8月17日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議指出，今年以來(lái)，金融部門(mén)貫徹黨中央、國務(wù)院部署，積極落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟政策措施，按照商業(yè)可持續原則，通過(guò)降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施，前7個(gè)月已為市場(chǎng)主體減負8700多億元，對小微企業(yè)支持力度明顯加大?！督?jīng)濟參考報》記者近日調研了解到，作為讓利主力軍，包括國有大行、股份制銀行以及城、農商行在內的各類(lèi)銀行均已制定并落實(shí)讓利計劃，通過(guò)多種手段為實(shí)體經(jīng)濟讓利、紓困。

　　不過(guò)，在“讓利”的同時(shí)，銀行不同程度地面臨凈息差快速下降、風(fēng)險成本持續提升的壓力，如何走穩“讓利”“盈利”平衡木成為擺在商業(yè)銀行眼前最為重要的課題。業(yè)內人士表示，“讓利”重在“合理”二字，銀行要持續加強風(fēng)險控制和成本控制，保持自身持續穩健經(jīng)營(yíng)。業(yè)內人士建言，加強對銀行合理讓利的政策支持力度，如進(jìn)一步降低資金成本、加大資本補充力度等。

趙乃育　繪

　　銀行讓利實(shí)體“多管齊下”

　　“公司承辦的大型演出紛紛延期或取消，所承包租賃的場(chǎng)館也無(wú)法對外開(kāi)放，承受著(zhù)空前的資金困境?！痹谌涨芭e行的中國人民銀行營(yíng)管部調研座談會(huì )上，北京春秋永樂(lè )文化傳播股份有限公司相關(guān)負責人感嘆道，“企業(yè)能夠存活下來(lái)并陸續復工，尤其要感謝工商銀行北京市分行疫情期間及時(shí)發(fā)放的1000萬(wàn)元抗疫專(zhuān)項貸款?！倍浾咭矎墓ば斜本┦蟹中辛私獾?，為了進(jìn)一步落實(shí)“讓利”，工行北分近期在成本優(yōu)惠的基礎上進(jìn)一步對該企業(yè)下調利率90個(gè)基點(diǎn)。

　　這只是銀行業(yè)服務(wù)讓利實(shí)體的一個(gè)縮影。下調利率、延期還本付息、減免費用……記者采訪(fǎng)了解到，多管齊下為實(shí)體經(jīng)濟讓利、紓困，全力保市場(chǎng)主體已經(jīng)成為多家銀行今年的重要目標任務(wù)。

　　6月中旬召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議明確要求“推動(dòng)金融系統全年向各類(lèi)企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元”。據中國人民銀行貨幣政策司副司長(cháng)郭凱此前在新聞發(fā)布會(huì )上介紹，1.5萬(wàn)億讓利可分為三塊：一是利率下行實(shí)現金融市場(chǎng)或者金融體系對實(shí)體經(jīng)濟的讓利，約為9300億元；二是兩項新出臺的直達實(shí)體的貨幣政策工具加上前期延期還款付息對實(shí)體的讓利，約為2300億元；三是銀行通過(guò)減少收費對實(shí)體的讓利，約為3200億元。

　　通過(guò)利率下行引導企業(yè)融資成本下降是銀行讓利實(shí)體的“大頭”，多家銀行制定了相應的讓利計劃，并在內部的工作執行、考核激勵等機制上體現支持力度。中信銀行有關(guān)負責人表示，為加大對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度，中信銀行不僅跟隨市場(chǎng)多次下調貸款FTP（內部轉移定價(jià)），擴大分行定價(jià)權限，引導新發(fā)生貸款利率跟隨LPR下行，還及時(shí)實(shí)行考核利潤補貼激勵，持續加大對貸款的補貼，尤其突出對普惠、制造業(yè)、民營(yíng)貸款的定向支持，切實(shí)落實(shí)國家“讓利”號召，履行社會(huì )責任?！芭c2019年12月相比，我行6月新發(fā)生對公貸款利率下降69個(gè)基點(diǎn)，比同期1年期LPR多降了39個(gè)基點(diǎn)；6月新發(fā)生普惠型小微企業(yè)貸款利率下降83個(gè)基點(diǎn)，比同期1年期LPR多降了53個(gè)基點(diǎn)?！痹撠撠熑苏f(shuō)。

　　某城商行華南地區分行人士也對記者說(shuō)，該行總行對分行2020年全年制造業(yè)讓利規模有指標要求，現在其給制造業(yè)企業(yè)的貸款利率基本在3.5%左右。針對這個(gè)利率水平，總行會(huì )對分行的虧損予以補貼。央行提供的低成本再貸款資金也為銀行讓利實(shí)體提供了支持。寧夏銀行普惠金融部副總經(jīng)理馬曉莉告訴記者，寧夏銀行從人民銀行取得一些低息支小再貸款資金，再將這部分資金用于支持符合條件的小微企業(yè)。從3月開(kāi)始，寧夏銀行用人民銀行支小再貸款資金投放到企業(yè)的利率水平不超過(guò)LPR+50個(gè)基點(diǎn)。上半年，共為550戶(hù)小微企業(yè)貸款9.4億元，后期還進(jìn)一步擴大企業(yè)支持范圍，把全口徑的小微企業(yè)和單戶(hù)授信3000萬(wàn)元以下的民營(yíng)企業(yè)都納入進(jìn)來(lái)，又為180戶(hù)企業(yè)投放了年利率不超過(guò)5.5%的貸款4.4億元。6月末，寧夏銀行普惠型小微企業(yè)貸款利率6.23%，較年初下降0.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　減少收費也是銀行讓利實(shí)體的重要渠道。中信銀行相關(guān)負責人表示，其圍繞降低企業(yè)信貸融資成本，進(jìn)一步取消部分收費項目，并對信貸各環(huán)節的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行全面排查，嚴禁經(jīng)營(yíng)單位設置不合理條件，有效降低企業(yè)融資綜合成本。哈爾濱銀行相關(guān)負責人也介紹稱(chēng)，通過(guò)該行押品風(fēng)險估值系統，可為授信企業(yè)節省外部評估費用。截至6月末，為普惠小微客戶(hù)評估超13萬(wàn)件，節約成本超億元。

　　值得注意的是，為了降低企業(yè)綜合融資成本，不少銀行也發(fā)力線(xiàn)上循環(huán)貸款?！巴ㄟ^(guò)循環(huán)貸款方式，授信企業(yè)在授信期限內隨借隨還、不支用不計息，已償還部分可循環(huán)使用，大幅提升了授信客戶(hù)用款靈活性，并有效降低了客戶(hù)的融資成本?！惫枮I銀行相關(guān)負責人表示。

　　利潤增長(cháng)承壓　潛在風(fēng)險隱患需警惕

　　金融讓利實(shí)體經(jīng)濟是在疫情下各方共克時(shí)艱的重要舉措，但也對銀行自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。銀保監會(huì )最新發(fā)布的2020年二季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監管指標數據情況顯示，今年上半年商業(yè)銀行累計實(shí)現凈利潤1.0萬(wàn)億元，同比下降9.4%。這在近年來(lái)比較少見(jiàn)?！半m然監管部門(mén)持續推動(dòng)銀行存款利率下行，但銀行負債端利率下行幅度沒(méi)有資產(chǎn)端下行幅度大，銀行息差收入減少。另外，伴隨信用風(fēng)險上升，銀行也需增加撥備計提，兩個(gè)因素疊加，今年多數銀行凈利潤增速會(huì )較上一年有顯著(zhù)下降?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛表示。

　　曾剛還說(shuō)，金融機構合理讓利過(guò)程中，在總體利潤可能會(huì )下行的同時(shí)，不同銀行之間的利潤分化也會(huì )顯著(zhù)加劇?！安煌y行負債結構不同，負債結構更加多元化、更加市場(chǎng)化的銀行，負債成本更容易跟隨金融市場(chǎng)利率下行而下行，而負債以存款為主的銀行，則成本相對剛性。另外，不同銀行面臨的信用風(fēng)險也不同，疫情對小微企業(yè)、服務(wù)業(yè)影響比較大，如果銀行以這類(lèi)客戶(hù)為主，則面臨的信用風(fēng)險或更高?！彼硎?。記者調研發(fā)現，地方中小銀行今年面臨較大壓力，不少地方銀行已將今年全年的利潤指標進(jìn)行了下調。一位地方中小銀行人士表示，“我們明顯感覺(jué)負債成本沒(méi)降，但信貸投放利率下降厲害，利差不到1%了，熬得很難?！?/p>

　　還有一些地方銀行人士坦言，主動(dòng)讓利，減少收入，與企業(yè)共渡難關(guān)都是可以承受的，但“應延盡延”等政策，可能會(huì )掩蓋和后移部分企業(yè)風(fēng)險。有的企業(yè)即使有償還能力，也可能會(huì )申請延期還本付息，出現“搭車(chē)”情況，加大了風(fēng)險隱患。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，延期還本付息等政策的初衷是“以時(shí)間換空間”，給暫時(shí)出現困難的中小企業(yè)喘息的機會(huì )，但這也可能會(huì )使得一些已存風(fēng)險變得不那么清晰，影響銀行和監管部門(mén)的判斷。

　　不過(guò)，業(yè)內人士也表示，要理性和動(dòng)態(tài)地看待銀行讓利對銀行利潤增速的影響。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰表示，一方面，讓利對銀行營(yíng)收和盈利造成負面影響，但今年以來(lái)政策逆周期調節力度加大，銀行業(yè)規模擴張速度加快，一定程度上推動(dòng)行業(yè)“以量補價(jià)”，對穩定營(yíng)收起到積極作用。另一方面，銀行業(yè)加大讓利，降低了企業(yè)財務(wù)成本壓力，增強了借款人債務(wù)可持續性，有利于穩定銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量水平，減少未來(lái)潛在損失。

　　杭州銀行高級專(zhuān)家、原副行長(cháng)丁鋒表示，穩健經(jīng)營(yíng)的銀行具備向實(shí)體合理讓利的能力。從長(cháng)遠來(lái)看，如果企業(yè)不能活下去，那會(huì )對銀行造成更壞影響，連本金都無(wú)法收回，利潤更無(wú)從談起。

　　銀行平衡“促讓利”與“控風(fēng)險”

　　如何有效地安排讓利，做好“促讓利”和“控風(fēng)險”之間的平衡是各家銀行面臨的共同課題。

　　中信銀行相關(guān)負責人表示，中信銀行在保持對實(shí)體經(jīng)濟支持力度的同時(shí)，持續加強風(fēng)險控制和成本控制，力爭保持合理的利潤水平，從而在資本補充和風(fēng)險資產(chǎn)處置等方面保留空間，為后續銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展做好儲備?！叭?，加大負債成本控制。順應壓降結構性存款的監管要求，商業(yè)銀行要從負債端成本控制入手，壓降結構性存款、增加結算性存款等。同時(shí)，順暢存貸利率的傳導機制，為貸款利率進(jìn)一步下降創(chuàng )造更好條件?！痹撊耸空f(shuō)。另外，當前商業(yè)銀行要做好未來(lái)不良資產(chǎn)大幅增長(cháng)的準備，嚴格資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)，真實(shí)反映不良，并提足撥備，增強風(fēng)險抵御能力。

　　哈爾濱銀行有關(guān)負責人表示，“合理”應是在能夠保證銀行自身持續穩健經(jīng)營(yíng)以及風(fēng)險控制的情況下進(jìn)行利潤讓渡，以支持實(shí)體經(jīng)濟，尤其是小微企業(yè)快速發(fā)展。銀行在判斷給予企業(yè)何種水平的貸款利率時(shí)，會(huì )從銀行的資金成本、企業(yè)的風(fēng)險成本及銀行自身的管理成本三個(gè)方面綜合考量，做到“收益覆蓋成本加風(fēng)險”。因此，降低貸款利率也要從這些方面入手，在保證審批效率的同時(shí)，還需堅持必要的風(fēng)險評估以及審批流程。在保證各項經(jīng)營(yíng)指標符合監管要求、能夠穩健發(fā)展的基礎上，盡最大能力緩解企業(yè)融資壓力。

　　多位業(yè)內人士表示，商業(yè)銀行讓利既要確保讓真正有需要的客戶(hù)享受到讓利優(yōu)惠，也要堅決避免讓利之后產(chǎn)生資金套利的問(wèn)題?！坝械钠髽I(yè)本身不需要那么多資金，但是現在利率水平比較低，很多銀行又爭著(zhù)給貸款，就可能出現過(guò)度融資?！币晃粐写笮斜本┑貐^支行工作人員坦言。

　　業(yè)內人士也建議對銀行合理讓利加強必要的政策支持力度。中信銀行表示，在商業(yè)銀行讓利的過(guò)程，普遍面臨核心一級資本補充難度大、資本達標壓力增大等問(wèn)題，對此，建議拓寬核心一級資本補充渠道，鼓勵商業(yè)銀行通過(guò)老股東配股和引進(jìn)戰略投資者等方式補充資本。部分地方銀行也呼吁，金融政策應更加精準，在落實(shí)相關(guān)支持實(shí)體經(jīng)濟的金融政策時(shí)，也應與國有銀行有所區分，避免一味讓利引發(fā)中小銀行的系統性風(fēng)險。

　　董希淼表示，為了進(jìn)一步降低銀行資金成本，進(jìn)一步的降準、引導MLF利率下行以及下調存款基準利率等仍有必要。另外，預期未來(lái)央行仍將創(chuàng )新直達實(shí)體的貨幣政策工具，如引導銀行業(yè)發(fā)放制造業(yè)貸款的直達工具。