????8月30日，隨著(zhù)建行年報披露，五大國有銀行中報發(fā)布“收官”。受經(jīng)濟增速下滑等因素影響，五大行上半年凈利潤增速均跌至1%左右。

????仔細分析發(fā)現，五大行半年報經(jīng)營(yíng)數據呈現出兩個(gè)顯著(zhù)特點(diǎn)：利潤增速下滑和不良貸款急劇上升。這兩個(gè)指標是銀行業(yè)最主要的經(jīng)營(yíng)指標。

????多年來(lái)，銀行業(yè)利潤增速較高，受到各界關(guān)切甚至指責。銀行業(yè)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟的第三產(chǎn)業(yè)，其利潤都來(lái)自于實(shí)體經(jīng)濟與公民家庭，如果銀行業(yè)利潤過(guò)高，那么實(shí)體企業(yè)利潤必然減少。

????這種分配關(guān)系如果長(cháng)期下去，帶來(lái)的惡果將是銀行業(yè)利潤增速也沒(méi)有持續性，最終難以擺脫大幅下降的命運。銀行的利潤歸根到底還是來(lái)自企業(yè)的創(chuàng )造。如果銀行從實(shí)體企業(yè)“盤(pán)剝”過(guò)多利潤，將導致實(shí)體企業(yè)發(fā)展后勁嚴重不足，最終也會(huì )把危機轉嫁給銀行。

????去年以來(lái)，銀行業(yè)利潤增速開(kāi)始下滑，其實(shí)就是上述邏輯的自然反映。當前，銀行業(yè)利潤增速下降到了1%左右，但五大行上半年實(shí)現凈利潤總額仍超過(guò)5138億元，平均日賺約28億元，而實(shí)體企業(yè)利潤顯然糟糕得多。從這個(gè)意義說(shuō)，在實(shí)體經(jīng)濟、實(shí)體企業(yè)真正企穩之前，銀行業(yè)的利潤增速還有可能繼續下滑。

????不良貸款數量和比率同步攀升比銀行業(yè)利潤回落的后果更加嚴重。目前，中國銀行[-0.77% 資金 研報]業(yè)利潤來(lái)源中，貸款資產(chǎn)收息比重仍然占到70%以上。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，不良貸款攀升是打破銀行業(yè)“躺著(zhù)賺錢(qián)”的迷夢(mèng)。不僅如此，銀行業(yè)不良貸款攀升是金融風(fēng)險的根源，如果不能有效遏制，最嚴重的后果可能引發(fā)系統性風(fēng)險。

????從數據看，上半年五大行核銷(xiāo)不良貸款達1400億元，已超過(guò)去年全年1300億元的水平。雖然核銷(xiāo)可以降低不良貸款總量和比率，但容易掩蓋不良貸款增速和真相，不是解決不良貸款隱患的治本之策。

????對于上半年五大行利潤增速下滑和不良貸款上升，有一種說(shuō)法是銀行體系為全國經(jīng)濟下行和產(chǎn)業(yè)轉型升級在埋單，這樣的判斷有一定道理，因為實(shí)體經(jīng)濟目前所遭遇的困局，銀行業(yè)也有相當的責任。

????當前，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)每況愈下，與其落伍的經(jīng)營(yíng)方式和思想觀(guān)念不無(wú)關(guān)系。

????一直依靠存貸款傳統業(yè)務(wù)擴張或者傳統線(xiàn)下?tīng)I銷(xiāo)的方式已經(jīng)難以為繼了。金融業(yè)務(wù)多元化，金融機構開(kāi)放程度正在提升，社會(huì )化融資渠道正在擴張，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)撲面而來(lái)，這些都對傳統銀行形成不小挑戰。

????一個(gè)社會(huì )共識正在形成：實(shí)體企業(yè)依靠債務(wù)性融資已經(jīng)不是出路，而是要依靠權益類(lèi)、直接融資才是光明大道。這對間接融資業(yè)務(wù)比重過(guò)大的銀行業(yè)帶來(lái)更大沖擊。

????所以，面對當前利潤增速下滑、不良貸款攀升的不利局面，銀行業(yè)應該汲取深刻的教訓，及時(shí)對傳統經(jīng)營(yíng)方式、業(yè)務(wù)模式、內部治理結構等進(jìn)行全方面的反思，并通過(guò)金融服務(wù)的全面轉型來(lái)回饋實(shí)體經(jīng)濟，讓更多的實(shí)體企業(yè)共同分享經(jīng)濟增長(cháng)的成果。