日前，證監會(huì )就修訂整合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點(diǎn)辦法》及相關(guān)配套規則向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　我國于2002年和2011年，先后實(shí)施合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）制度試點(diǎn)。截至2018年底，QFII總額度1500億美元（目前已增至3000億美元），共有309家境外機構獲得QFII資格，獲批額度1011億美元；RQFII制度從香港擴大到19個(gè)國家和地區，總額度19400億元人民幣，共有233家境外機構獲得RQFII資格，獲批額度6467億元人民幣。兩項制度總體運行平穩，對引進(jìn)境外長(cháng)期資金、優(yōu)化投資者結構、引導價(jià)值投資、完善上市公司治理、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

　　近年來(lái)，我國經(jīng)濟進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放逐步擴大，現行QFII、RQFII制度在準入條件、投資運作和持續監管等方面已不適應新的市場(chǎng)環(huán)境。為解決QFII、RQFII制度存在的問(wèn)題，實(shí)施資本市場(chǎng)高水平對外開(kāi)放，引進(jìn)更多境外長(cháng)期資金，證監會(huì )對《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》及其配套規則、《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點(diǎn)辦法》及其配套規則進(jìn)行了修訂整合，形成了《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）和《關(guān)于實(shí)施〈合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法〉有關(guān)問(wèn)題的規定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施規定》）。主要修訂內容如下：

　　一是合并兩項制度。將QFII、RQFII兩項制度合二為一，整合有關(guān)配套監管規定，形成統一的《管理辦法》和《實(shí)施規定》。境外機構投資者只需申請一次資格，尚未獲得RQFII額度的國家和地區的機構，仍以外幣募集資金投資。

　　二是放寬準入條件。取消數量型指標要求，保留機構類(lèi)別和合規性條件。同時(shí)，簡(jiǎn)化申請文件，縮短審批時(shí)限。

　　三是擴大投資范圍。除原有品種外，QFII、RQFII還可投資：（1）在全國中小企業(yè)股份轉讓系統（新三板）掛牌的股票；（2）債券回購；（3）私募投資基金；（4）金融期貨；（5）商品期貨；（6）期權等。此外，允許參與證券交易所融資融券交易?？蓞⑴c的債券回購、金融期貨、商品期貨、期權的具體品種，由有關(guān)交易場(chǎng)所提出建議報監管部門(mén)同意后公布。

　　四是優(yōu)化托管人管理。明確QFII托管人資格審批事項改為備案管理后的銜接要求，不再限制QFII聘用托管人的數量。

　　五是加強持續監管。完善賬戶(hù)管理，健全監測分析機制，增加提供相關(guān)跨境交易信息的要求，加大違規懲處力度。

　　歡迎社會(huì )各界對《管理辦法》和《實(shí)施規定》提出意見(jiàn)建議。證監會(huì )將認真研究、充分吸納各方反饋意見(jiàn)，修改完善后發(fā)布實(shí)施。

關(guān)于就《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》及其配套規則公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知

　　為完善合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）制度，進(jìn)一步擴大資本市場(chǎng)高水平對外開(kāi)放，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩定健康發(fā)展，證監會(huì )擬對《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》及其配套規則、《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點(diǎn)辦法》及其配套規則進(jìn)行修訂整合，起草了《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》和《關(guān)于實(shí)施〈合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法〉有關(guān)問(wèn)題的規定（征求意見(jiàn)稿）》，現向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。請將有關(guān)意見(jiàn)和建議以書(shū)面或者電子郵件形式于2019年3月2日之前反饋證監會(huì )。

　　聯(lián)系方式:

　　傳真:010-88061446

　　電子郵箱:jigoubu@csrc.gov.cn

　　通訊地址:北京市西城區金融大街19號富凱大廈A座 中國證監會(huì )證券基金機構監管部

　　郵編:100033

中國證券監督管理委員會(huì )

2019年1月31日

　　《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》、《關(guān)于實(shí)施〈合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法〉有關(guān)問(wèn)題的規定（征求意見(jiàn)稿）》、關(guān)于《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》及其配套規則的說(shuō)明詳見(jiàn)中國證監會(huì )官方網(wǎng)站。