多個(gè)監管層人士近期接連發(fā)聲，向市場(chǎng)釋放了金融科技監管將升級的信號。一方面，科技手段將被更多運用在監管中，另一方面，對于大型科技公司金融業(yè)務(wù)的監管將更加嚴格，而且會(huì )實(shí)時(shí)介入。

　　業(yè)內人士表示，金融科技已成為金融資源布局的關(guān)鍵領(lǐng)域。區塊鏈、云計算、大數據、人工智能等技術(shù)的應用，為金融創(chuàng )新和發(fā)展帶來(lái)了新的機遇，但一些新技術(shù)被扭曲、大型技術(shù)公司風(fēng)險高發(fā)等現象也給金融安全帶來(lái)巨大挑戰。金融科技監管需要平衡好創(chuàng )新和風(fēng)險防范的關(guān)系。

　　金融科技風(fēng)險頻被提及

　　業(yè)內人士曾戲稱(chēng)，“現在金融業(yè)可謂是半個(gè)IT業(yè)”。金融科技尤其是國內的金融科技正在迅速發(fā)展，其一方面重塑了整個(gè)金融業(yè)的業(yè)態(tài)，另一方面也帶來(lái)了一些新的風(fēng)險和挑戰。最近，多個(gè)監管層和業(yè)內人士在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)聲，對金融科技所帶來(lái)的相關(guān)風(fēng)險予以警示。

　　近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)、中國人民銀行原副行長(cháng)李東榮表示，金融科技的發(fā)展可為其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域提供具有正外部性的科技應用示范，能夠有效地促進(jìn)金融科技的產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，為經(jīng)濟可持續增長(cháng)提供更強的內升動(dòng)力和創(chuàng )新活力。但是，金融科技作為發(fā)展過(guò)程中的新興模式，也將會(huì )帶來(lái)一系列新的挑戰。

　　央行國際司司長(cháng)朱雋在同一場(chǎng)合也指出，金融科技使金融業(yè)面臨挑戰，其所帶來(lái)的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、系統性風(fēng)險、新的信息安全風(fēng)險以及原來(lái)沒(méi)有面臨過(guò)的監管套利的風(fēng)險，從而威脅金融穩定。

　　“金融科技的影響已經(jīng)從支付、身份管理、征信、信息安全等金融設施領(lǐng)域逐步深入到風(fēng)險管理、金融資源配置等核心業(yè)務(wù)環(huán)節。由于具有很大的網(wǎng)絡(luò )效應，金融科技公司，特別是一些非傳統的金融服務(wù)提供者的進(jìn)入可能造成更高程度的市場(chǎng)集中。平臺型的信息公司如果市場(chǎng)運營(yíng)失敗或者發(fā)生網(wǎng)絡(luò )安全事件，更可能引發(fā)系統性的風(fēng)險?！毖胄醒芯烤志珠L(cháng)徐忠近日也表示。他還說(shuō)，金融科技公司不像傳統銀行業(yè)一樣，需要滿(mǎn)足資本充足率等監管要求，這就會(huì )產(chǎn)生監管套利，獲得競爭優(yōu)勢。

　　央行前行長(cháng)周小川在財新峰會(huì )上表示，在金融科技發(fā)展的過(guò)程中，技術(shù)開(kāi)發(fā)商也包括商業(yè)性金融機構可能會(huì )出現一些扭曲行為，出現一些對社會(huì )不利的現象，也可能過(guò)度偏重短期投機，因此需要監管。

　　中國人民銀行副行長(cháng)范一飛此前在參加第五屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì )時(shí)也曾強調，金融科技挑戰與機遇并存、效率與風(fēng)險相伴，要堅持正本清源、守正創(chuàng )新，規范引導金融科技健康有序發(fā)展。

　　多舉措推動(dòng)金融科技監管升級

　　金融科技潛在的風(fēng)險與隱患已得到高度關(guān)注。業(yè)內人士表示，未來(lái)金融科技監管將趨嚴，且升級為更為全面的監管，在運用更多先進(jìn)監管科技的基礎上，做好創(chuàng )新和風(fēng)險防范的適度平衡。

　　“適度”監管將是未來(lái)監管的方向。周小川表示，在金融科技的發(fā)展中，監管要防止出現過(guò)分壓制新興科技涌現的現象。同時(shí)，也不能手放得太松，不能等出了負面后果再管，這樣全社會(huì )代價(jià)會(huì )比較高。

　　徐忠也指出，金融科技監管要平衡好創(chuàng )新和風(fēng)險防范的關(guān)系?！拔磥?lái)與金融科技有關(guān)的運營(yíng)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險以及模型和算法風(fēng)險將在金融監管中越來(lái)越受到重視?！毙熘艺f(shuō)。

　　與此同時(shí)，監管科技在實(shí)踐中的運用將會(huì )越來(lái)越多。

　　去年央行成立金融科技委員會(huì )就提出將強化監管科技應用實(shí)踐，積極利用大數據、人工智能、云計算等技術(shù)豐富金融監管手段，提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)交叉性金融風(fēng)險的甄別、防范和化解能力。今年8月，《中國證監會(huì )監管科技總體建設方案》正式印發(fā)，標志著(zhù)監管科技建設工作的頂層設計完成，并進(jìn)入了全面實(shí)施階段。該方案提出，在加強電子化、網(wǎng)絡(luò )化監管的基礎上，通過(guò)大數據、云計算、人工智能等科技手段，為證監會(huì )提供全面、精準的數據和分析服務(wù)。

　　李東榮表示，金融科技監管還應加強國際協(xié)調?！耙劳惺澜玢y行、國際貨幣基金組織等國際組織平臺，加強全球金融科技發(fā)展評估與風(fēng)險監測，統籌解決跨境監管競次和監管套利的問(wèn)題。同時(shí)，應該深化各國金融監管合作，探索建立針對金融科技的監管信息共享、風(fēng)險聯(lián)動(dòng)應對、危機處置和制度安排，從而不斷提升各國金融科技監管能力和合作的水平?！崩顤|榮說(shuō)。

　　此外，中國普惠金融研究院院長(cháng)貝多廣在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，科技公司本身也應該加強自律?！皩τ诮鹑诳萍嫉陌l(fā)展，在國際上其實(shí)更多靠自律，中國這方面比較弱，一些科技公司對風(fēng)控概念不是特別了解。未來(lái)，科技公司應該強化風(fēng)險意識，加強客戶(hù)保護?！必惗鄰V說(shuō)。

　　避免大科技公司“大而不倒”

　　值得注意的是，隨著(zhù)金融科技的發(fā)展，科技公司憑借技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)入金融業(yè)，創(chuàng )造了新的業(yè)務(wù)模式。技術(shù)的外部性和規模效應容易催生大型科技公司，其憑借技術(shù)優(yōu)勢和品牌效應吸引大量客戶(hù)，一方面為金融創(chuàng )新和金融發(fā)展提供了機遇、引入了競爭，提高了金融體系的效率，另一方面也對傳統金融體系的發(fā)展帶來(lái)了沖擊和挑戰。記者了解到，這類(lèi)大科技公司將成為下一步監管重點(diǎn)關(guān)注的對象。

　　朱雋表示，大型科技公司具有大而不能倒的性質(zhì)，為金融機構提供基礎設施服務(wù)，同時(shí)還在發(fā)揮金融機構的潛在作用，其平臺越來(lái)越具有系統重要性。而這些大型科技公司在風(fēng)險管理方面，一般經(jīng)驗不足，面臨市場(chǎng)沖擊時(shí)可能會(huì )出現羊群效應，放大金融體系的周期性。

　　另外，朱雋表示，這些大型科技公司一般實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，個(gè)別公司已經(jīng)具備控股集團特征，增加了跨風(fēng)險、跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域傳播的可能性。如果這些企業(yè)長(cháng)期游離在監管之外，也不受金融安全網(wǎng)保護，一旦出現問(wèn)題，將會(huì )產(chǎn)生巨大的影響。

　　目前，央行正在對五家機構進(jìn)行金融控股公司模擬監管試點(diǎn)，試點(diǎn)企業(yè)中就包括螞蟻金服這樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)拓展后形成的綜合性金融平臺。業(yè)內人士表示，這可視為監管層對部分大型新金融企業(yè)進(jìn)行監管的嘗試。

　　徐忠指出，大型技術(shù)公司涉足金融領(lǐng)域，一方面與其在平臺、技術(shù)、客戶(hù)和數據方面的優(yōu)勢有關(guān)，另外也和其受到的監管比較寬松有關(guān)。在中小企業(yè)融資方面，大技術(shù)公司可與金融機構形成比較好的互補關(guān)系。在支付、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，大技術(shù)公司可能與金融機構形成一定的競爭關(guān)系，并可能因為監管標準的不統一而享有不平等、不公平的競爭優(yōu)勢。

　　“對大型科技公司金融業(yè)務(wù)的監管應實(shí)時(shí)介入，以避免相關(guān)風(fēng)險從小到不值得關(guān)注演變到大而不能忽視，甚至大而不能倒?！毙熘艺f(shuō)。

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