中國私人財富市場(chǎng)正持續快速增長(cháng)。5月17日，招商銀行和貝恩公司在北京聯(lián)合發(fā)布《2021中國私人財富報告》（下稱(chēng)《報告》）?！秷蟾妗奉A計，到2021年底，中國高凈值人群數量預計接近300萬(wàn)人，可投資資產(chǎn)總規模將突破90萬(wàn)億元。

　　高凈值人群持續快速增長(cháng)，給國內的私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了更多的市場(chǎng)機遇。目前，大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構等共同參與市場(chǎng)角逐，私人財富管理市場(chǎng)競爭加劇。其中，多銀行已將財富管理與私人銀行業(yè)務(wù)的戰略業(yè)務(wù)地位進(jìn)一步提升。

　　年輕化趨勢凸顯　財富市場(chǎng)步入以質(zhì)取勝階段

　　在宏觀(guān)經(jīng)濟持續向好的前提下，中國私人財富市場(chǎng)迎來(lái)穩健發(fā)展態(tài)勢?！秷蟾妗分赋?，2020年，中國個(gè)人可投資資產(chǎn)總規模達241萬(wàn)億元人民幣，2018年至2020年年均復合增長(cháng)率為13%，重新回歸兩位數增長(cháng)?？赏顿Y資產(chǎn)在1000萬(wàn)元人民幣以上的中國高凈值人群數量達262萬(wàn)人，與2018年相比增加了約65萬(wàn)人，年均復合增長(cháng)率由2016年至2018年的12%升至2018年至2020年的15%。

　　“中國高凈值人群及可投資資產(chǎn)保持增長(cháng)，并經(jīng)歷了復雜市場(chǎng)環(huán)境的洗禮，正日趨成熟，　這意味著(zhù)中國私人銀行財富市場(chǎng)步入以質(zhì)取勝階段?！薄秷蟾妗贩Q(chēng)。招商銀行副行長(cháng)汪建中表示，相較于2009年，高凈值人群數量與可投資資產(chǎn)均提升了近10倍。

　　高凈值客群快速增長(cháng)的背后有多個(gè)助推因素。招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王晏蓉在回答《經(jīng)濟參考報》記者提問(wèn)時(shí)表示，首先，這主要源于資本市場(chǎng)在過(guò)去兩年快速升值；其次是境內外IPO加速下新富人群的不斷涌現?！?021年，中國高凈值人群結構更加豐富多元，伴隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)、新能源等新經(jīng)濟、新行業(yè)發(fā)展迅猛，股權增值效應助推新富人群崛起?！蓖蹶倘乇硎?。

　　《報告》顯示，2021年，高凈值人群年輕化趨勢凸顯，年輕群體創(chuàng )富速率加快，40歲以下高凈值人群成為中堅力量，占比升至42%，董監高、職業(yè)經(jīng)理人（非董監高）、專(zhuān)業(yè)人士群體規模首次超越創(chuàng )富一代企業(yè)家群體，占比升至43%?！半S著(zhù)高凈值人群年輕群體占比攀升，促使年輕群體的創(chuàng )富需求與成熟群體的保障、傳承需求形成二元驅動(dòng)。高凈值人群整體財富目標更加綜合?！蓖蹶倘卣f(shuō)。

　　競爭加劇　中資銀行仍是首選

　　《報告》指出，中國高凈值人群加速正向有成熟服務(wù)體系構建的頭部財富管理機構聚集?！秷蟾妗贩Q(chēng)，高凈值人群在進(jìn)行私人銀行類(lèi)機構選擇、調整時(shí)，主要考量因素包括機構的財富管理能力和風(fēng)格定位，對綜合需求的滿(mǎn)足程度以及體驗、信任等情感要求。大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構、數字化平臺等共同參與市場(chǎng)角逐，私人財富管理市場(chǎng)競爭加劇。

　　調研顯示，2017年至2021年，中資銀行長(cháng)期位居高凈值人群穩健配置首選，境內資產(chǎn)配置比例提及率均超80%，外資銀行則通過(guò)深度理解高凈值人士在跨境需求、幫助搭建國外關(guān)系網(wǎng)和提供專(zhuān)業(yè)的海外投資產(chǎn)品和服務(wù)，在高凈值人群海外的資產(chǎn)進(jìn)行配置和優(yōu)化方面占有一席之地，其配置比例提及率維持在5%左右。2021年，隨著(zhù)行業(yè)監管環(huán)境與行業(yè)自律體系日益完善，在明星私募及投資產(chǎn)品收益率走高的驅動(dòng)下，高凈值客戶(hù)在券商、私募機構的配置比例提及率達到12%，這些機構在證券、基金等權益類(lèi)資產(chǎn)配置上被認為更加專(zhuān)業(yè)。

　　廈門(mén)國際銀行投行分析師任濤表示，相較而言，銀行與非銀金融機構在開(kāi)展私行業(yè)務(wù)方面的優(yōu)劣勢有著(zhù)明顯差異。銀行主要在客戶(hù)資源、產(chǎn)品資源與渠道等方面具有優(yōu)勢，但在資產(chǎn)供給、產(chǎn)品創(chuàng )設、投顧服務(wù)、研究咨詢(xún)等方面相較于券商與信托等非銀機構有明顯劣勢。而非銀金融機構則在資產(chǎn)與產(chǎn)品創(chuàng )設、投研服務(wù)等方面優(yōu)勢明顯。這種情況下，商業(yè)銀行可以通過(guò)強化內部有效聯(lián)動(dòng)投行與資產(chǎn)管理部、零售金融部、公司金融部的同時(shí)，進(jìn)一步強化與外部非銀機構、境外機構之間的聯(lián)動(dòng)，提供諸如信用卡、出國旅游、教育、美容、酒店定制、醫療健康、投融資撮合等方面的高端增值服務(wù)。

　　加速布局　進(jìn)一步提升私行業(yè)務(wù)戰略地位

　　面對私人及家庭財富增長(cháng)迅速的市場(chǎng)機遇，不少商業(yè)銀行已將財富管理與私人銀行業(yè)務(wù)的戰略業(yè)務(wù)地位進(jìn)一步提升，加速布局這一賽道。

　　任濤表示，作為“零售貸款—零售存款—資產(chǎn)管理—財富管理（針對高凈值客戶(hù)）—私人銀行（含家族信托，針對私人銀行客戶(hù)）”整個(gè)零售綜合金融生態(tài)鏈的最頂端，私人銀行業(yè)務(wù)已成為增加零售客戶(hù)黏性、挖掘零售客戶(hù)潛力、增加零售客戶(hù)質(zhì)量、加深零售品牌嵌入力度、拓寬零售業(yè)務(wù)服務(wù)廣度、開(kāi)辟零售業(yè)務(wù)發(fā)展新生態(tài)、聯(lián)動(dòng)客戶(hù)端與投行端的重要支點(diǎn)，在當前已成為各家銀行的角力點(diǎn)。

　　面向“十四五”，招行首次提出要打造“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”的概念。汪建中表示，私人銀行業(yè)務(wù)在大財富管理的藍圖中有著(zhù)獨特的戰略地位：它橫跨個(gè)人金融和企業(yè)金融兩端，串聯(lián)了“財富管理－資產(chǎn)管理－投資銀行”的服務(wù)鏈條，是飛輪體系的核心引擎?！拔覀儗⑾蛉袌?chǎng)優(yōu)秀的合作伙伴開(kāi)放招行生態(tài)，以人為軸心、以數字化為支撐，為高凈值客戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)的綜合金融解決方案?！彼f(shuō)。數據顯示，2020年一季度末，招行私人銀行客戶(hù)突破10萬(wàn)戶(hù)，達106887戶(hù)，較上年末增長(cháng)6.91%；管理的私人銀行客戶(hù)總資產(chǎn)29840.07億元，較上年末增長(cháng)7.55%。

　　近日，中國銀保監會(huì )官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監會(huì )關(guān)于籌建興業(yè)銀行私人銀行部的批復》，同意興業(yè)銀行籌建私人銀行部，為該行所屬分行級專(zhuān)營(yíng)機構。據記者了解，商業(yè)銀行的專(zhuān)營(yíng)機構有別于內設部門(mén)和普通分支行，是銀行針對某一特定領(lǐng)域業(yè)務(wù)所設立的、獨立面向社會(huì )公眾或交易對手開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機構，可直接經(jīng)營(yíng)，有金融許可證。

　　興業(yè)銀行私人銀行部負責人表示，獲批籌建私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構，有利于該行更好發(fā)揮“商行+投行”的戰略?xún)?yōu)勢，圍繞客戶(hù)需求加大創(chuàng )新，持續鍛造為高凈值客戶(hù)提供全方位綜合金融解決方案的專(zhuān)業(yè)能力和核心競爭力，也有助于優(yōu)化其財富管理業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)體制，提升服務(wù)質(zhì)量和效率，進(jìn)一步釋放財富業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)能，持續擦亮財富銀行名片。據了解，興業(yè)銀行2020年將財富管理與私人銀行業(yè)務(wù)提上戰略?xún)?yōu)先位置，截至2020年末，興業(yè)私行客戶(hù)數近5萬(wàn)戶(hù)，管理客戶(hù)金融資產(chǎn)規模超6300億元，近三年復合增長(cháng)率達28%。

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