2018年以來(lái)，我國在推動(dòng)解決小微企業(yè)融資的面、量、利率和控制小微企業(yè)融資風(fēng)險方面的力度進(jìn)一步加大

目前監管層正在著(zhù)手兩件事：第一，制定“中國普惠金融發(fā)展規劃（2021—2030）”；第二，進(jìn)一步引導商業(yè)銀行把小微金融服務(wù)做得更好，特別是在監管政策上、在銀行放貸方式上加以改進(jìn)

民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)是社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，對穩增長(cháng)、惠民生、穩就業(yè)具有重要的支撐作用。但在全球范圍內，“融資難、融資貴”都是困擾各國民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸和難題。在第十一屆陸家嘴論壇上，關(guān)于金融如何更好地支持民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)發(fā)展成為一大討論熱點(diǎn)。

小微企業(yè)融資量增價(jià)降

2018年以來(lái)，我國在推動(dòng)解決小微企業(yè)融資的面、融資的量、融資的利率和控制小微企業(yè)融資風(fēng)險方面的力度進(jìn)一步加大，正在引領(lǐng)商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。

中國銀保監會(huì )普惠金融部主任李均鋒提供的一組數字，反映出了監管部門(mén)在積極推動(dòng)商業(yè)銀行解決小微企業(yè)融資難融資貴的成效。

目前，國內有貸款的小微企業(yè)660萬(wàn)戶(hù)，占正常經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)戶(hù)數的25%左右。商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸的投放量在持續增加。當前，按照國標口徑的小微企業(yè)貸款，大數是35萬(wàn)億元，占全部信貸的24%。授信在1000萬(wàn)元以下的普惠性小額貸款，目前有10.04萬(wàn)億元。2018年到現在，授信1000萬(wàn)元以下的增長(cháng)了2.36萬(wàn)億元，增長(cháng)幅度達31%，比各項貸款平均增速高出了12.5個(gè)百分點(diǎn)。

李均鋒介紹，對小微企業(yè)貸款利率在逐漸下降。今年前4個(gè)月對小微企業(yè)發(fā)放的貸款利率為6.9%，其中五家國有大型商業(yè)銀行（工行、農行、中行、建行和交行）發(fā)放的小微企業(yè)貸款利率是4.78%。一季度，商業(yè)銀行發(fā)放的小微企業(yè)貸款利率與去年一季度相比，平均下降了0.9個(gè)百分點(diǎn)。

商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)的效率也在提高。許多商業(yè)銀行大量用數字技術(shù)，比如螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行開(kāi)發(fā)出的“310”服務(wù)，即發(fā)放貸款3分鐘成貸，1秒鐘放貸，零人工干預，效率非常高。

李均鋒指出，去年以來(lái)商業(yè)銀行小微企業(yè)金融發(fā)展發(fā)生了六大變化：發(fā)展戰略上更加重視；機制建設上更加健全，五家國有大型商業(yè)銀行都建立了普惠金融事業(yè)部，實(shí)行了“五專(zhuān)機制”；線(xiàn)上數字信貸技術(shù)更加成熟；打造了一系列契合小微企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品；這兩年來(lái)，貨幣政策、財政政策、監管政策三個(gè)政策的疊加效應形成了對商業(yè)銀行做小微金融的政策激勵；銀保監會(huì )制定了一系列差異化監管政策，推動(dòng)商業(yè)銀行更好地服務(wù)小微企業(yè)。

李均峰說(shuō)，這些數字和變化表明，在監管部門(mén)推動(dòng)下，商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)正在走上高質(zhì)量發(fā)展軌道。

要建立一個(gè)生態(tài)系統

中國普惠金融研究院理事會(huì )聯(lián)席主席兼院長(cháng)貝多廣認為，發(fā)展普惠金融，重要的是要建立一個(gè)普惠金融生態(tài)系統，這比單純發(fā)放一筆小額信貸給一家小微企業(yè)重要得多?！耙还赡X讓所有機構做同樣一件事，并不是我們要看到的生態(tài)系統?！必惗鄰V說(shuō)。

螞蟻金服董事長(cháng)兼首席執行官井賢棟認為，在普惠金融建設過(guò)程中，普惠金融服務(wù)者應該采取負責任態(tài)度，普惠金融需求者，包括中小微企業(yè)群體要注重金融健康概念，不要到處亂借債、過(guò)度借債。對于監管機構，關(guān)鍵是要培育和建立普惠金融生態(tài)體系。

貝多廣認為，普惠金融生態(tài)系統應該是大銀行、中小銀行有各自的定位，相互配合來(lái)建設。他認為，科創(chuàng )板本質(zhì)上也是普惠金融，因為它支持的科創(chuàng )企業(yè)，大多是民營(yíng)企業(yè)，也有不少小微企業(yè)。實(shí)際上，在普惠金融實(shí)踐中，有很多信貸資產(chǎn)可以通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現。比如，資產(chǎn)證券化這種模式就把資本市場(chǎng)與傳統的銀行信貸聯(lián)系在了一起。

井賢棟認為，現在小微企業(yè)非常多，只有共同合作，才能覆蓋更多更廣。螞蟻金服在國內有很多合作，已經(jīng)累計服務(wù)了1600萬(wàn)小微企業(yè)，向小微企業(yè)提供了螞蟻金服開(kāi)發(fā)出的“310”服務(wù)，而且是隨借隨還。他說(shuō)，“螞蟻金服的貸款服務(wù)有8%是發(fā)生在夜里11點(diǎn)到凌晨4點(diǎn)，24小時(shí)不打烊，為小微企業(yè)提供服務(wù)”。

井賢棟介紹說(shuō)，螞蟻金服有一個(gè)“凡星計劃”，未來(lái)3年與1000家金融機構合作，服務(wù)中國3000萬(wàn)小微企業(yè)。在國外市場(chǎng)部分，用數字化技術(shù)開(kāi)展普惠金融實(shí)踐，相信對所有國家都有借鑒意義。井賢棟透露，“310”小微企業(yè)信貸技術(shù)已經(jīng)在巴基斯坦落地，移動(dòng)支付在海外有9個(gè)市場(chǎng)落地，將幫助小微企業(yè)更持續地發(fā)展。

構建“敢貸愿貸會(huì )貸”機制

中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清在本屆陸家嘴論壇上表示，要大力發(fā)展資本市場(chǎng)，徹底改變直接融資、間接融資“一條腿長(cháng)一條腿短”的不平衡格局。

融資結構的不平衡問(wèn)題在普惠金融領(lǐng)域更加突出。李均鋒認為根本問(wèn)題還是要從普惠金融、小微金融的痛點(diǎn)、難點(diǎn)和供給側等方面入手。

他認為，首先，要解決小微企業(yè)融資中信息不對稱(chēng)、沒(méi)有抵押擔保的問(wèn)題。為了適應小微企業(yè)輕資產(chǎn)特征，現在有一條政策鼓勵商業(yè)銀行大量利用現代技術(shù)發(fā)放信用貸款，提倡商業(yè)銀行減少對抵押擔保的過(guò)度依賴(lài)。其次，科創(chuàng )企業(yè)要更多通過(guò)直接融資，通過(guò)股權、風(fēng)投、私募股權方式融資，但是從銀行角度來(lái)說(shuō)，要進(jìn)一步推動(dòng)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)。第三，監管部門(mén)正在推動(dòng)商業(yè)銀行對小微企業(yè)、科創(chuàng )企業(yè)放貸方式的變化，要把知識產(chǎn)權作為權利抵押用好。同時(shí)，明確商業(yè)銀行要研究小微企業(yè)長(cháng)期資金需求。

李均鋒認為，發(fā)展小微金融還是要靠政策和機制。近期，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)發(fā)展獲得了一些政策紅利，包括貨幣政策和財政政策。監管政策上有兩條可以做。第一，提高商業(yè)銀行對于小微企業(yè)貸款不良容忍度，將小微企業(yè)不良貸款容忍度從不高于各項貸款不良率2個(gè)百分點(diǎn)放寬到3個(gè)百分點(diǎn)。另外，準備把商業(yè)銀行對于小微企業(yè)貸款享受風(fēng)險優(yōu)惠額度從500萬(wàn)元提高到1000萬(wàn)元。第二，推動(dòng)商業(yè)銀行機制改革，使商業(yè)銀行基層形成“敢貸愿貸會(huì )貸”的機制，在銀行內部建立了“五專(zhuān)”機制，內部考核定價(jià)，內部考核激勵機制和內部盡職免責機制，機制到位了，內部能干會(huì )干，供給端問(wèn)題就解決了。解決產(chǎn)品多樣問(wèn)題，有了產(chǎn)品多樣化，股權、債券、信貸資金就是解決小微企業(yè)資金短期運用和長(cháng)期運用問(wèn)題。

李均鋒說(shuō)，目前監管層正在著(zhù)手兩件事：第一，制定“中國普惠金融發(fā)展規劃（2021—2030）”；第二，進(jìn)一步引導商業(yè)銀行把小微金融做得更好，特別是在監管政策上、在銀行放貸方式上加以改進(jìn)。他說(shuō)：“我們會(huì )提高監管政策和措施，希望下半年商業(yè)銀行在小微金融上進(jìn)一步發(fā)力?！?/p>

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