“以房養老”兩年試點(diǎn)期已滿(mǎn)，共有42戶(hù)家庭57位老人參與試點(diǎn)并完成了承保手續。保監會(huì )相關(guān)負責人表示，在政策、市場(chǎng)、觀(guān)念障礙等諸多外部環(huán)境限制下，試點(diǎn)能在較短時(shí)間內順利落地，實(shí)屬不易。受傳統養老觀(guān)念影響，公眾對其了解、接受和參與需要一個(gè)比較長(cháng)的過(guò)程，“以房養老”在一段時(shí)間內不會(huì )成為主流養老方式，但從長(cháng)期來(lái)看，住房反向抵押養老保險仍有發(fā)展空間。

　　現狀　無(wú)子女老人較青睞投保

　　2013年，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》明確提出，開(kāi)展老年人住房反向抵押保險試點(diǎn)。2014年6月，保監會(huì )出臺《關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，正式啟動(dòng)了反向抵押保險試點(diǎn)，試點(diǎn)期間自2014年7月1日起至2016年6月30日止。

　　《經(jīng)濟參考報》記者從保監會(huì )了解到，目前，兩年試點(diǎn)期間已終止，試點(diǎn)總體平穩、正常。截至2016年6月30日，共有42戶(hù)家庭57位老人參與試點(diǎn)并完成了承保手續；四個(gè)試點(diǎn)城市中，北京16戶(hù)、上海12戶(hù)、廣州12戶(hù)、武漢2戶(hù)；參保老人平均年齡為71.6歲，平均每戶(hù)月領(lǐng)養老金約9071元，最高一戶(hù)月領(lǐng)養老金2萬(wàn)余元。

　　據了解，自以房養老試點(diǎn)以來(lái)，僅幸福人壽一家保險公司開(kāi)展了該業(yè)務(wù)，該公司在售的“幸福房來(lái)寶”A款是市面上唯一一款住房反向抵押養老保險產(chǎn)品，其主要特點(diǎn)是：一是將反向抵押業(yè)務(wù)與終身年金相結合，保險公司承擔長(cháng)壽風(fēng)險，依照合同約定按月向老年人支付養老年金直至身故。二是可以滿(mǎn)足“居家養老”需求，老年人不需要搬離，可以繼續居住在自己的房子里直至身故。三是老年人過(guò)世后，其房產(chǎn)處置所得在償還養老保險相關(guān)費用后，剩余部分依然歸法定繼承人所有；如果房產(chǎn)處置所得不足以?xún)敻?，保險公司將承擔相應風(fēng)險，不再向老年人的家屬追償。

　　從試點(diǎn)參保老人情況看，這項業(yè)務(wù)尤其適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，特別是無(wú)子女老人不存在將房產(chǎn)留給子女的問(wèn)題，因而對這項業(yè)務(wù)很感興趣。該產(chǎn)品的參保老人中，有四成為無(wú)子女老人。

　　“目前銷(xiāo)售情況還是符合預期的，”幸福人壽保險股份有限公司原監事會(huì )主席孟曉蘇表示，“我當初設定兩年內有20戶(hù)投保就算成功，如今的數據我已經(jīng)相當滿(mǎn)意，并且從試點(diǎn)中看到了希望，第一批試點(diǎn)已經(jīng)成功?！?/p>

　　“如果按照普通保險業(yè)務(wù)發(fā)展標準來(lái)看，反向抵押養老保險業(yè)務(wù)規模微不足道。但我們認為，試點(diǎn)運行總體上是平穩、正常的?！北１O會(huì )人身險監管部主任袁序成表示，對于反向抵押養老保險這種創(chuàng )新型小眾業(yè)務(wù)，主要針對特定老年群體，不能沿用傳統標準，簡(jiǎn)單地以數量論成敗，只要它滿(mǎn)足了一部分老人的需求，為老年人增加了養老選擇，哪怕只有一單業(yè)務(wù)，也是成功。

　　效果　投保人生活改善明顯

　　對于兩年來(lái)的試點(diǎn)結果，有專(zhuān)家認為，“以房養老”包括多種形式，保險公司的住房反向抵押養老保險只是其中的一種形式?！耙苑筐B老”本身就是一種突破傳統養老理念和住房理念的創(chuàng )新型養老方式，社會(huì )公眾對其了解、接受和參與需要一個(gè)比較長(cháng)的過(guò)程。

　　事實(shí)上，從國際來(lái)看，“以房養老”也是一個(gè)小眾業(yè)務(wù)，從未成為主流養老方式，有條件有需求并且有意識使用這種養老方式的人群比較少。即使是在“以房養老”開(kāi)展得比較早、比較成功的美國，在有條件參與的老年家庭中，也只有約3%的參與比例。

　　首都經(jīng)濟貿易大學(xué)保險系教授庹國柱在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，“以房養老”是一種增加養老資金、提高老年生活水平的選擇，不過(guò)，這種方式更適用于那些擁有房產(chǎn)但養老資金不足的老人，也適合于為了使自己的老年生活更加體面、更加有尊嚴而籌集更多養老資金的老年人。選擇“以房養老”的老人，大部分是有需求的特定群體，至少目前還不是大眾化的養老保障選擇。

　　但是，對于這部分有特定需求的老年人，反向抵押養老保險確實(shí)為他們增加了一種養老選擇，提供了一種新的增加養老收入的手段。保監會(huì )提供的數據顯示，從試點(diǎn)情況看，此項業(yè)務(wù)每單平均能夠提供每月9000多元的養老金，有效提高了老年人的可支配收入。從實(shí)地調研情況看，反向抵押養老保險對于老年人生活的改善是十分顯著(zhù)的，得到了參保老人的充分肯定。

　　如一對夫婦（男71歲，女69歲，失獨家庭），參保前二人每月只有7000元的退休金收入，參保后每月可領(lǐng)取養老保險金9000多元，夫婦二人每月養老收入增加到了16000多元。老兩口表示，參保后退休收入大幅增加，平日人情往來(lái)、添置家電、出國旅游等都更加寬裕，生活水平得到了極大改善。

　　另一位76周歲的單身女士，退休金3000多元。參保后，每月可以領(lǐng)取養老金1.3萬(wàn)余元。她說(shuō)，之所以投保這款產(chǎn)品，是因為活著(zhù)的時(shí)候該產(chǎn)品可以終身領(lǐng)取養老金，而且她還可以繼續住在這房子里做喜歡的事。等到老了住養老院，房子還可以租出去獲得收益。

　　前景　市場(chǎng)化養老是發(fā)展方向

　　盡管反向抵押養老保險試點(diǎn)總體運行平穩，取得了階段性成效，但業(yè)務(wù)發(fā)展還存在不少內外部挑戰，暴露出一些社會(huì )環(huán)境、政策環(huán)境方面的障礙和問(wèn)題。

　　事實(shí)上，對于以房養老業(yè)務(wù)而言，社會(huì )觀(guān)念仍然是最大挑戰之一。傳統社會(huì )的養老方式是養兒防老，即子女要承擔對老人的養老責任，而前輩財產(chǎn)無(wú)條件地由后輩繼承，老年人住房等財產(chǎn)實(shí)際上是通過(guò)子女贍養承諾轉化為養老保障的。這種傳統觀(guān)念決定了由保險公司等金融機構提供的住房反向抵押養老不可能成為大眾養老方式，更多體現為一種養老選擇。

　　此外，以房養老還面臨法律環(huán)境的挑戰?！皯撜f(shuō)，反向抵押養老保險的業(yè)務(wù)走在了前面，而相關(guān)法律法規還存在著(zhù)空白或是不適應業(yè)務(wù)發(fā)展的方面?！痹虺杀硎?，一方面是政策環(huán)境的挑戰。反向抵押養老保險業(yè)務(wù)環(huán)節復雜，存續期長(cháng)，涉及房地產(chǎn)管理、金融、財稅等多個(gè)領(lǐng)域，需要多部門(mén)協(xié)作推進(jìn)相關(guān)配套政策的制定和落地。同時(shí)，住房反向抵押養老保險是保險業(yè)在“以房養老”領(lǐng)域的創(chuàng )新，缺乏可資借鑒的經(jīng)驗，每一單業(yè)務(wù)都需要經(jīng)過(guò)房屋評估、盡職調查、抵押登記、業(yè)務(wù)公證四個(gè)環(huán)節，保險公司投入遠超過(guò)傳統保險業(yè)務(wù)的人力、物力、財力成本，展業(yè)和承保的難度較大，每單業(yè)務(wù)至少需要2-3個(gè)月時(shí)間。

　　另外，反向抵押養老保險業(yè)務(wù)存續時(shí)間長(cháng)，受房?jì)r(jià)和利率波動(dòng)的影響較大。除傳統的長(cháng)壽風(fēng)險和利率風(fēng)險以外，還增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險、房產(chǎn)處置風(fēng)險、法律風(fēng)險等，風(fēng)險因素更為復雜。

　　但不可否認的是，長(cháng)期來(lái)看，反向抵押養老保險仍有市場(chǎng)。我國面臨著(zhù)嚴峻的人口老齡化形勢，其速度之快、規模之大在世界范圍內都前所未有。反向抵押養老保險，是保險業(yè)參與社會(huì )養老保障體系供給側改革的一次積極創(chuàng )新，為有房產(chǎn)的老年人提出了一個(gè)新的養老解決方案。隨著(zhù)老年人獨居比例和護理費用的上升，以及適度消費享受生活的觀(guān)念逐漸普及，傳統的依靠家庭成員互助的養老模式將逐步讓位于市場(chǎng)化養老。