《經(jīng)濟參考報》記者5月20日獲悉，為進(jìn)一步發(fā)揮公司債券服務(wù)國家創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略和產(chǎn)業(yè)轉型升級功能，規范科技創(chuàng )新公司債券發(fā)行上市申請及掛牌轉讓相關(guān)業(yè)務(wù)行為，上海證券交易所制定了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規則適用指引第4號——科技創(chuàng )新公司債券》（簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》，并自發(fā)布之日5月20日起施行。

　　《指引》規定，科技創(chuàng )新公司債券，是指由科技創(chuàng )新領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)發(fā)行，或者募集資金主要用于支持科技創(chuàng )新領(lǐng)域發(fā)展的公司債券。發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)、本次債券募集資金用途應當符合國家科技創(chuàng )新相關(guān)發(fā)展規劃和政策文件要求，重點(diǎn)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域及引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉型升級領(lǐng)域的科技創(chuàng )新發(fā)展。

　　發(fā)行主體方面，《指引》規定，發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券并在上交所上市或掛牌的，應當誠信記錄優(yōu)良，公司治理運行規范，具備良好的償債能力，最近一期末資產(chǎn)負債率原則上不高于80%。本所支持科創(chuàng )企業(yè)類(lèi)、科創(chuàng )升級類(lèi)、科創(chuàng )投資類(lèi)和科創(chuàng )孵化類(lèi)發(fā)行人發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券。

　　根據《指引》科創(chuàng )企業(yè)類(lèi)發(fā)行人應當具有顯著(zhù)的科技創(chuàng )新屬性，并符合下列情形之一：

　　一是發(fā)行人最近3年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例5%以上，或最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬(wàn)元以上；

　　二是發(fā)行人報告期內科技創(chuàng )新領(lǐng)域累計營(yíng)業(yè)收入占營(yíng)業(yè)總收入的比例50%以上；

　　三是形成核心技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專(zhuān)利（含國防專(zhuān)利）合計30項以上，或具有50項以上著(zhù)作權的軟件行業(yè)企業(yè)。

　　《指引》明確，支持和鼓勵“科改示范企業(yè)”“制造業(yè)單項冠軍企業(yè)”等國家有關(guān)部委認定的科技型樣板企業(yè)，或者雖未達到前述標準，但是科技創(chuàng )新能力突出并具有明確依據的發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券。

　　關(guān)于募集資金用途，《指引》明確規定，科創(chuàng )升級類(lèi)、科創(chuàng )投資類(lèi)和科創(chuàng )孵化類(lèi)發(fā)行人，募集資金投向科技創(chuàng )新領(lǐng)域的比例應當不低于70%，其中用于產(chǎn)業(yè)園區或孵化基礎設施相關(guān)用途比例不得超過(guò)30%。

　　《指引》規定，符合本指引相關(guān)要求，且最近一年末總資產(chǎn)大于1000億元、最近一年總資產(chǎn)報酬率高于3%的發(fā)行人，本所對其發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券作如下優(yōu)化安排：

　　一是統一申報，即發(fā)行人可以就科技創(chuàng )新公司債券單獨編制申請文件并單獨申報，也可與一般公司債券、其他特定品種公司債券編制統一申請文件并統一進(jìn)行申報。采用統一申報的發(fā)行人，應當在募集說(shuō)明書(shū)中約定申報的科技創(chuàng )新公司債券發(fā)行規模。

　　二是提前申報，即發(fā)行人在有效科技創(chuàng )新公司債券批復文件到期前1個(gè)月內，可申報新的科技創(chuàng )新公司債券。

　　三是優(yōu)化信息披露，即發(fā)行人按照本指引要求加強科技創(chuàng )新屬性針對性信息披露，在注冊文件有效期內進(jìn)行后續發(fā)行時(shí)，如經(jīng)營(yíng)和財務(wù)情況無(wú)重大不利變化或不存在對償債能力產(chǎn)生重大影響的事項，可適當簡(jiǎn)化募集說(shuō)明書(shū)中發(fā)行人基本情況、財務(wù)會(huì )計信息等相關(guān)章節信息披露內容。

　　發(fā)行人報告期內存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~持續大額為負或大幅下降等可能影響企業(yè)償債能力的情形的，不適用上述優(yōu)化安排。

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