宜信財富私募股權母基金（下稱(chēng)“宜信財富”）作為國內領(lǐng)先的市場(chǎng)化母基金，始終堅持深耕行業(yè)，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，目前在國內外累計投資200多家基金，覆蓋超4000家高成長(cháng)企業(yè)。近日，宜信財富在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域再落一子，作為青島市新舊動(dòng)能轉換基金的重點(diǎn)項目，宜信財富與青島市金融辦簽署合作備忘錄，就抓住山東省和青島市新舊動(dòng)能轉換的重大機遇，聚集國內外各類(lèi)優(yōu)質(zhì)基金資源落戶(hù)青島，充分發(fā)揮基金對實(shí)體經(jīng)濟的積極作用等方面達成全方位合作。

　　宜信財富理財產(chǎn)品總經(jīng)理侯琳在接受《經(jīng)濟參考報》記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示；“不管是過(guò)去還是未來(lái)，宜信財富私募股權母基金始終堅持做長(cháng)期投資、分散投資，非常謹慎地參與單一項目的投資，不追逐風(fēng)口泡沫，不追求短期套利，而是深耕布局?！蓖瑫r(shí)，她強調，宜信財富將始終以助力實(shí)體經(jīng)濟，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展為己任，以?xún)?yōu)質(zhì)項目回報投資者。

　　助推青島經(jīng)濟　實(shí)現新舊動(dòng)能轉換

　　2018年政府工作報告提出，加快新舊發(fā)展動(dòng)能接續轉換。深入開(kāi)展“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，實(shí)行包容審慎監管，推動(dòng)大數據、云計算、物聯(lián)網(wǎng)廣泛應用，新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，傳統產(chǎn)業(yè)深刻重塑。

　　正是在多重利好政策加碼下，宜信財富作為領(lǐng)先的市場(chǎng)化財富管理機構，通過(guò)理念創(chuàng )新、模式創(chuàng )新、技術(shù)創(chuàng )新，積極響應各級政府大力發(fā)展直接融資渠道、“產(chǎn)融結合”、支持實(shí)體經(jīng)濟的號召。

　　據悉，此次青島市新舊動(dòng)能轉換基金采取引導基金、母基金、子基金三級架構，爭取在山東省引導基金支持下，青島市與下轄區（市）出資設立政府引導基金，通過(guò)市場(chǎng)化募集，吸引國內外金融機構、企業(yè)和其他社會(huì )資本共同發(fā)起設立母基金群。母基金再通過(guò)出資發(fā)起設立或增資若干子基金，撬動(dòng)社會(huì )資本。

　　投資青島新舊動(dòng)能轉換基金并非宜信財富與青島市政府的首次合作，侯琳表示，2014年至今，宜信財富始終與青島市政府保持了緊密合作，例如落戶(hù)青島試驗區的宜信財富家族辦公室就是全國首批正式注冊的“家族辦公室”之一。

　　“山東省著(zhù)眼于關(guān)注新生產(chǎn)要素，堅持探索新領(lǐng)域，聚焦新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)全方位邁向高質(zhì)量發(fā)展。青島市作為山東省實(shí)施新舊動(dòng)能轉換戰略的核心城市，將起到引領(lǐng)和帶動(dòng)作用?！焙盍照f(shuō)，“在此基礎上，青島市也將以開(kāi)放發(fā)展作為實(shí)施新舊動(dòng)能轉換的重要著(zhù)力點(diǎn)，這也是吸引宜信財富參與其中的重要原因?！?/p>

　　談及青島市為何選擇宜信財富支持山東省及青島市的新舊動(dòng)能轉換重大戰略，侯琳認為，主要有兩方面原因，“一是宜信財富長(cháng)期專(zhuān)注于投資科技創(chuàng )新，科技創(chuàng )新是新舊動(dòng)能轉換的最大動(dòng)力源；二是宜信財富所推崇的母基金形式在分散風(fēng)險、投資范圍覆蓋等方面，能夠幫助政府引導基金發(fā)揮充分的引導作用?！?/p>

　　聚焦“新實(shí)業(yè)”　科技助推傳統產(chǎn)業(yè)升級

　　在我國經(jīng)濟轉型過(guò)程中，私募股權母基金和各類(lèi)私募股權投資基金秉承各自專(zhuān)業(yè)價(jià)值，共同塑造了私募股權基金市場(chǎng)的行業(yè)生態(tài)，承擔著(zhù)“支持者”的角色。從早期投資、創(chuàng )業(yè)投資到并購投資，私募股權投資基金在支持企業(yè)初創(chuàng )、成長(cháng)、轉型升級上形成了完整的鏈條，而母基金更是其中提升投融資效率、促進(jìn)資源優(yōu)配置的重要一環(huán)。

　　侯琳認為，從支持創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的角度，市場(chǎng)化的私募股權母基金有助于篩選出行業(yè)領(lǐng)先GP和創(chuàng )新企業(yè)，讓資源獲得更好的資金支持。其次，私募股權母基金的發(fā)展對于引領(lǐng)整個(gè)市場(chǎng)的投資方向和價(jià)值觀(guān)方面都具有正面積極意義。

　　“就宜信財富而言，在‘投資’端，私募股權母基金通過(guò)分散配置的方式，將資金投到多只擅長(cháng)不同細分領(lǐng)域、方向的頂級私募股權基金中，更好地與新經(jīng)濟接軌，享受新經(jīng)濟的增長(cháng)紅利?！焙盍毡硎?，“此外，在‘融資’端，私募股權母基金能夠幫助財富人群實(shí)現新舊經(jīng)濟接軌，把過(guò)去在傳統經(jīng)濟中積累的巨大財富，轉化成為支持新經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，最終實(shí)現產(chǎn)業(yè)結構調整進(jìn)程中的良性循環(huán)。作為多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，私募股權母基金一方面幫助中國優(yōu)秀股權投資團隊成長(cháng)、壯大，推動(dòng)創(chuàng )新、創(chuàng )業(yè)企業(yè)的發(fā)展；另一方面也為財富人群實(shí)現財富的保值、增值，營(yíng)造出更加健康、有效的多贏(yíng)格局?！?/p>

　　在積極從投融資兩端雙管齊下助力實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的同時(shí)，宜信財富作為一家具有創(chuàng )新基因的財富管理公司也在金融科技領(lǐng)域持續創(chuàng )新。據了解，為了使投資過(guò)程更高效、更全面、更準確，投后管理實(shí)現實(shí)時(shí)監測、提示風(fēng)險，宜信發(fā)揮11年來(lái)在大數據和人工智能領(lǐng)域沉淀的技術(shù)優(yōu)勢，自主開(kāi)發(fā)了AI+FOF系統。這是國內將AI技術(shù)首次運用于私募股權投資領(lǐng)域。

　　侯琳表示，AI+FOF系統是貫穿于整個(gè)宜信財富私募股權母基金投資管理全流程的人工智能平臺，是一個(gè)數據全網(wǎng)抓取、存儲、結構化分析、實(shí)時(shí)追蹤的超級金融大腦，可以將母基金管理人的主動(dòng)管理能力與大數據、人工智能技術(shù)進(jìn)行雙向交互，以最大限度提升母基金管理人的投資能力和管理能力。同時(shí)，宜信財富私募股權母基金還會(huì )將多年來(lái)積累的GP盡調數據與全網(wǎng)抓取的數據進(jìn)行交叉驗證，以提高數據庫的準確性。目前該系統已覆蓋行業(yè)2.5萬(wàn)多家投資機構，8萬(wàn)多個(gè)基金主體，每秒實(shí)時(shí)分析處理超1000萬(wàn)條數據，可通過(guò)超過(guò)65個(gè)維度對每個(gè)GP進(jìn)行全方位數據畫(huà)像?！按舜魏献?，我們也會(huì )運用該系統為新舊動(dòng)能轉換基金提供更科學(xué)的建議和決策?！焙盍昭a充道。

　　挑選“靠譜”企業(yè)　創(chuàng )造雙贏(yíng)局面

　　除了此次對于青島市新舊動(dòng)能轉換基金的投資外，宜信財富私募股權母基金助力高質(zhì)量發(fā)展還體現在幫助合格投資者和投資機構，將資金科學(xué)地配置到眾多領(lǐng)先的私募股權投資基金和高成長(cháng)企業(yè)中去，幫助優(yōu)秀的雙創(chuàng )企業(yè)獲取耐心、長(cháng)期、有價(jià)值的資金，將傳統經(jīng)濟創(chuàng )造的財富和新經(jīng)濟的需求有效匹配起來(lái)。

　　宜信財富私募股權母基金2013年成立，雖然至今僅四五年時(shí)間，但成績(jì)已然可圈可點(diǎn)。在2017年獲得金匯獎市場(chǎng)化母基金第一名。據統計，宜信財富私募股權母基金近五年來(lái)已達到超200億元人民幣的管理規模，累計投資超200只行業(yè)領(lǐng)先的基金，間接覆蓋了境內外共計超4000家高成長(cháng)企業(yè)。

　　對于宜信財富私募股權母基金如何選擇GP，侯琳坦言，作為一個(gè)優(yōu)秀的LP，首要的核心能力是從海量的GP中選出優(yōu)秀的合作伙伴，然后與他們建立長(cháng)期良好的互動(dòng)?？傮w來(lái)說(shuō)，從接觸一家GP機構開(kāi)始，到最后確定投資，宜信財富私募股權母基金主要從五個(gè)方面對GP機構作出盡調：第一個(gè)方面，會(huì )盡調GP投資團隊背景，以及他們之前的工作情況；第二個(gè)方面，看GP的投資策略，如果成長(cháng)機會(huì )欠佳，宜信財富私募股權母基金不會(huì )對其投資。同時(shí)，宜信財富私募股權母基金也會(huì )考慮和自己的配置結合是否匹配；第三個(gè)方面，看GP過(guò)往投資的所有項目，觀(guān)察其成功經(jīng)驗能否在未來(lái)復制；　第四個(gè)方面，看GP團隊的內部決策流程，是否一個(gè)人決定所有決策、幾個(gè)合伙人關(guān)系如何等等；第五個(gè)方面，看GP團隊的內部激勵機制，要有一個(gè)長(cháng)效的、合適的激勵機制保證團隊的穩定性。

　　“從自身來(lái)看，宜信財富私募股權母基金管理人幾乎都擁有來(lái)自VC、PE等直投基金的從業(yè)經(jīng)驗，豐富的直投經(jīng)驗使得母基金的成員們非常了解投資的邏輯，且對相應的領(lǐng)域、行業(yè)有長(cháng)期深刻觀(guān)察，他們與GP的交流就是專(zhuān)業(yè)人士和專(zhuān)業(yè)人士之間的對話(huà)，不存在障礙?！焙盍照f(shuō)。

　　除了選擇優(yōu)秀的GP外，宜信財富在平衡LP和GP的關(guān)系方面也有著(zhù)獨到經(jīng)驗。資料顯示，宜信財富私募股權母基金的合作伙伴中包括了眾多國際知名基金公司，如IDG資本、Ribbit　Capital基金、全球最大的私募股權二級市場(chǎng)管理機構之一的Ardian等等。

　　透過(guò)這些全球頂級的基金，宜信財富私募股權母基金幫助客戶(hù)將資產(chǎn)布局到新經(jīng)濟不同的賽道中，包括TMT、醫療健康、消費升級、智能制造、能源環(huán)保等，覆蓋了各領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

　　宜信財富在處理與GP的關(guān)系時(shí)究竟有著(zhù)怎樣的智慧？侯琳表示，準確而獨特的“定位”是宜信財富私募股權母基金能夠獲得認可、受到歡迎的關(guān)鍵因素。宜信財富私募股權母基金同時(shí)扮演了LP（相對于子基金來(lái)說(shuō)）和GP（相對于母基金投資人來(lái)說(shuō)）的雙重角色，也因此對LP—GP關(guān)系有著(zhù)更為全面深刻的了解。

　　一方面，母基金在面對子基金時(shí)做到職責分明、邊界清晰，以?xún)r(jià)值投資為導向，以專(zhuān)業(yè)度為基礎，給予子基金充分的理解和支持，建立長(cháng)久的良性互動(dòng)關(guān)系；另一方面，在面對投資者時(shí)以專(zhuān)業(yè)的投資邏輯幫助其參與私募股權投資，幫助投資者在平滑投資風(fēng)險的同時(shí)爭取獲得更好的收益，宜信財富的私募股權母基金同時(shí)為子基金和投資者雙方創(chuàng )造價(jià)值。

　　談及公司的未來(lái)發(fā)展，宜信公司創(chuàng )始人、CEO唐寧亦十分樂(lè )觀(guān)：“未來(lái)的經(jīng)濟增長(cháng)將會(huì )是更高質(zhì)量的、更可持續的，未來(lái)的企業(yè)會(huì )更加重視科技驅動(dòng)、創(chuàng )新驅動(dòng)。新時(shí)期下的新經(jīng)濟對金融提出了新的需求，宜信財富則通過(guò)金融模式創(chuàng )新，將稀缺資源分派到德才兼備有擔當的個(gè)人和組織中，創(chuàng )造了更多正邊際能量，極大促進(jìn)了新經(jīng)濟的長(cháng)期發(fā)展?！?/p>

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