視為具有毀滅性質(zhì)的風(fēng)險是政治風(fēng)險，包括對方國家政局不穩定、戰爭，另外，由于雙方法律體系不一，如果違反當地法律，亦會(huì )帶來(lái)不可逆轉的損失。

　　于企業(yè)而言，化解風(fēng)險需要或可以做的包括做好前期調研，投保，融入當地，引入當地企業(yè)入股等。

　　于銀行而言，規避風(fēng)險的一個(gè)方式通常是由境內母公司提供擔保。比如陜煤化集團控股子公司中亞能源在吉爾吉斯斯坦投資建設的中大中國石油(8.97, -0.01, -0.11%)公司煉油項目總計貸款5億美元，其中國開(kāi)行中長(cháng)期貸款3億美元，中行流動(dòng)資金貸款2億美元，該筆貸款即由陜煤化集團擔保。當然，國開(kāi)行也可根據項目情況設計不同的風(fēng)險控制模式，包括能源資源合作、風(fēng)險分擔機制建設、境內母公司擔保、中信保保險等。

　　不過(guò)風(fēng)險中也孕育機會(huì )，有海外網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢的銀行在提供“融資”的同時(shí)，亦可提供“融智”服務(wù)，為“走出去”企業(yè)提供東道國國情、法律、稅收和投資政策咨詢(xún)，以及境外投資、并購、工程承包以及其他項目合作信息。這亦是包括湖南、重慶、陜西等在內的各地監管層對地方銀行業(yè)引導的一大方向。

　　銀行還可以利用全球化網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢，實(shí)現境內外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)提供多元化金融服務(wù)支持。例如，工行重慶分行聯(lián)動(dòng)工銀國際為康達環(huán)保提供聯(lián)席承銷(xiāo)商、聯(lián)席賬簿管理人服務(wù)，并為其上市運作期間提供11億元貸款支持，助推康達環(huán)保于2014年7月4日在香港掛牌上市，募集資金15.89億港元，后續提供3億元外保內貸融資。

　　來(lái)自銀監會(huì )的統計數據顯示，截至2015年6月末，共有11家中資銀行在“一帶一路”沿線(xiàn)23個(gè)國家設立了55家一級分支機構（其中，子行15家，分行31家，代表處8家，合資銀行1家）。這些落地的機構被企業(yè)視為很好的平臺。

　　陜西延長(cháng)石油相關(guān)負責人說(shuō)：“海外并購貸款首先需要的不僅是金融機的金融支撐，銀行在當地有機構，了解當地，可以幫我們‘接地氣’?！?/p>

　　另一大延伸服務(wù)為“融商”。三一重工相關(guān)負責人也說(shuō)，銀行現在和公司會(huì )共享很多信息，可以一起去洽談業(yè)務(wù)，并希望有更好的模式支持其國際化的發(fā)展。

　　就在記者采訪(fǎng)時(shí)，中行正在德國組織對接會(huì )，包括后谷咖啡、民生物流等企業(yè)均有參與。截至目前，圍繞“渝新歐”鐵路大通道建設，中行重慶分行已與中行海外機構共同牽線(xiàn)搭橋，舉辦了2場(chǎng)海內外國際貿易客戶(hù)對接會(huì )，今年11月還將在德國舉辦一場(chǎng)客戶(hù)對接會(huì )。

　　對接會(huì )的成效顯而易見(jiàn)。民生物流計劃財務(wù)部部長(cháng)朱偉說(shuō)，6月份參加完中行在歐洲舉行的對接會(huì )后，公司7月份國際段運費下降20%，因為回程貨運增加，成本下降。

　　國開(kāi)行陜西分行提供的信息也顯示，借助在巴黎舉辦的中法金融-企業(yè)合作與發(fā)展論壇，該行已促成法國多美集團、陜西烽火佰鴻、天人果汁等企業(yè)在中、法的項目成功落地；通過(guò)邀請境外代表來(lái)陜對接項目，則推動(dòng)了海航集團并購、天瑞集團漁業(yè)等項目實(shí)施。

　　銀行在其中亦有眾多收獲。中行重慶分行貿易金融部主管周倩說(shuō)，融商可以帶動(dòng)很多業(yè)務(wù)，比如結算，增加中間業(yè)務(wù)收入，還可以為中行海外分行提供客戶(hù)資源，另外，國內客戶(hù)走出去，也會(huì )帶來(lái)跨境現金管理業(yè)務(wù)。

　　“通過(guò)這個(gè)線(xiàn)帶動(dòng)一個(gè)面，是布局未來(lái)面上的工作?！敝苜徽f(shuō)?！　?/p>

　　企業(yè)訴求：中資銀行加大海外網(wǎng)點(diǎn)布局

　　在走訪(fǎng)的眾多企業(yè)中，較為集中的一個(gè)訴求即是希望中資銀行業(yè)進(jìn)一步加大海外網(wǎng)點(diǎn)的布局　　

　　根據銀監會(huì )的統計，從機構類(lèi)型看，五大行是中資銀行“走出去”的主力軍，在“一帶一路”沿線(xiàn)國家的機構布局初具規模。從地域分布看，中資銀行在東南亞和西亞地區設立分支機構相對集中，但在中亞、獨聯(lián)體地區布局還有很大空間。

　　湖南建工集團黨委書(shū)記李湘波說(shuō)，雖然近年來(lái)湖南建工集團在孟加拉、斯里蘭卡等國家積極拓展業(yè)務(wù)，也取得了較好成績(jì)，但是，和其他建筑工程企業(yè)一樣，湖南建工在“走出去”過(guò)程中面臨的最為突出的問(wèn)題就是融資難，項目經(jīng)常面臨融資不足風(fēng)險，其中一大原因即是目前我國國內金融機構在這些地區分支機構網(wǎng)點(diǎn)少，業(yè)務(wù)領(lǐng)域狹窄，尚不具備提供大規模融資的能力，給“走出去”企業(yè)通過(guò)國內金融機構或其海外分支機構融資帶來(lái)了“瓶頸”。

　　重慶力帆提出的三項建議之一亦是希望銀行在“一帶一路”國家增設機構，擴大對“走出去”國企和民企的金融支持力度。

　　目前銀監會(huì )已在積極拓展和深化與“一帶一路”沿線(xiàn)國家的跨境銀行業(yè)監管合作，為中外資銀行業(yè)金融機構的發(fā)展與合作營(yíng)造良好的外部環(huán)境。至今年6月末，銀監會(huì )已與27個(gè)“一帶一路”國家金融監管當局簽署雙邊監管合作諒解備忘錄或合作換文，下一步，銀監會(huì )將加快推動(dòng)與沿線(xiàn)尚未正式建立監管合作機制的國家簽署雙邊監管合作諒解備忘錄。

　　具體到產(chǎn)品，力帆的建議是希望銀行為“走出去”民營(yíng)企業(yè)項目提供多幣種資本金軟貸款和項目貸款，同時(shí)希望中資銀行在境外機構對中國企業(yè)的產(chǎn)品提供買(mǎi)方信貸、消費信貸等業(yè)務(wù)支持，解決非自由兌換貨幣匯兌、保值難題。

　　這其中，保值亦是企業(yè)較為集中的訴求。

　　“走出去的時(shí)候，大多數銀行提供的是外幣貸款，過(guò)去銀行外幣貸款為企業(yè)節省了很多財物費用，一因為人民幣升值，二因為美元利率低很多，為企業(yè)創(chuàng )造了很多效益，但8·11匯率機制變化以來(lái)，對企業(yè)有些影響?！秉S建龍說(shuō)，三一重工為保持負債結構均衡，接收一定美元，同時(shí)貸一定美元，希望銀行能提供鎖定更長(cháng)年限的匯率產(chǎn)品。