進(jìn)一步完善風(fēng)險分散機制成為我國織密巨災風(fēng)險“保障網(wǎng)”的重要著(zhù)力點(diǎn)。在今年的山西、河南暴雨中，保險業(yè)在災后經(jīng)濟補償和恢復重建中均發(fā)揮了重要作用。銀保監會(huì )數據顯示，2013年“菲特”臺風(fēng)，保險業(yè)累計賠付超64億元，占直接經(jīng)濟損失的10%以上；2021年河南強降雨，保險業(yè)預計賠付超124億元，占直接經(jīng)濟損失的比例超過(guò)了11%。

　　在應對自然災害的風(fēng)險保障中，巨災保險作為防范化解各類(lèi)災害風(fēng)險的市場(chǎng)化機制，在管理風(fēng)險、經(jīng)濟補償和撬動(dòng)資源等方面具有獨特優(yōu)勢。但業(yè)內人士表示，當前我國巨災保險仍處于發(fā)展的初級階段，一方面表現為巨災保險產(chǎn)品不夠豐富；另一方面則體現為多層次的風(fēng)險分散渠道尚未建立，行業(yè)風(fēng)險管理能力有待提升，可以在制度創(chuàng )新、產(chǎn)品設計、平臺建設等方面進(jìn)一步謀求突破。

　　面對災害天氣　保險業(yè)發(fā)揮“減震器”功能

　　10月2日至7日，山西多地出現大范圍降雨，局部地區遭受?chē)乐赜隄碁暮?，直?5日，山西省應急管理廳終止防汛IV級應急響應。據山西省應急管理廳10月10日公布的數據，嚴重洪澇災害已致山西全省11個(gè)市76個(gè)縣（市、區）175.71萬(wàn)人受災，12.01萬(wàn)人緊急轉移安置，284.96萬(wàn)畝農作物受災，1.7萬(wàn)余間房屋倒塌。

　　作為經(jīng)濟“減震器”和社會(huì )“穩定器”的保險業(yè)再次沖在前線(xiàn)。災難發(fā)生后，多家保險機構第一時(shí)間啟動(dòng)了大災應急預案，開(kāi)放綠色理賠通道，相關(guān)報案涉及車(chē)險、意外險、企財險、工程險、家財險等。據山西省保險行業(yè)協(xié)會(huì )不完全統計，截至10月8日，各財產(chǎn)保險公司受理各類(lèi)理賠案件約3477件，車(chē)輛損失估損金額約1599.54萬(wàn)元，其他財產(chǎn)估損金額約4792.81萬(wàn)元。

　　今年夏天多地發(fā)生暴雨，也再度引發(fā)業(yè)內對巨災保險的關(guān)注。銀保監會(huì )數據顯示，2013年“菲特”臺風(fēng)，保險業(yè)累計賠付超64億元，占直接經(jīng)濟損失的10%以上。今年的河南強降雨，保險業(yè)預計賠付超124億元，占直接經(jīng)濟損失的比例超過(guò)了11%。

　　在保險賠付當中，巨災保險主要保障因發(fā)生地震、臺風(fēng)、洪水等自然災害，可能造成巨大財產(chǎn)損失和嚴重人員傷亡的風(fēng)險。作為防范化解各類(lèi)災害風(fēng)險的市場(chǎng)化機制，在管理風(fēng)險、經(jīng)濟補償和撬動(dòng)資源等方面具有獨特優(yōu)勢。

　　業(yè)內人士表示，保險最直接的作用是經(jīng)濟補償。在各類(lèi)重大災害事故中，保險業(yè)積極開(kāi)展理賠救援工作，確保受災群眾第一時(shí)間拿到賠款。銀保監會(huì )數據顯示，全國地震巨災保險制度運行近5年來(lái)，地震巨災保險已累計支付賠款7374萬(wàn)元，為1554萬(wàn)戶(hù)次居民提供了6125億元的巨災風(fēng)險保障。

　　巨災保險制度穩步推進(jìn)

　　自黨的十八屆三中全會(huì )明確提出“建立巨災保險制度”以來(lái)，我國巨災保險發(fā)展取得積極進(jìn)展，為減災救災、民生保障等提供了有力支持?！笆奈濉币巹澲忻鞔_提出，“發(fā)展巨災保險，提高防災、減災、抗災、救災能力”，進(jìn)一步強調了巨災保險的重要作用。

　　2013年銀保監會(huì )批準在云南省和深圳市進(jìn)行巨災保險試點(diǎn)，目前寧波、黑龍江、廈門(mén)、廣東等多省份、地區相繼開(kāi)展巨災保險制度的探索。一些巨災保險創(chuàng )新采用指數保險的模式，即政府為投保人和被保險人，當降雨強度、臺風(fēng)風(fēng)速達到或超過(guò)觸發(fā)巨災的預設閾值時(shí)，保險公司不需要查勘定損，即可向政府相應保險賠付金額，用于災害救助、災后重建和社會(huì )救濟，提高救災效率。

　　近期，巨災保險制度建設又邁出實(shí)質(zhì)性一步。銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于境內保險公司在香港市場(chǎng)發(fā)行巨災債券有關(guān)事項的通知》，支持有意愿的境內保險公司在香港市場(chǎng)發(fā)行巨災債券。10月1日，由中再產(chǎn)險發(fā)起的巨災債券在香港成功發(fā)行，這也是香港地區發(fā)行的首只巨災債券，開(kāi)創(chuàng )了在港設立特殊目的保險公司進(jìn)行巨災風(fēng)險證券化的先河。該債券主要保障標的為國內臺風(fēng)風(fēng)險，募集金額3000萬(wàn)美元。

　　在業(yè)內人士看來(lái)，此舉對于推動(dòng)我國巨災保險制度建設具有重要的積極意義。平安證券分析師王維逸分析稱(chēng)，一方面，與保險期貨或期權相比，巨災債券的基差風(fēng)險較低，風(fēng)險轉移更為完整；另一方面，發(fā)行巨災債券能夠有效提升保險公司的承保能力，有效穩定巨災再保險市場(chǎng)的價(jià)格。長(cháng)期以來(lái)，傳統巨災再保險市場(chǎng)價(jià)格常因巨災發(fā)生頻率的提高而不斷上漲，發(fā)行巨災債券可以使資本市場(chǎng)的資金直接參與保險市場(chǎng)風(fēng)險的承保、穩定巨災再保險市場(chǎng)的價(jià)格，增強原保險公司和再保險公司的承保能力。

　　災害風(fēng)險保障建設仍需進(jìn)一步完善

　　盡管當前巨災保險在我國日益受到重視，但也需意識到，我國巨災保險仍處于發(fā)展的初級階段。業(yè)內人士指出，我國巨災保險還面臨著(zhù)產(chǎn)品不夠豐富，針對臺風(fēng)、洪水、強降雨造成的城市內澇等多災因的保險保障還不夠完善；多層次的風(fēng)險分散渠道尚未建立，行業(yè)風(fēng)險管理能力有待提升；保險意識欠缺，家財險等險種覆蓋面不高，巨災保險在巨災風(fēng)險管理體系中的作用發(fā)揮還不充分等問(wèn)題。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生日前在第二屆清華五道口·寧波巨災保險研討會(huì )上表示，從全國層面看，巨災保險制度構建存在三個(gè)突出問(wèn)題：一是巨災保險的覆蓋面有限，巨災保險制度惠及的人群范圍有待擴大。二是巨災保險的保障內容有待進(jìn)一步拓展。目前的巨災保險主要限于地震，保障內容有待進(jìn)一步豐富。三是巨災保險立法有待推進(jìn)。

　　上海對外貿易學(xué)院保險系主任郭振華指出，由于巨災是一種小概率大損失風(fēng)險，面對這類(lèi)風(fēng)險個(gè)人投保的意愿并不是很強烈，依靠個(gè)人自愿投保，很難實(shí)現巨災保險的全面鋪開(kāi)，所以就顯示出政府參與的必要性，巨災保險制度的推動(dòng)，需要政府和保險公司合力解決。

　　對此，仁和保險研究院院長(cháng)王和表示，在我國巨災保險制度建設過(guò)程中，應直面問(wèn)題，創(chuàng )新模式，重點(diǎn)關(guān)注并解決五大難題，即模式選擇、償付能力、基金歸集、責任限額和定價(jià)模式。

　　武漢大學(xué)保險與精算系副主任王正文建議，巨災保險制度可以從六個(gè)方面進(jìn)行機制創(chuàng )新。第一，巨災保險制度創(chuàng )新要向城市重大風(fēng)險保險制度轉變，進(jìn)一步拓寬巨災保險承保范圍。第二，巨災保險制度要內生化嵌入城市重大風(fēng)險防范體系。第三，巨災保險要實(shí)現由保人、保財向保人、保財與保復蘇齊頭并進(jìn)轉變。第四，巨災保險產(chǎn)品設計要從傳統保險產(chǎn)品向回溯型保險產(chǎn)品轉變，不斷豐富巨災保險產(chǎn)品組合。第五，探索城市巨災風(fēng)險互換機制，進(jìn)一步實(shí)現風(fēng)險的跨區域分散。第六，探索巨災保險共性技術(shù)平臺建設，為商業(yè)巨災保險公司提供創(chuàng )新“接口”和降低創(chuàng )新成本。