????中國互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”今年7月出臺后，互聯(lián)網(wǎng)金融細分領(lǐng)域的監管細則相繼落地。作為互聯(lián)網(wǎng)金融“明星品種”的P2P于28日迎來(lái)行業(yè)監管細則，告別“野蠻生長(cháng)”階段。

????28日，《網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱(chēng)《辦法》)經(jīng)中國政府法制信息網(wǎng)披露，向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

????“網(wǎng)絡(luò )借貸”指個(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現的直接借貸，即大眾所熟知的P2P個(gè)體網(wǎng)貸，屬于民間借貸范疇。據不完全統計，截至2015年11月末，中國正常運營(yíng)的網(wǎng)貸機構共2612家，撮合達成融資余額4000多億元人民幣；但問(wèn)題平臺數量亦達1000多家，約占全行業(yè)機構總數的30%。

????設負面清單：12條監管“紅線(xiàn)”

????P2P平臺邦幫堂董事長(cháng)寇權對中新社記者表示，《辦法》比預期要嚴格不少，響應了國家鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新發(fā)展的總體思路，給出了比較詳細的規則，明確了網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)邊界，并且給出18個(gè)月緩沖期，讓平臺有足夠時(shí)間進(jìn)行調整。

????“《辦法》采取負面清單的監管模式，禁止網(wǎng)貸平臺12項行為，這被業(yè)界看作是監管辦法中最大的亮點(diǎn)?！笨軝嗾f(shuō)。

????寇權表示，整體來(lái)看，監管層有意推動(dòng)國內P2P行業(yè)向純信息中介屬性轉型，鼓勵從業(yè)者做純粹的信息中介平臺。包括采取“備案制管理”以及監管細則中明確列出12項“禁止行為”，這都與市場(chǎng)預期的“負面清單”相符。

????對此，北京大學(xué)法學(xué)院教授彭冰表示贊同。彭冰表示，此前P2P被稱(chēng)為“三無(wú)”行業(yè)——無(wú)門(mén)檻、無(wú)監管、無(wú)資質(zhì)要求，也發(fā)生了很多跑路事件，使投資者分不清哪些是創(chuàng )新企業(yè)、哪些是有風(fēng)險的公司。此次《辦法》明確12條監管紅線(xiàn)，將使投資者更易認清平臺合法與否，亦有利于行業(yè)本身告別“野蠻生長(cháng)”。

????上述12條監管“紅線(xiàn)”包括：利用本機構互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資；直接或間接接受、歸集出借人的資金；向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息；向非實(shí)名制注冊用戶(hù)宣傳或推介融資項目；發(fā)放貸款，法律法規另有規定的除外；將融資項目的期限進(jìn)行拆分；發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等。

????寇權認為，目前監管層對P2P的風(fēng)險監控尚在探索階段，既要給其足夠的創(chuàng )新空間，又要避免風(fēng)險事件頻發(fā)帶來(lái)的壓力，以“負面清單制”為開(kāi)端進(jìn)行監管，無(wú)疑是最好的方法。

????強調“賣(mài)者有責，買(mǎi)者自負”

????在P2P平臺金融工場(chǎng)董事長(cháng)魏薇對中新社記者說(shuō)，《辦法》的亮點(diǎn)在于明確P2P的信息中介定位，并強調“賣(mài)者有責，買(mǎi)者自負”理念。

????“監管細則強調P2P平臺主要是提供信息服務(wù)，但不承擔借貸違約風(fēng)險。另一角度上，監管細則也明確了出借人應承擔的義務(wù)，即應當擁有非保本類(lèi)金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)，要求其自行承擔借貸產(chǎn)生的本息損失?！蔽恨闭f(shuō)。

????魏薇強調，本次《辦法》強調了“賣(mài)者有責，買(mǎi)者自負”理念，對借款人、平臺、出借人都提出了相應要求?！掇k法》承認風(fēng)險的客觀(guān)，并要求借貸雙方共同承擔風(fēng)險，這有利于打破此前行業(yè)中“劣幣驅逐良幣”的局面，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

????網(wǎng)利寶CEO趙潤龍對此表示，2015年即將結束，征求意見(jiàn)稿的出臺意味著(zhù)官方對行業(yè)發(fā)展的要求更加明確，更能保障在政府引導下有序、健康發(fā)展，對行業(yè)來(lái)說(shuō)是重大利好。