近日，中國銀監會(huì )發(fā)布的2015年第四季度主要監管指標數據顯示，我國商業(yè)銀行不良貸款率達1.67%，連續10個(gè)季度上升，不良貸款余額也已連續17個(gè)季度上升，這再度引發(fā)社會(huì )對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的擔憂(yōu)。

　　究竟如何研判目前銀行業(yè)不良貸款余額、不良貸款率“雙升”的形勢？

　　“在經(jīng)濟下行、經(jīng)濟結構調整的過(guò)程中，銀行不良貸款上升、信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生波動(dòng)具有一定合理性?！敝袊y監會(huì )政策研究局副局長(cháng)廖媛媛表示，信貸資產(chǎn)質(zhì)量是經(jīng)濟運行結果的滯后反應，從2011年開(kāi)始我國GDP增速放緩，此輪信用風(fēng)險上升與本輪經(jīng)濟結構調整的邏輯相吻合，涉及周期性因素和結構性因素，如產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)風(fēng)險持續暴露。

　　銀監會(huì )相關(guān)負責人坦承，受經(jīng)濟下行壓力影響，不良貸款后續仍面臨較大的上升壓力，信用風(fēng)險管控壓力加大。但同時(shí)，銀行業(yè)應對不良風(fēng)險“有準備”也“有措施”：一方面，風(fēng)險抵補能力仍保持穩定，“以豐補歉”準備較充足；另一方面，監管層已明確今年將出臺多項措施，進(jìn)一步提升銀行業(yè)的風(fēng)險損失吸收能力。

　　“有準備”突出體現在撥備覆蓋率監管指標上?！皳軅洹笔恰百J款減值損失準備”的簡(jiǎn)稱(chēng)，即銀行先對發(fā)放的貸款預估一個(gè)損失率，將可能產(chǎn)生的損失提前提取出來(lái)作為準備，用來(lái)沖抵未來(lái)的真實(shí)損失?！皳軅涓采w率”則指貸款減值損失準備占不良貸款的比例，是衡量銀行風(fēng)險吸收能力的重要指標。

　　監管數據顯示，截至去年四季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為23089億元，較上季末增加455億元；撥備覆蓋率為181.18%，較上季末下降9.62個(gè)百分點(diǎn)，即如果產(chǎn)生1元不良貸款損失，商業(yè)銀行已經(jīng)提取了1.8元作為沖抵、核銷(xiāo)準備。

　　銀監會(huì )相關(guān)負責人表示，監管層早已要求銀行業(yè)機構在貸款增速比較高的年份進(jìn)行逆周期的貸款撥備準備，對于監管部門(mén)確定的系統性重要銀行，要求2013年底前撥備覆蓋率不低于150%，撥貸比不低于2.5%，以二者孰高為主；其他金融機構要在2016年底前達到上述標準。

　　“我們還會(huì )認真研究風(fēng)險吸收能力問(wèn)題，借鑒國際金融危機后國際監管組織要求全球系統重要性銀行提高附加資本和總損失吸收能力的做法，持續提升風(fēng)險損失吸收能力?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?，應利用撥備資源仍較充分的時(shí)機，進(jìn)一步發(fā)揮其逆周期調節作用。

　　除了研判和準備，監管層今年還將出臺多項措施，進(jìn)一步緩釋存量風(fēng)險，嚴控增量風(fēng)險。

　　中國人民銀行日前下發(fā)了《關(guān)于金融支持工業(yè)穩增長(cháng)調結構增效益的若干意見(jiàn)》，為防范化解不良資產(chǎn)開(kāi)出三劑藥方：不良資產(chǎn)證券化、核銷(xiāo)、不良資產(chǎn)轉讓。

　　《意見(jiàn)》指出，將在審慎穩妥的前提下，選擇少數符合條件的金融機構探索開(kāi)展不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)；督促銀行用足用好現有核銷(xiāo)政策，加快核銷(xiāo)進(jìn)度，做到“應核盡核”；進(jìn)一步發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司在參與企業(yè)破產(chǎn)重組和債務(wù)處置中的作用。

　　“不良資產(chǎn)證券化重啟在即，可在減輕資本消耗的同時(shí)盤(pán)活資產(chǎn)端進(jìn)行再投資獲得收益?！比A泰證券首席分析師羅毅表示。

　　此外，銀監會(huì )相關(guān)負責人表示，今年還將針對信用風(fēng)險開(kāi)展綜合排查。具體來(lái)看，將繼續強化全口徑政府債務(wù)管理和地方政府存量債務(wù)置換，防范融資平臺貸款風(fēng)險。同時(shí)，在積極支持房地產(chǎn)去庫存的前提下，采取差別化信貸政策，加強對房地產(chǎn)信貸的壓力測試和風(fēng)險監測。此外，關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款、擔保圈企業(yè)貸款將受到重點(diǎn)管控，以避免企業(yè)資金鏈斷裂引發(fā)連鎖反應、放大風(fēng)險傳染。