近期，以普惠金融概念入市的網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)模式引發(fā)了社會(huì )廣泛關(guān)注。發(fā)源于歐美“發(fā)薪日貸”（Payday　Loan）的我國小額消費貸款平臺，在嫁接互聯(lián)網(wǎng)后駛向了快車(chē)道，但獲客規模的急劇增長(cháng)，并沒(méi)有改變其高利的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，且幾乎沒(méi)有門(mén)檻的客戶(hù)準入，與普惠金融的本質(zhì)相去甚遠，需要高度警惕現行業(yè)務(wù)模式蘊含的潛在風(fēng)險。

　　應該看到，以小額消費貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò )貸款平臺，雖然主要客戶(hù)為不能獲得銀行貸款和信用卡準入的低收入人群，在功能上滿(mǎn)足了部分無(wú)法享受到正規金融服務(wù)群體的訴求，但其動(dòng)輒遠超36%的年化利率，實(shí)際上顯著(zhù)加重了借款人的經(jīng)濟負擔，導致高度共債難題；對借款人幾乎不作審查，風(fēng)控體系基本缺失，潛在逾期貸款風(fēng)險極高；各樣各式的催收方式也易引發(fā)社會(huì )問(wèn)題。這些業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，不符合普惠金融提倡的以“可負擔的成本”，為有需求的社會(huì )各階層和群體提供“適當”、“有效”金融服務(wù)的理念。對相當多的借款人而言，這些所謂的普惠金融融資，實(shí)際上已經(jīng)成為了“不惠”貸款。借款人一旦陷入反復借貸和高度共債，將難以擺脫債務(wù)壓力。

　　雖然“發(fā)薪日貸”在美國已經(jīng)發(fā)展近30年，但問(wèn)題逐漸暴露，引發(fā)社會(huì )質(zhì)疑。有調查研究表明，多數借款人根本沒(méi)有足夠薪水來(lái)及時(shí)還款，只能通過(guò)反復借貸最終陷入債務(wù)旋渦，短期小額消費貸事實(shí)上演變成為長(cháng)期貸款，為此卻承擔了遠高于本金的利息。2014年，美國消費者金融保護局（CFPB）出臺專(zhuān)項辦法對“發(fā)薪日貸”進(jìn)行全面規范，2017年10月5日再出臺規定，要求出借人放貸前評估借款人是否有能力還款，以減少債務(wù)陷阱。同時(shí)，美聯(lián)儲也開(kāi)始重新審視P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，美聯(lián)儲克利夫蘭銀行最近發(fā)布報告，對所謂P2P借貸將獲得信貸的機會(huì )擴大到那些傳統銀行服務(wù)不足的人提出了質(zhì)疑，分析認為P2P貸款就其所服務(wù)的消費市場(chǎng)領(lǐng)域及其對消費者財務(wù)的影響而言與掠奪性貸款類(lèi)似，且P2P貸款違約率正以驚人的速度增長(cháng)，類(lèi)似于2007年次貸危機前夕。

　　在互聯(lián)網(wǎng)科技的催化下，我國90后新生代群體超前消費習慣正逐步形成，存在小額消費貸款市場(chǎng)發(fā)展空間。但社會(huì )各路資本蜂擁而至，特別是部分非理性、高利率平臺盈利的示范效應，導致相關(guān)市場(chǎng)出現了無(wú)序發(fā)展，原本服務(wù)于低收入群體的小額消費貸款，正逐步演變成為暴利的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。特別是當前個(gè)別正規金融機構通過(guò)各種隱蔽方式為這些網(wǎng)絡(luò )貸款平臺提供資金支持，不僅嚴重背離了金融機構微觀(guān)審慎的經(jīng)營(yíng)原則，而且因高速的業(yè)務(wù)規模增長(cháng)，導致金融風(fēng)險高度聚集。還有，這些平臺嫁接互聯(lián)網(wǎng)后，雖然客戶(hù)渠道獲得極大拓展，但借款人數據信息保護和正當使用都缺乏必要的規范和控制，容易引發(fā)系列社會(huì )問(wèn)題。

　　普惠金融必須依法合規開(kāi)展業(yè)務(wù)，金融業(yè)務(wù)都要持牌經(jīng)營(yíng)，都要納入監管。目前看，社會(huì )各界對規范各種打著(zhù)普惠金融名目的網(wǎng)貸市場(chǎng)已經(jīng)存在廣泛共識，發(fā)展小額消費貸款服務(wù)，要回歸普惠金融的初心，切實(shí)做好風(fēng)險管控，充分評估借款人還款能力，讓消費者充分了解借款所承擔的義務(wù)與風(fēng)險，避免借款人出現反復借貸和高度共債最終陷入債務(wù)陷阱的可能性。

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