中國民生投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中民投”）近期宣布斥資1億元人民幣，成立“一帶一路”人才培養基金，為中國企業(yè)在印尼的發(fā)展落地提供本土化人才支持。

　　此前，中民投宣布聯(lián)合國內多家民營(yíng)企業(yè)在印尼投資建設一個(gè)工業(yè)園區，投資金額約為50億美元。作為“海上絲綢之路”的重要節點(diǎn)國家，印度尼西亞未來(lái)五年經(jīng)濟發(fā)展被普遍看好。記者采訪(fǎng)發(fā)現，中民投領(lǐng)銜探索的“產(chǎn)業(yè)＋金融”模式抱團出海，有助理順企業(yè)與當地政商關(guān)系、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同關(guān)系，破解我國海外投資“兩高兩低”瓶頸，進(jìn)而助推我國產(chǎn)業(yè)轉移與結構轉型，服務(wù)“一帶一路”國家戰略。

　　探索海外產(chǎn)業(yè)園模式　推動(dòng)國內產(chǎn)業(yè)轉型升級

　　創(chuàng )立于2014年的中民投是中國最大的民營(yíng)投資公司，注冊資本500億元人民幣。作為中國民營(yíng)資本的代表，中民投服務(wù)國家“一帶一路”、“走出去”戰略，圍繞金融全牌照與產(chǎn)業(yè)整合兩大經(jīng)營(yíng)特色，引領(lǐng)中國民營(yíng)資本抱團出海，推動(dòng)國內的產(chǎn)業(yè)升級與經(jīng)濟轉型。

　　計劃中的中民印尼產(chǎn)業(yè)園，由中民投聯(lián)合三一集團、特變電工、宗申集團等數十家國內優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)龍頭民營(yíng)企業(yè)共同投資，投資金額達50億美元。通過(guò)國內優(yōu)勢產(chǎn)能和國際優(yōu)質(zhì)資源的對接，中民投希望搭建一個(gè)獨特的產(chǎn)業(yè)和金融相結合的平臺，實(shí)現民營(yíng)經(jīng)濟的國際拓展和轉型升級。

　　印尼當地媒體普遍樂(lè )觀(guān)看待此項投資，認為其將對印尼的鋼鐵、水泥、礦產(chǎn)和港口等原材料和基建行業(yè)帶來(lái)重大利好，并創(chuàng )造大量的就業(yè)崗位。

　　中民投聯(lián)合民營(yíng)企業(yè)在海外設立產(chǎn)業(yè)園的首站選擇在東盟最大的經(jīng)濟體印尼，隨著(zhù)中國－東盟自由貿易區升級推進(jìn)，印尼龐大的勞動(dòng)力儲備、巨大的國內市場(chǎng)和豐富的自然資源，以及印尼打造海上高速公路的計劃，都為中國企業(yè)走出去提供了巨大機遇。

　　“印尼非常適合中國輸出一些產(chǎn)能，特別是在中國推動(dòng)‘一帶一路’的時(shí)機下。我們非?？春弥忻裢队∧岙a(chǎn)業(yè)園的計劃，中民投非常適合做一個(gè)中國民企對外投資的牽頭人?！被ㄆ靵喬珔^金融機構部主管Willard　McLane說(shuō)。

　　《經(jīng)濟學(xué)人》智庫機構EIU在2009年提出“靈貓六國”概念，哥倫比亞、印尼、越南、埃及、土耳其、南非這六個(gè)國家在2008至2013年間經(jīng)濟增速超過(guò)了“金磚四國”。

　　業(yè)內人士認為，中國和印尼兩國發(fā)展階段有很強的互補性：中國已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化中后期階段，我國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和印尼目前開(kāi)始工業(yè)化階段的市場(chǎng)需求正好相吻合。印尼是“一帶一路”國家戰略中“海上絲綢之路”的重要節點(diǎn)國家，未來(lái)五年印尼在港口、礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)等基礎設施領(lǐng)域有巨大的需求，中國民營(yíng)企業(yè)豐富的經(jīng)驗和雄厚的資金可以為印尼提供有效支持。

　　中國國際商會(huì )合作發(fā)展部副部長(cháng)孫曉表示，利用東南亞優(yōu)勢資源探索海外產(chǎn)業(yè)園新模式，有助推動(dòng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以制造加服務(wù)的一體化方式走出去，是我國加速產(chǎn)業(yè)轉型很好的選擇。以產(chǎn)業(yè)集群的方式走出去，建立海外生產(chǎn)基地，進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)輸出、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉移、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈分工布局，將提升我國企業(yè)在全球的綜合競爭力。

　　2015年以來(lái)，中民投加快布局“金融＋產(chǎn)業(yè)”，繼收購民生國際通航61％股份后，中民投又與盧森堡國際通航集團合作進(jìn)行全球公務(wù)機產(chǎn)業(yè)鏈收購；中民投下屬的中民嘉業(yè)投資有限公司通過(guò)定向增發(fā)方式，取得香港上市公司東南國際集團有限公司控股權，這是中民投首次控股上市公司；中民投宣布與美國白山保險集團有限公司達成協(xié)議，中民國際擬以約22億美元的價(jià)格收購白山保險旗下再保險公司——思諾國際保險集團全部股權。

　　目前，中民投在倫敦、新加坡設立了海外投資平臺，全球化投資版圖日益清晰。

　　整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈　破解走出去“兩高兩低”

　　記者采訪(fǎng)發(fā)現，與單兵作戰“高成本高風(fēng)險、低效率低收益”相比，借鑒日本、韓國等經(jīng)濟體走出去的經(jīng)驗教訓，整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展的“產(chǎn)業(yè)園模式”，有助于破解民資出海的三大障礙。

　　第一，“聯(lián)合艦隊”模式有助突破民企單船出?！靶∩⑷酢钡钠款i，強化協(xié)同效應提高談判能力。

　　“在落實(shí)‘一帶一路’國家戰略、推進(jìn)互連互通的重大基礎設施中，以央企和國企為核心的國家隊是政府間重大項目合作的主要承擔者，而民營(yíng)企業(yè)則是市場(chǎng)領(lǐng)域的最佳參與者。國內民營(yíng)企業(yè)單獨到海外投資步履維艱，抱團出海則可以通過(guò)投資規?；?，降低成本提高效率，提升中國企業(yè)整體競爭力?！敝忻裢抖戮种飨臉苏f(shuō)。

　　中民投總裁助理、中民國際CEO廖鋒表示，中國民營(yíng)企業(yè)大多規模偏小，缺少海外投資經(jīng)驗和應對國際投資風(fēng)險的能力，面臨著(zhù)制度、法律、文化隔閡和貿易封鎖、融資難等困難。單個(gè)企業(yè)海外投資，往往只能嵌入國外產(chǎn)業(yè)鏈的單個(gè)環(huán)節，缺乏上下游配套，受限于人，容易出現發(fā)展瓶頸或者成本過(guò)高，難以獲得更多的附加值。通過(guò)中民投這樣的大型投資機構引導，通過(guò)搭建平臺，組織民營(yíng)企業(yè)抱團出海，發(fā)揮規模效應與協(xié)同效應，共同維護與當地政府的關(guān)系、聘請國際律師與專(zhuān)家顧問(wèn)，將大大降低成本與風(fēng)險，實(shí)現資源優(yōu)化配置、增強行業(yè)競爭力、收獲最大化利潤。

　　第二，“金融＋產(chǎn)業(yè)”有助彌補民資企業(yè)金融知識短板，除了貸款融資，金融機構提供的戰略決策、財務(wù)咨詢(xún)、市場(chǎng)對接、風(fēng)險控制等服務(wù)成為企業(yè)出海的“燃料”與“燈塔”。

　　多位民營(yíng)企業(yè)家對記者表示，海外投資最大的困擾之一就是缺乏金融支持，他國金融機構一般不愿給不熟悉的中資民營(yíng)企業(yè)提供貸款，即使決定放貸，審核周期也非常長(cháng)。而金融服務(wù)短板嚴重制約了中國企業(yè)海外市場(chǎng)的拓展。

　　以中國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)工程機械為例，由于金額較大、回收期長(cháng)，必須依靠賒銷(xiāo)、租賃等供應鏈融資才能開(kāi)拓市場(chǎng)，缺乏金融輸血的中國企業(yè)業(yè)務(wù)增長(cháng)乏力，巨額投資難以收回，進(jìn)退兩難。還有一些企業(yè)在海外開(kāi)展投資貿易時(shí)，因為缺乏匯率避險工具，當匯率發(fā)生巨大波動(dòng)時(shí)損失慘重。

　　第三，民資抱團出海有助海外維權，同時(shí)規避政府干預、民意綁架等風(fēng)險。

　　廖鋒認為，由于海外投資運營(yíng)經(jīng)驗不足，政府支持保護平臺也尚未建立，我國民營(yíng)企業(yè)“走出去”自我保護意識欠缺，合法權益受損后往往吃“啞巴虧”。加上發(fā)展中國家法制體系不完善，維權的人力、時(shí)間成本太大，企業(yè)往往不得不放棄維權。以產(chǎn)業(yè)園模式抱團出擊能顯著(zhù)增加話(huà)語(yǔ)權，且民企滲透力更強，較少引起所在國的戒心和產(chǎn)業(yè)保護，也很少因為政權更迭、執政黨變化導致項目翻盤(pán)。

　　搭建海外投資平臺　理順民資出海三大關(guān)系

　　“中民印尼產(chǎn)業(yè)園模式，能幫助出海的民營(yíng)企業(yè)理順三個(gè)關(guān)系：第一是建立穩定持續的高層政商關(guān)系，第二是實(shí)業(yè)與金融之間的配合關(guān)系，第三是核心產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的配套關(guān)系，而這些僅憑單一企業(yè)都難以實(shí)現?！敝忻裢犊偛美顟颜湔f(shuō)。

　　李懷珍認為，民營(yíng)經(jīng)濟作為我國經(jīng)濟的重要組成部分，面臨國內外市場(chǎng)環(huán)境變化、要素成本上升與國家經(jīng)濟結構調整轉型三重壓力，亟須轉型升級，化解成本壓力、重獲競爭優(yōu)勢、實(shí)現持續發(fā)展。我國優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)需要加快“走出去”的步伐，通過(guò)優(yōu)勢產(chǎn)能的出口與資源全球配置，助力產(chǎn)業(yè)轉型升級，提升價(jià)值鏈位置，為國家經(jīng)濟持續增長(cháng)提供充足動(dòng)力，服務(wù)國家戰略。

　　三一集團對此感觸頗深。盡管其海外戰略成績(jì)可圈可點(diǎn)，但只身走出去的“孤獨”依然困擾企業(yè)。三一集團總裁唐修國對記者表示，“‘走出去’是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的大勢所趨。但如果沒(méi)有中民投搭建這樣的海外投資平臺，單個(gè)企業(yè)出去投資難度很大；而在這樣的平臺下，民營(yíng)企業(yè)之間就可以共享許多服務(wù)，與國際金融機構等外方的合作、談判都會(huì )順暢得多。信任就是市場(chǎng)經(jīng)濟的基礎。我們統一在中民投的平臺下面，信任的問(wèn)題解決了，商業(yè)效率就會(huì )提高?！?/p>

　　特變電工董事長(cháng)張新也表示，特變電工在印度建設了產(chǎn)業(yè)基地，但由于孤軍奮戰，談的政策不是很好，土地成本很高，加上當地基礎設施落后、產(chǎn)業(yè)鏈不完整，海外運營(yíng)比較艱難。如果民企能抱團出海、構建產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，從規劃立項、政策對接到金融支持提供一體化服務(wù)，能就避免盲目決策。

　　復星集團CEO梁信軍等業(yè)內人士認為，金融體系的配套服務(wù)是中國企業(yè)走出去能否成功的重要因素?；仡櫲毡酒髽I(yè)走向全球化的過(guò)程中，無(wú)不伴隨著(zhù)三井、三菱、住友等財團的貼身服務(wù)。中國民營(yíng)企業(yè)走出去也需要金融資本架橋開(kāi)路，嫁接海外優(yōu)勢資源，中民投聯(lián)手民營(yíng)企業(yè)抱團出海的“產(chǎn)業(yè)園模式”是一個(gè)很好的探索。

　　據透露，中民投未來(lái)還計劃將印尼產(chǎn)業(yè)園建設的經(jīng)驗模式復制到對泰國、哈薩克斯坦等國的投資經(jīng)營(yíng)中，未來(lái)數年內再建立5至7個(gè)海外產(chǎn)業(yè)園，實(shí)現產(chǎn)業(yè)園之間的上下游配合和規模效應。

　　產(chǎn)業(yè)和金融資本聯(lián)手　民資出海還需“后援團”

　　專(zhuān)家認為，在產(chǎn)業(yè)資本和金融資本聯(lián)手走出去的過(guò)程中，應發(fā)揮民資先鋒隊的作用，同時(shí)也需要國家在融資支持、品牌輸出、信息資訊等方面提供保障。

　　第一，國家要支持、助推打造有國際品牌的企業(yè)家形象代言人。復旦大學(xué)傳播與國家治理研究中心主任李良榮認為，中國企業(yè)走出去也是中國形象和影響力輸出的過(guò)程。日韓在經(jīng)濟崛起的同時(shí)，也在全球成功塑造了松下幸之助、豐田喜一郎等成功的企業(yè)家形象，成為本國價(jià)值觀(guān)和文化輸出的重要載體。我國也應有意識地培養和塑造一批在國際特別是亞洲有號召力的民營(yíng)企業(yè)家形象，提升海外企業(yè)界和民眾對中國企業(yè)、中國品牌的認可和喜愛(ài)，為“走出去”營(yíng)造良好的氛圍。

　　第二，通過(guò)特別基金等金融安排，給予民營(yíng)企業(yè)資金支持，降低其融資成本。國家信息中心經(jīng)濟預測部世界經(jīng)濟研究室副研究員張茉楠表示，發(fā)達國家在全球化擴張階段都有設立特別金融機構或建立特別基金的經(jīng)驗，例如英聯(lián)邦開(kāi)發(fā)公司、德意志開(kāi)發(fā)公司、丹麥工業(yè)化基金、美國海外私人投資公司、日本海外經(jīng)濟合作基金、韓國進(jìn)出口銀行、亞洲四小龍的“海外創(chuàng )業(yè)資本基金”、“海外損失準備金制度”等，以幫助中小企業(yè)實(shí)現海外融資的便利性。建議在國開(kāi)行、絲路基金等框架下設立民營(yíng)企業(yè)專(zhuān)項額度，適度支持民營(yíng)企業(yè)。

　　第三，在信息資訊層面給民營(yíng)企業(yè)開(kāi)“端口”。三一集團總裁唐修國等業(yè)界人士認為，“走出去”信息最重要，海外市場(chǎng)風(fēng)云變幻，任何風(fēng)吹草動(dòng)都可能給企業(yè)帶來(lái)滅頂之災。建議國家培育一批第三方機構，及時(shí)為民營(yíng)企業(yè)傳遞“一帶一路”沿線(xiàn)各國最新政策、宏觀(guān)經(jīng)濟狀況、政局分析、投資風(fēng)險評估等信息和資訊，幫助企業(yè)提前應對、化解風(fēng)險。