在這個(gè)盛夏，消費金融之爭正在快速升溫。

　　這一邊，中國平安剛剛發(fā)布平安普惠的新戰略，致力于成為中國最大的消費金融公司；那一邊，阿里巴巴旗下的螞蟻花唄則宣布把“觸角”延伸至體系之外，接入40多家互聯(lián)網(wǎng)購物平臺。

　　而7月9日，中信銀行才剛剛宣布，董事會(huì )審議通過(guò)了《關(guān)于開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制的議案》，同意開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制，這一舉措背后最直接的用意便是發(fā)力消費金融市場(chǎng)。

　　據《第一財經(jīng)日報》記者不完全統計，近兩個(gè)月來(lái)，包括工行、平安等傳統金融機構，京東、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及不少P2P、分期網(wǎng)站等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺均宣布了發(fā)力消費金融的新戰略。

　　波士頓咨詢(xún)發(fā)布報告顯示，截至2014年，個(gè)人消費貸款余額大約是7.7萬(wàn)億元，這一數字將于2018年增長(cháng)至17.5萬(wàn)億元。艾瑞咨詢(xún)則更為樂(lè )觀(guān)的預計，2017年，中國消費信貸規模將超過(guò)27萬(wàn)億元，平均每年保持20%以上的復合增長(cháng)率。

　　可以預見(jiàn)的是，隨著(zhù)消費金融公司試點(diǎn)擴大、個(gè)人征信牌照發(fā)放等政策因素的推動(dòng)，大眾消費觀(guān)念的升級，以及大數據征信、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展，消費金融的巨大潛力正在被快速釋放。

　　六大派系搶灘

　　推動(dòng)消費金融崛起最直接的因素莫過(guò)于政策和市場(chǎng)的因素。

　　易觀(guān)國際認為，進(jìn)入2015年以來(lái)，隨著(zhù)國內外經(jīng)濟和政策環(huán)境發(fā)生的一系列變化，國民經(jīng)濟增速低于市場(chǎng)預期，一季度GDP增長(cháng)率僅為7.0%。在我國投資效率下降、外貿形勢嚴峻的情況下，居民消費增長(cháng)對GDP的拉動(dòng)作用就顯得日益重要。

　　2015年6月10日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定，放開(kāi)消費金融市場(chǎng)準入，消費金融公司試點(diǎn)從16個(gè)城市擴大至全國。審批權下放到省級部門(mén)，并鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業(yè)機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設立消費金融公司。

　　早期消費金融市場(chǎng)最主要的參與者為各個(gè)商業(yè)銀行、持牌的消費金融公司，以及全國數千家小貸公司。后來(lái)，一些沒(méi)有消費金融公司牌照的阿里、京東、拉卡拉等借道旗下的小貸公司牌照也在開(kāi)展一些消費金融業(yè)務(wù)。

　　此外，近兩年來(lái)包括趣分期、分期樂(lè )，及一些網(wǎng)絡(luò )借貸公司則通過(guò)P2P的形式直接對接資金與借款人，進(jìn)而繞開(kāi)了消費金融公司牌照的制約，涉足了消費金融市場(chǎng)。

　　得益于各自在線(xiàn)上消費場(chǎng)景的優(yōu)勢，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)消費金融的業(yè)務(wù)規模都增勢迅猛。以京東白條為例，該產(chǎn)品今年6月的交易額度與去年同期相比，增長(cháng)了600%。而大學(xué)生分期平臺——趣分期現在每月分期部分的業(yè)務(wù)規模也有3個(gè)億。

　　除了電商平臺、P2P平臺、分期網(wǎng)站三大派系正在發(fā)力之外，商業(yè)銀行、小貸公司、消費金融公司等消費金融市場(chǎng)最早的三位參與者也在不斷調整戰略，通過(guò)加強互聯(lián)網(wǎng)化的轉型來(lái)鞏固自己的地盤(pán)。

　　工行總行銀行卡業(yè)務(wù)部總經(jīng)理盧海濤在鳳凰財經(jīng)“IMONEY金融下午茶”的沙龍上表示，從美國金融危機來(lái)看，消費金融是抗周期能力最強和輕資本效應最強的，正好符合銀行轉型的重點(diǎn)要求。

　　在他看來(lái)，面對經(jīng)濟下行壓力的加大，金融監管的深化，利率市場(chǎng)化加快等一系列趨勢，銀行只有通過(guò)加快推動(dòng)自身的經(jīng)濟轉型，推動(dòng)資本節約型的變化，才能培育新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)和盈利的增長(cháng)帶，而發(fā)展消費金融正是銀行把零售金融打造為銀行轉型升級的重要引擎的需要。

　　今年6月，工行率先成立了國內銀行業(yè)中首個(gè)“個(gè)人信用消費金融中心”，整合全行的個(gè)人信用消費貸款業(yè)務(wù)，全面發(fā)展無(wú)抵押、無(wú)擔保、純信用、全線(xiàn)上的消費信貸業(yè)務(wù)。

　　一位中信銀行信用卡部人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，作為最成熟的消費金融產(chǎn)品，信用卡產(chǎn)品本身在用戶(hù)、風(fēng)控、資金方面都占有很多優(yōu)勢，而體制上的改變有助于信用卡中心更加靈活和市場(chǎng)化，進(jìn)而謀求在消費金融領(lǐng)域更大的發(fā)展空間。

　　無(wú)獨有偶，7月22日，中國平安公布了最新的平安普惠戰略，發(fā)力消費金融市場(chǎng)。平安普惠董事長(cháng)兼首席執行官趙容奭表示，平安普惠致力于成為國際領(lǐng)先的消費金融公司，預計到2018年，貸款余額將達到5000億級別。

　　商業(yè)銀行除了從銀行體系內加強消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展外，還通過(guò)設立消費金融公司搶占市場(chǎng)。例如，永隆銀行和中國聯(lián)通共同出資的招聯(lián)消費金融、興業(yè)銀行控股的興業(yè)消費金融等。

　? 線(xiàn)上線(xiàn)下激戰

　　融360 CEO葉大清認為，過(guò)去對于消費金融的傳統定義是，這是為消費者提供消費貸款的金融服務(wù)方式，而消費貸款一般指消費金融公司向借款人發(fā)放以消費（不包括買(mǎi)房屋和汽車(chē)）為目的的貸款。

　　“但后來(lái)包括商業(yè)銀行、電商平臺、分期網(wǎng)站等均通過(guò)不同的方式介入消費金融市場(chǎng)。而在用途上，包括買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)、醫療、教育、裝修等所有與消費者相關(guān)的行為都被歸納進(jìn)了廣義的消費金融概念?！彼硎?。

　　廣義上的消費金融市場(chǎng)更大，參與者更多，但同時(shí)對核心資源的爭奪和風(fēng)控能力的比拼也更為激烈。

　　六大派系各有所長(cháng)，以商業(yè)銀行為代表的消費金融早期參與者的用戶(hù)和數據基礎最為扎實(shí)，風(fēng)控和IT實(shí)力最強；而以電商巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握了線(xiàn)上入口，對大數據征信和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用更徹底。

　　以消費金融最為重要的“消費場(chǎng)景”為例，目前，線(xiàn)下的場(chǎng)景資源仍被商業(yè)銀行、消費金融公司、小貸公司牢牢掌控。這些機構過(guò)去積累的線(xiàn)下銷(xiāo)售和風(fēng)控團隊，以及在業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控體系上的經(jīng)驗都是短期內難以被互聯(lián)網(wǎng)公司所趕上的。

　　趙容奭就在平安普惠的戰略發(fā)布會(huì )上稱(chēng)，到2018年，平安普惠總計覆蓋人群將達到2500萬(wàn)，其中2000萬(wàn)來(lái)自線(xiàn)上平臺，500萬(wàn)來(lái)自線(xiàn)下?tīng)I銷(xiāo)。平安集團2萬(wàn)線(xiàn)下銷(xiāo)售大軍、4000電銷(xiāo)人員成為平安普惠最強大的后盾。

　　值得注意的是，隨著(zhù)消費金融公司試點(diǎn)的放開(kāi)，蘇寧、海爾、重慶百貨、紅星美凱龍等坐擁線(xiàn)下消費場(chǎng)景的企業(yè)也已申請設立消費金融公司，直接搶食這一塊“大蛋糕”。

　　而在線(xiàn)上的場(chǎng)景資源方面，以阿里、京東為代表的電商業(yè)巨頭則是掌控著(zhù)最大的一塊消費場(chǎng)景。并且，它們除了在各自的生態(tài)體系內打通支付消費，以及線(xiàn)上線(xiàn)下的各個(gè)環(huán)節外，還利用自己在流量、數據以及資源整合方面的優(yōu)勢把觸角延伸至了體系之外。

　　例如，7月24日，阿里巴巴旗下的螞蟻花唄宣布走出淘寶體系，突破單一購物場(chǎng)景，擴展到更多線(xiàn)上消費領(lǐng)域，接入包括大眾點(diǎn)評、當當網(wǎng)、亞馬遜、小米等40多個(gè)外部平臺。而京東的消費金融也在與鏈家地產(chǎn)、遠洋地產(chǎn)、愛(ài)旅行等合作。

　　據京東消費金融總監許凌介紹，今年6月，京東公布了京東大征信體系“引進(jìn)來(lái)”和創(chuàng )新消費場(chǎng)景升級“走出去”的“一進(jìn)一出”消費金融戰略布局，并表示將依托這一戰略向更多垂直消費行業(yè)滲透。

　　目前，京東金融場(chǎng)景已布局京東白條、校園白條、旅游白條、租房白條、首付白條、農村金融、京東金采、京東鋼镚8類(lèi)金融產(chǎn)品?！跋纫业较M需求和場(chǎng)景，然后順著(zhù)需求去找合作伙伴，最終為之提供金融服務(wù)?！痹S凌說(shuō)。

　　此外，近年來(lái)以P2P和分期網(wǎng)站為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也瞄準了消費金融市場(chǎng)，在缺少先發(fā)優(yōu)勢的情況下，借力線(xiàn)上消費場(chǎng)景、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數據征信等手段更成為他們彎道超車(chē)的必然選擇。

　　積木盒子CEO董駿就認為，涉足消費金融有兩個(gè)最基本的資源就是金融資源和消費場(chǎng)景，其次是打通這兩者的各種創(chuàng )新模式和風(fēng)控技術(shù)。金融資源已經(jīng)比較成熟，但場(chǎng)景資源還有很大的創(chuàng )新空間。