3月4日，A股上市銀行常熟銀行發(fā)布2018年業(yè)績(jì)快報顯示，不良貸款率較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，降至0.97%。近期陸續披露的2018年上市銀行業(yè)績(jì)快報也顯示，大部分銀行不良貸款率呈現下降趨勢。積極處置是不良貸款率下降的重要原因，央行數據顯示，2018年全年貸款核銷(xiāo)數額為1.02萬(wàn)億元，較2017年增長(cháng)33%。值得一提的是，除傳統核銷(xiāo)方式外，銀行也在嘗試通過(guò)“甩賣(mài)”債權包、試水證券化等新型方式來(lái)化解不良資產(chǎn)壓力。

　　多位業(yè)內人士對記者表示，盡管當前銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩定，風(fēng)險可控，但挑戰猶存。預計2019年銀行仍將持續加大不良處置、核銷(xiāo)力度，一方面能夠防范化解信貸風(fēng)險，另一方面也為支持民企、小微企業(yè)騰挪出更多空間。

　　銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩定

　　銀保監會(huì )近日表示，當前我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩定，風(fēng)險總體可控。數據顯示，2019年1月末銀行業(yè)不良貸款率為2%，較上季末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。

　　多家上市銀行近日披露的2018年業(yè)績(jì)快報也印證了這一數據。大部分銀行不良貸款率呈現下降趨勢，其中，浦發(fā)銀行業(yè)績(jì)快報顯示，截至2018年末，浦發(fā)銀行不良貸款率為1.92%，較年初下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。上海銀行2018年不良貸款率為1.14%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊對《經(jīng)濟參考報》記者表示，從當前的情況來(lái)看，不良資產(chǎn)呈現總體穩定、不同銀行機構分化較為明顯的趨勢，大型銀行金融機構的不良水平相對較好，中小型銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大；從地域看，不良主要集中在東北、西部以及環(huán)渤海等區域，東南沿海地區不良整體處于較低水平；從行業(yè)分布來(lái)看，不良資產(chǎn)仍主要集中于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。

　　但值得注意的是，伴隨化解過(guò)剩產(chǎn)能、出清“僵尸企業(yè)”的力度不斷加大，小微企業(yè)風(fēng)險持續暴露，專(zhuān)家表示，銀行在這一過(guò)程中也將承受一定壓力。

　　銀行多渠道阻擊不良資產(chǎn)

　　公開(kāi)信息顯示，今年以來(lái)已有多家銀行申請增加不良資產(chǎn)核銷(xiāo)額度。例如，2月26日興業(yè)銀行公告稱(chēng)，同意2019年度安排總額折合人民幣不超過(guò)390億元的呆賬核銷(xiāo)預算額度。浦發(fā)銀行2月27日晚間公告稱(chēng)，董事會(huì )批準本次資產(chǎn)損失核銷(xiāo)本外幣金額合計為人民幣11.81億元，并表示公司將繼續追索。

　　據銀保監會(huì )初步統計，2018年商業(yè)銀行累計核銷(xiāo)不良貸款9880億元，較上年多核銷(xiāo)2590億元。多位AMC及銀行業(yè)內人士對記者表示，2019年這一趨勢將持續。值得注意的是，除傳統核銷(xiāo)方式外，銀行也在嘗試通過(guò)“甩賣(mài)”債權包、試水證券化等新型方式來(lái)化解資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

　　多個(gè)銀行將不良債權資產(chǎn)在地方產(chǎn)權交易所、金融資產(chǎn)交易所平臺進(jìn)行掛牌轉讓。海峽資產(chǎn)交易中心今年以來(lái)就有10個(gè)銀行不良資產(chǎn)包公開(kāi)轉讓?zhuān)嫌媯鶛嗫傤~近兩億元。

　　作為盤(pán)活存量不良資產(chǎn)新方式，監管層多次發(fā)文鼓勵不良資產(chǎn)證券化。銀保監會(huì )首席風(fēng)險官肖遠企此前表示，資產(chǎn)證券化以及不良資產(chǎn)證券化方面，2018年金額約為9000億元，為史上最多。

　　中債資信ABS統計數據顯示，2018年，不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共計發(fā)行34單，較上年增加15單，發(fā)起機構涉及13家國有銀行以及股份制銀行，發(fā)行金額共計158.81億元，同比增長(cháng)14.36%，其中，信用類(lèi)和抵押類(lèi)不良貸款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品數量各占50%，發(fā)行金額分別為49.96億元和108.85億元。

　　“從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，抵押類(lèi)不良貸款資產(chǎn)證券化中，對公抵押類(lèi)不良產(chǎn)品的發(fā)行量驟減，同比下降66.92%；信用類(lèi)不良貸款資產(chǎn)證券化發(fā)行規模大幅增長(cháng)，同比上漲80.56%?！敝袀Y信ABS團隊表示，這主要因為對公抵押類(lèi)不良產(chǎn)品發(fā)行成本較高、發(fā)行效率較低，抵押物處置難度較低，銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化方式處置動(dòng)力相對不足，更多通過(guò)批量轉讓給資產(chǎn)管理公司處置。

　　不過(guò)由于難以準確估值，不良資產(chǎn)ABS的發(fā)展仍有較大障礙?！百u(mài)太便宜了，不劃算；賣(mài)得貴了，又賣(mài)不出去?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛表示，由于資產(chǎn)池透明度較低，估值是不良ABS的主要難題，而且結構化融資考驗金融技術(shù)，“對市場(chǎng)中介的要求也比較高。目前市場(chǎng)環(huán)境下，國內機構投資者普遍厭惡風(fēng)險，不良ABS相對其它債券的吸引力明顯不足?！?/p>

　　部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險仍需關(guān)注

　　對于今后銀行業(yè)不良資產(chǎn)的供給情況，業(yè)內普遍認為，我國銀行業(yè)隱性不良貸款風(fēng)險仍需要高度關(guān)注，潛在信用風(fēng)險尚未完全出清，受經(jīng)濟結構調整、金融去杠桿、監管要求促使金融機構資產(chǎn)回表等多重因素影響，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)供給或將持續增加。

　　在近期的國新辦發(fā)布會(huì )上，銀保監會(huì )副主席王兆星強調不良貸款將是下一階段監管重點(diǎn)?！跋乱浑A段，將繼續加大力度處置銀行機構的不良資產(chǎn)，同時(shí)要控制新的不良貸款增長(cháng)。在經(jīng)濟下行過(guò)程當中，不良貸款增長(cháng)的壓力較大，既要化解存量不良貸款，還要有效化解增量不良貸款?！蓖跽仔潜硎?。

　　“2019年銀行信貸風(fēng)險還會(huì )顯現，但最嚴峻時(shí)刻已過(guò)去?！痹鴦傉J為。

　　某國有AMC相關(guān)負責人對記者表示，未來(lái)銀行不良貸款率總體可控。

　　對于未來(lái)銀行不良資產(chǎn)的處置，民生銀行研究院金融研究中心主任王一峰認為，仍需對潛在風(fēng)險壓力加大的現實(shí)引發(fā)足夠重視。首先，需要提高貸款分類(lèi)準確度，盡快確認歷史包袱，對歷史問(wèn)題提出系統性解決方案；其次，需要多渠道化解不良資產(chǎn)，豐富不良資產(chǎn)處置方式；第三，銀行自身需要在當前盈利相對穩定的時(shí)期，增加撥備計提、加大不良核銷(xiāo)、適時(shí)補充資本。

　　在銀行加大力度處置不良貸款的同時(shí)，業(yè)內人士認為，2019年民企、小微信貸領(lǐng)域有望迎來(lái)銀行更大的助力。肖遠企表示，支持實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展是2018年最主要任務(wù)，主要是從增加供給和盤(pán)活存量?jì)煞矫嫒胧?。一方面，平衡過(guò)度授信企業(yè)存量的信貸資源、資金資源，對于融資超過(guò)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求的，把這部分擠出來(lái)一些；另一方面，騰出新的信貸空間，讓銀行有更多空間進(jìn)行對實(shí)體的融資。

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