近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )等三家協(xié)會(huì )聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險的公告》（下稱(chēng)公告），提示虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險，強調虛擬貨幣交易是非法金融活動(dòng)。5月21日，國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )進(jìn)一步要求，“打擊比特幣挖礦和交易行為”。下一步，應采取針對性措施，開(kāi)展虛擬貨幣挖礦和交易行為集中整治活動(dòng)，保護好投資者的財產(chǎn)安全，維護好經(jīng)濟金融秩序。

　　以比特幣為代表的虛擬貨幣是一種特定的虛擬商品，不是數字貨幣，不具有法償性和強制性等貨幣基本屬性。非法從事比特幣投機交易，或打著(zhù)“數字貨幣”幌子進(jìn)行非法代幣發(fā)行融資、非法傳銷(xiāo)活動(dòng)，一方面可能給投資者帶來(lái)巨大財產(chǎn)損失，另一方面影響國家金融穩定和社會(huì )秩序。而比特幣挖礦行為，往往以“大數據項目”作為掩護，騙取地方政府支持，耗費大量電力資源，不符合“碳中和”目標方向，必須對虛擬貨幣市場(chǎng)亂象進(jìn)行整治。

　　總體而言，買(mǎi)賣(mài)或使用比特幣等虛擬貨幣，存在市場(chǎng)、交易、技術(shù)、合規等四大風(fēng)險。一是市場(chǎng)風(fēng)險。目前來(lái)看，進(jìn)入交易市場(chǎng)的比特幣等虛擬貨幣規模有限，容易給投資者制造一種“奇貨可居”的錯覺(jué)。二是交易風(fēng)險。不少投資者妄圖一夜暴富，交易杠桿通常放大到5倍甚至更高，在價(jià)格波動(dòng)較大的情況下，投資者交易風(fēng)險巨大。三是技術(shù)風(fēng)險。虛擬貨幣交易平臺的抗風(fēng)險能力是否能匹配交易量的迅猛增加、區塊鏈等技術(shù)是否能經(jīng)受安全性的考驗等，都是虛擬貨幣交易市場(chǎng)所面臨的突出問(wèn)題。四是合規風(fēng)險。由于虛擬貨幣具有高度匿名性、去中心化發(fā)行等特點(diǎn)，已經(jīng)成為洗錢(qián)、販毒、走私、非法集資等違法犯罪活動(dòng)的載體，交易容易觸碰法律底線(xiàn)和紅線(xiàn)。

　　針對比特幣等虛擬貨幣交易、炒作過(guò)程中存在的種種風(fēng)險和法律問(wèn)題，我國較早開(kāi)展整治行動(dòng)。但是，不少普通投資者沒(méi)有重視金融管理部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì )所作的風(fēng)險提示，部分金融機構、支付機構及地方政府，也存在為比特幣等虛擬貨幣挖礦、交易提供支持等情況。今年以來(lái)，以比特幣為代表的虛擬貨幣價(jià)格暴漲暴跌，相關(guān)炒作、交易活動(dòng)非?；鸨?。對此，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )等三家協(xié)會(huì )就防范虛擬貨幣炒作風(fēng)險再次發(fā)出公告。而國務(wù)院金融委提出的相關(guān)要求，提高了打擊比特幣挖礦和交易行為的政府層級，有助于增強虛擬貨幣整治活動(dòng)的威懾力。

　　公告反復強調比特幣等虛擬貨幣只是一種虛擬商品，它不是貨幣，也不會(huì )成為貨幣。普通投資者不應該參與這些虛擬貨幣的交易和炒作貨幣，金融機構、支付機構也不應該為虛擬貨幣交易提供任何形式的支持和服務(wù)。下一步，金融管理部門(mén)應加大對虛擬貨幣非法挖礦和交易活動(dòng)的打擊力度，維護好正常的經(jīng)濟金融秩序，為我國數字人民幣正式推出創(chuàng )造更好的環(huán)境。對非法參與虛擬貨幣交易、炒作或為之提供支持服務(wù)的機構、平臺，應聯(lián)合司法部門(mén)及時(shí)處置，提高違法違規成本，增加整治活動(dòng)威懾力。對比特幣挖礦項目，各地應全面清理、及時(shí)關(guān)停。