當前，加快民營(yíng)銀行設立不僅有利于從供給側增加金融供給、提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，而且對穩定民間投資增速也有積極意義。從長(cháng)遠看，民營(yíng)銀行聚焦普惠金融，發(fā)揮自身體制和機制優(yōu)勢，促進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，具有廣闊前景。

　　應用民營(yíng)銀行提振民間投資增速

　　去年首批試點(diǎn)5家民營(yíng)銀行已正式開(kāi)業(yè)，總體運營(yíng)良好。今年以來(lái)，隨著(zhù)重慶富民銀行、四川希望銀行和湖南三湘銀行相繼獲批，民營(yíng)銀行也將由試點(diǎn)設立進(jìn)入常態(tài)化發(fā)展。當前，加快民營(yíng)銀行設立不僅有利于從供給側增加金融供給、提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，而且對穩定民間投資增速也有積極意義。從長(cháng)遠看，民營(yíng)銀行聚焦普惠金融，發(fā)揮自身體制和機制優(yōu)勢，促進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，具有廣闊前景。

　　一、發(fā)展普惠金融

　　長(cháng)期以來(lái)，大陸商業(yè)銀行追求規模擴張，偏好做大做強，客戶(hù)定位雷同，產(chǎn)品服務(wù)模式差異不大，導致金融供給過(guò)度和供給不足并存的現象。一方面，對國有企業(yè)和大企業(yè)集團的競爭激烈;另一方面，對小微企業(yè)、“三農”等薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)短缺，出現普惠金融的短板。究其根源，在于沒(méi)有形成多層次的銀行機構體系，銀行體系的股權多元化和規模多樣化的程度不夠。

　　應該說(shuō)，大陸銀行數量并不少，根據銀監會(huì )2015年報數據顯示，截至2015年底，大陸銀行業(yè)金融機構共有法人機構4，262家，資產(chǎn)總額為199.3萬(wàn)億元，平均資產(chǎn)規模為467.62億元。而同期，美國商業(yè)銀行有5338個(gè)，資產(chǎn)總額為15萬(wàn)億美元，平均資產(chǎn)規模僅為28.1億美元。美國銀行體系層次分明，既有定位國際化和綜合化的花旗銀行、摩根大通銀行，也有遍布各地的社區銀行或儲貸機構，更好地滿(mǎn)足了區域性中小客戶(hù)的金融需求。

　　對大陸而言，放開(kāi)民營(yíng)銀行準入，既可以豐富銀行業(yè)所有制結構，又可以與傳統大銀行形成互補、錯位競爭，聚焦小微企業(yè)和“三農”領(lǐng)域的金融需求，彌補普惠金融的短板。

　　二、實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)

　　民營(yíng)銀行首先要找準自身的戰略定位，采取差異化和特色化經(jīng)營(yíng)策略。從目前已開(kāi)業(yè)運營(yíng)的5家民營(yíng)銀行看，它們均體現了各自的經(jīng)營(yíng)特色。上海華瑞銀行以上海自貿區為依托，加大金融創(chuàng )新力度，近期又獲得投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，有望在支持中小科創(chuàng )企業(yè)方面取得突破。天津金城銀行定位對公業(yè)務(wù)，而溫州民商銀行定位小微業(yè)務(wù)、適合溫商經(jīng)營(yíng)特色。

　　更具有標志性意義的是浙江網(wǎng)商銀行和深圳微眾銀行的設立，它們順應互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢，挖掘電商平臺優(yōu)勢，建立沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，給傳統銀行業(yè)帶來(lái)顛覆性變革，有望探索出一條全新的銀行業(yè)發(fā)展之路。

　　鑒于當前民營(yíng)銀行資本規模偏小、融資渠道有限，新設立的民營(yíng)銀行只能精準定位，發(fā)揮比較優(yōu)勢，避免走規模擴張老路。就差異化而言，我認為民營(yíng)銀行應體現以下三個(gè)特色：一是區域特色。目前，民營(yíng)銀行準入尚處在一省一家的階段，且不能跨省經(jīng)營(yíng)，區域特點(diǎn)顯著(zhù)，以服務(wù)當地的小微企業(yè)和零售客戶(hù)為主，有助于民營(yíng)銀行發(fā)揮地緣優(yōu)勢，彌補部分地區金融供給不足的缺陷。

　　二是行業(yè)特征。民營(yíng)銀行發(fā)起股東基本屬于所在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展現狀和前景，熟悉企業(yè)發(fā)展規律和經(jīng)營(yíng)狀況，有助于民營(yíng)銀行聚焦在特定行業(yè)，圍繞核心企業(yè)發(fā)展供應鏈金融，滿(mǎn)足上下游中小企業(yè)的金融需求。三是互聯(lián)網(wǎng)特色。輕資產(chǎn)、去網(wǎng)點(diǎn)化是傳統銀行業(yè)改革方向。民營(yíng)銀行應抓住互新技術(shù)變革的趨勢，降低交易成本，實(shí)現快速發(fā)展。

　　三、創(chuàng )新信貸文化

　　實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)的前提是銀行的風(fēng)險管理水平。在利率市場(chǎng)化之前，商業(yè)銀行只要能控制風(fēng)險，就可以獲得穩定的利差回報，因此偏好擔保和抵押手段降低貸款風(fēng)險，把“信貸”變成了“物貸”。而數量眾多的中小和微型企業(yè)通常沒(méi)有合格的擔保和抵押物，很難從銀行獲得授信，造成“融資難和融資貴”問(wèn)題比較突出。

　　去年10月，中國人民銀行取消了存款利率上限管制，銀行業(yè)進(jìn)入后利率市場(chǎng)化時(shí)期。銀行若繼續保持相應的盈利水平需要承擔更大的信用風(fēng)險，必須創(chuàng )新信貸文化。民營(yíng)銀行自誕生之日起就面臨著(zhù)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的沖擊和挑戰，只有突破“不動(dòng)產(chǎn)拜物教”的傳統信貸文化，樹(shù)立全新的信貸文化和理念，建立與戰略相符的風(fēng)險體系和流程，才能確保在激烈的市場(chǎng)競爭中生存下來(lái)并活得更好。

　　為此，對民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，要探索創(chuàng )新適合中小企業(yè)和農戶(hù)特點(diǎn)的風(fēng)險管理模式，可以從以下三個(gè)方面著(zhù)手：一是與地方縣鄉村級組織建立緊密聯(lián)系，利用“熟人社會(huì )”的特點(diǎn)，培養客戶(hù)的誠信意識，提高違約成本。

　　二是在大多數地區農民耕地、林地、宅基地等還不能確權和流通的情況下，創(chuàng )新抵質(zhì)押方式，將知識產(chǎn)權、專(zhuān)利、存貨、應收賬款等納入抵質(zhì)押物范圍，增加銀行信貸風(fēng)險的緩釋手段。三是通過(guò)工商、稅務(wù)、法院、人民銀行征信系統等途徑獲得企業(yè)信譽(yù)狀況，并與電商等第三方合作，利用大數據及時(shí)掌握客戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。

　　當然，隨著(zhù)經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)以及銀行進(jìn)入后利率市場(chǎng)化時(shí)期，民營(yíng)銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)也會(huì )面臨諸多困難和挑戰。比如，銀行不良貸款尚未見(jiàn)頂;凈息差還在進(jìn)一步收窄;遠程開(kāi)戶(hù)還存在賬戶(hù)限制等。

　　所以，民營(yíng)銀行自設立之初就應探索走出一條有別于傳統銀行的發(fā)展道路，只有這樣才能在銀行體系中發(fā)揮獨特的、不可替代的作用?？傊?，發(fā)展民營(yíng)銀行既是金融改革深化的必然結果，更是實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的客觀(guān)要求，其前景廣闊、大有可為!(中國民生銀行首席研究員。)