高風(fēng)險中小金融機構風(fēng)險處置路線(xiàn)圖日漸清晰?！督?jīng)濟參考報》記者從央行獨家獲悉，根據防范化解重大風(fēng)險攻堅戰部署，目前在化解和處置中小銀行風(fēng)險時(shí)要從壓實(shí)金融機構自救的主體責任、地方政府的風(fēng)險處置屬地責任和監管部門(mén)的監管責任三方面著(zhù)手。在處置方式上，根據不同風(fēng)險成因和性質(zhì)，分類(lèi)施策精準拆彈。而在處置過(guò)程中，始終堅持早發(fā)現、早處置和市場(chǎng)化、法治化原則，風(fēng)險處置堅持依法合規，遵循成本最小化原則，并嚴格防范道德風(fēng)險，注重在改革發(fā)展中化解風(fēng)險。此外，記者也從多個(gè)渠道獲悉，目前相關(guān)監管部門(mén)正在醞釀制定高風(fēng)險金融機構風(fēng)險處置的相關(guān)文件。

　　機構、政府、監管三方責任須壓實(shí)

　　少數中小銀行此前發(fā)生的風(fēng)險事件引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。7月30日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì )議提及，“把握好風(fēng)險處置節奏和力度，壓實(shí)金融機構、地方政府、金融監管部門(mén)責任?！?/p>

　　在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)，央行表示，當前我國中小銀行風(fēng)險總體可控，但部分機構流動(dòng)性風(fēng)險、信用風(fēng)險突出。目前在化解和處置中小銀行風(fēng)險時(shí)，要壓實(shí)金融機構自救的主體責任、地方政府的風(fēng)險處置屬地責任和監管部門(mén)的監管責任。

　　在談及具體的思路時(shí)，央行表示，首先，壓實(shí)金融機構自救的主體責任。金融機構股東要及時(shí)補充資本，承擔損失。特別要完善公司治理，發(fā)揮好黨委的政治領(lǐng)導作用，“三會(huì )一層”各負其責、嚴格履職，高風(fēng)險金融機構應積極開(kāi)展自救，穩定資金來(lái)源，控制資產(chǎn)擴張，梳理處置可變現資產(chǎn)，增加頭寸。其次，地方政府承擔風(fēng)險處置屬地責任。對地方法人機構，如果出現重大風(fēng)險，應按照屬地原則，以地方政府為主，牽頭擬定風(fēng)險化解處置的方案，推動(dòng)實(shí)施改革重組，從資金、稅收上予以支持，維護地方金融穩定。第三，監管部門(mén)履行監管責任。監管部門(mén)應督促高風(fēng)險金融機構調整負債結構，控制資產(chǎn)端擴張。嚴格對金融機構股東管理，壓實(shí)大股東和高管的自救責任。此外，要依法查處和追究重點(diǎn)機構違法違規行為及相關(guān)責任人。

　　“金融市場(chǎng)具有高度敏感性和傳染性，處置高風(fēng)險金融機構不僅需要考慮流動(dòng)性問(wèn)題，還需要通盤(pán)考慮資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理的問(wèn)題。因此，防范風(fēng)險最根本的就是機構、政府和監管部門(mén)三方共同發(fā)力，多渠道支持銀行謀求發(fā)展?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(cháng)董希淼也表達了同樣的觀(guān)點(diǎn)。

　　光大證券研究所首席銀行業(yè)分析師王一峰在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對于中小金融機構流動(dòng)性風(fēng)險，應當鼓勵以自救為主，一方面改善公司治理，完善風(fēng)控體系，達到“止血”效果；另一方面落實(shí)股東責任，引入新的戰略投資者，實(shí)現“輸血”功能。此外，在經(jīng)營(yíng)上應當有所為有所不為，不盲目貪大求全，形成持續“造血”能力。

　　同時(shí)王一峰表示，由于各地經(jīng)濟發(fā)展情況和監管存在差異，金融機構尤其是中小金融機構在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往具有屬地化特征。如果地區經(jīng)濟出現產(chǎn)能過(guò)剩、經(jīng)濟增長(cháng)和經(jīng)濟運行效率低下問(wèn)題，地方銀行就會(huì )體現出相應的風(fēng)險。作為地方監管部門(mén)需落實(shí)地方主體責任，更重要的是構建良好地方生態(tài)。

　　處置風(fēng)險“分類(lèi)施策精準拆彈”

　　談及具體的風(fēng)險處置路徑和方式，央行表示，在處置方式上，根據不同風(fēng)險成因和性質(zhì)，分類(lèi)施策精準拆彈。而在處置過(guò)程中，始終堅持早發(fā)現、早處置和市場(chǎng)化、法治化原則，風(fēng)險處置堅持依法合規，遵循成本最小化原則，并嚴格防范道德風(fēng)險，注重在改革發(fā)展中化解風(fēng)險。

　　當前處置高風(fēng)險金融機構主要有破產(chǎn)清算、行政接管、重組改制、市場(chǎng)化處置四種模式。從公開(kāi)信息來(lái)看，今年以來(lái)，金融監管部門(mén)在處置和化解包商銀行、錦州銀行及恒豐銀行的相關(guān)風(fēng)險時(shí)，所運用的方式和手段也不盡相同。

　　包商銀行出現信用風(fēng)險后，人民銀行、銀保監會(huì )會(huì )同有關(guān)方面依法聯(lián)合接管包商銀行，接管期限為一年。當前正有序推進(jìn)清產(chǎn)核資，之后將盡快啟動(dòng)包商銀行市場(chǎng)化改革重組?？傮w來(lái)看，果斷實(shí)施接管發(fā)揮了及時(shí)“止血”作用，避免了包商銀行風(fēng)險進(jìn)一步惡化。

　　錦州銀行則在人民銀行、銀保監會(huì )支持和指導下，向工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、信達投資有限公司及中國長(cháng)城資產(chǎn)管理股份有限公司轉讓其持有的部分該行內資股。據悉，錦州銀行在前期簽訂股權轉讓協(xié)議后，工商銀行向錦州銀行派出行長(cháng)和黨委書(shū)記。

　　恒豐銀行日前也正在推進(jìn)匯金公司作為戰略投資者、按照市場(chǎng)化原則入股的事宜。據了解，匯金公司等戰略投資者的進(jìn)入，將大大提高恒豐銀行的資本充足率，進(jìn)一步完善恒豐銀行公司治理機制，央行、銀保監會(huì )也將給予相應政策支持。

　　另?yè)襟w援引接近監管層人士的話(huà)稱(chēng)，金融監管部門(mén)正在市場(chǎng)化和法治化的大原則下，探索更多的風(fēng)險化解方式，處置錦州銀行是一種模式，但是對于未來(lái)可能的高風(fēng)險金融機構，并非一定要按照包商銀行或者錦州銀行處置的路徑來(lái)做。

　　堅持多兼并少破產(chǎn)政策思路

　　對于依法依規穩妥處置金融機構風(fēng)險的政策思路，央行在2019年下半年工作電視會(huì )議上已經(jīng)指明，堅持處置高風(fēng)險金融機構多兼并少破產(chǎn)，促進(jìn)形成審慎理性的金融文化。

　　董希淼表示，考慮到破產(chǎn)清算對市場(chǎng)影響較大，且當前很多存在問(wèn)題的銀行普遍在公司治理方面存在漏洞，類(lèi)似錦州銀行采取兼并重組的市場(chǎng)化模式應用或更適用于多數銀行現狀。一方面，找到實(shí)力強大的金融機構接手，通過(guò)兼并重組方式有助于把對市場(chǎng)影響降到最低，另一方面通過(guò)派駐高管團隊，能夠從根本上改變其經(jīng)營(yíng)管理。

　　王一峰也表示，金融機構是杠桿高、風(fēng)險傳染度高的行業(yè)，在發(fā)生風(fēng)險時(shí)可能會(huì )反作用于實(shí)體經(jīng)濟，因此，有序進(jìn)行高風(fēng)險金融機構處置退出，推動(dòng)尾部高風(fēng)險金融機構并購整合，提高金融資源運用效率或成為下一步重點(diǎn)工作。

　　董希淼認為，未來(lái)金融機構兼并重組或有更多措施，問(wèn)題機構未必全部由國有銀行接管?！氨热绠斍皩τ诔巧绦械娘L(fēng)險，可以由國有銀行接手，未來(lái)對于存在風(fēng)險的農商行、農信社、村鎮銀行，監管或許可能會(huì )考慮由農商行接手發(fā)展?！?/p>

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