繼2018年中小銀行IPO掀起一波小高潮后，今年地方銀行沖刺上市熱情仍然不減。21日，西安銀行首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)上中簽結果及網(wǎng)下初步配售結果出爐，按預計流程，西安銀行將在本月內正式上市交易，成為今年第3家新上市銀行。加上3月進(jìn)行申購的紫金農商行，A股上市銀行數量也將達到32家。

　　截至目前，“候場(chǎng)”IPO的銀行共有11家，在各地方證監局登記輔導備案的“IPO第二梯隊”銀行超30家。業(yè)內人士預計，今年上市熱潮仍將延續。但值得注意的是，近期監管有意加強對擬上市銀行審查力度，記者從多方面了解到，證監會(huì )有意對部分銀行開(kāi)展現場(chǎng)核查，資產(chǎn)規模、質(zhì)量、有無(wú)重大處罰等或成核查重點(diǎn)。同時(shí)，根據中辦國辦《關(guān)于加強金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》，對民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資服務(wù)質(zhì)量和規模，也將成為中小商業(yè)銀行沖擊IPO的重要考量因素。

　　過(guò)會(huì )高峰即將到來(lái)

　　根據證監會(huì )官網(wǎng)最新披露的首發(fā)企業(yè)信息名單，截至2月21日，排隊待審的銀行為11家。

　　浙商銀行、浙江紹興瑞豐農商行、廈門(mén)銀行、重慶農商行，亳州藥都農商行、蘭州銀行、江蘇大豐農商行、蘇州銀行共8家銀行狀態(tài)為預披露更新，其余3家為已反饋。根據證監會(huì )流程，預披露更新銀行下一步將很快進(jìn)行初審會(huì )和發(fā)審會(huì )，根據目前證監會(huì )IPO審核速度和各銀行排隊次序，業(yè)內人士預計，今年二三季度有望迎過(guò)會(huì )高峰。

　　值得注意的是，近期銀行IPO“進(jìn)出”頗為頻繁，最新披露的首發(fā)企業(yè)名單中，江蘇昆山農商行、廈門(mén)農商行出現在IPO中止審查名單中，且未透露具體原因。

　　“沖擊上市的銀行中，中止審查的案例并不少見(jiàn)，成都銀行、西安銀行等均出現過(guò)類(lèi)似的情況，原因包括保薦代表人工作變動(dòng)、簽字會(huì )計師、中介機構變更等?！蹦橙瘫４耸勘硎?，中止審查的原因各異，并不代表上市無(wú)望，只是因為某些情況沒(méi)有達到證監會(huì )的要求，需要完善，待合規之后可申請恢復上市審查，“比如1月31日披露時(shí)，蘭州銀行也顯示中止IPO進(jìn)程，僅過(guò)了半月，蘭州銀行就已重回排隊序列?！?/p>

　　除了已經(jīng)順利進(jìn)入證監會(huì )首發(fā)企業(yè)排隊名單“第一梯隊”的12家銀行外，據不完全統計，尚有超30家銀行正在各地證監局進(jìn)行了輔導備案，構成未來(lái)沖擊A股IPO的擬上市銀行“第二梯隊”，遠超去年同期20余家規模。其中部分地區正朝著(zhù)上市銀行“零突破”的路上邁進(jìn)。從各地證監局公布的備案輔導信息來(lái)看，內蒙古、寧夏、新疆等地區的銀行已開(kāi)始有所動(dòng)作，積極尋求IPO破冰。

　　發(fā)行審核仍然審慎

　　盡管當前銀行上市節奏加快，且過(guò)會(huì )率為100%，但監管對發(fā)行審核仍然審慎。記者了解到，證監會(huì )近期有意對部分排隊銀行進(jìn)行現場(chǎng)核查，本次核查重點(diǎn)可能涉及銀行資產(chǎn)規模以及重大處罰情況，資產(chǎn)規模不足千億元的銀行，特別是如馬鞍山農商行等規模在400億元至500億元的銀行或被重點(diǎn)關(guān)注。此外，銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)拓展能力，以及銀行股東確權與股權架構等問(wèn)題也是審核重點(diǎn)。

　　目前排隊的銀行中，廈門(mén)銀行曾因“票據融資轉讓接受遠期回購協(xié)議、同業(yè)投資接受第三方金融機構信用擔保及票據轉貼現業(yè)務(wù)未按規定面簽、用印”被處2450萬(wàn)元罰款。不過(guò)，廈門(mén)銀行招股書(shū)中表示，已取得中國銀監會(huì )廈門(mén)監管局、中國人民銀行廈門(mén)市中心支行等相關(guān)監管部門(mén)出具的證明文件，證明上述情形不屬于重大違法違規行為。

　　此外，銀行對于民企及小微企業(yè)的信貸投放力度，將成為今年銀行上市的又一重要考量指標。14日，中辦國辦印發(fā)《關(guān)于加強金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》提到，把民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資服務(wù)質(zhì)量和規模，作為中小商業(yè)銀行發(fā)行股票的重要考量因素。此外，11日的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議在提到支持商業(yè)銀行多渠道補充資本金時(shí)同時(shí)強調，資本金得到補充的商業(yè)銀行要完善內部機制，提高對民營(yíng)、小微企業(yè)貸款支持力度。

　　借力上市補充資本

　　與已上市銀行相比，多數擬上市城商行和農商行在資質(zhì)條件方面還有不小差距。11家銀行中，包括馬鞍山農商行、亳州藥都農商行在內4家農商行總資產(chǎn)為400億元至900億元不等。反觀(guān)目前已上市銀行，體量最小的張家港行資產(chǎn)總額也達到千億級別。

　　不過(guò)，這些銀行對A股上市仍然充滿(mǎn)熱情，不惜排隊數年等待A股入場(chǎng)券。究其原因，主要是希望通過(guò)募集資金來(lái)補充資本金。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊表示，從銀行自身看，一方面，隨著(zhù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)逐步回歸本源，銀行信貸成為支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，中小型銀行規模擴張相對較快，在加大信貸投放的同時(shí)，需要占用較多資本；另一方面，對于中小型銀行而言，不良資產(chǎn)化解壓力本身相對較大。信用風(fēng)險持續釋放以及不良認定趨嚴等因素導致不良貸款余額和不良率增加，較大規模的核銷(xiāo)以及撥備計提力度都將占用一定的財務(wù)資源，進(jìn)而對資本占用形成一定壓力。

　　銀保監會(huì )數據顯示，2018年末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為11.03%，一級資本充足率是11.58%。而目前11家排隊I(yíng)PO的銀行中，絕大多數相關(guān)指標未及平均。

　　雖然近期中央下發(fā)多項政策鼓勵銀行多渠道補充資本，但仍有眾多銀行青睞IPO。對此，業(yè)內人士表示，銀行成功上市后，能夠獲得更多融資渠道，如通過(guò)定增、優(yōu)先股或可轉債的方式通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資?！坝绕涫巧虡I(yè)銀行以普通股權為代表的一級核心資本較為稀缺，上市將是補充資本的主要手段，也可以完善商業(yè)銀行的公司治理能力，相較一些二級資本工具有更明顯的優(yōu)勢?！泵裆y行研究院金融研究中心主任王一峰表示。

　　趙亞蕊認為，在利潤增速放緩，內源性資本補充渠道受限情況下，外源性資本補充仍將是其主要資本補充方式，因此中小型銀行仍具有IPO的動(dòng)力，預計這一勢頭今年仍將有所延續。

　　中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(cháng)董希淼表示，銀行上市的最終目的是通過(guò)補充資本以增強支持實(shí)體經(jīng)濟的能力?！氨O管出臺了包括永續債、優(yōu)先股等措施，并不是為了銀行自身的發(fā)展，或者說(shuō)不只是為了銀行自身的發(fā)展，銀行穩健運行，對中國金融體系的穩健運行也能起到支撐作用?！倍ｍ祻娬{。

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