近日，央行、銀保監會(huì )等多部門(mén)密集部署多項政策，引導金融業(yè)加大對制造業(yè)的支持力度。提高制造業(yè)中長(cháng)期貸款和信用貸款占比、發(fā)展直接融資、運用保險市場(chǎng)等一攬子措施漸次落地。在政策的引導下，大型商業(yè)銀行、中小銀行以及產(chǎn)業(yè)基金等多路資金正在加速流向制造業(yè)。

　　業(yè)內人士表示，當前金融機構支持制造業(yè)，仍存企業(yè)自身資質(zhì)難達銀行風(fēng)控標準、直接融資占比較低等痛點(diǎn)，需要多部門(mén)積聚力量重點(diǎn)突破，建議進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)化機制，針對制造業(yè)實(shí)施差異化監管，拓寬資本市場(chǎng)支持渠道。

　　央地一攬子政策齊出

　　近日，中國銀保監會(huì )召開(kāi)金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展工作座談會(huì )，通報當前銀行業(yè)金融機構服務(wù)制造業(yè)工作情況，要求大型銀行在實(shí)現今年制造業(yè)全部貸款、中長(cháng)期貸款、信用貸款的余額均明顯高于上年的基礎上，切實(shí)發(fā)揮頭雁效應，堅持與實(shí)體經(jīng)濟共贏(yíng)的發(fā)展方向，提升服務(wù)制造業(yè)的戰略層級。

　　近一個(gè)月，央地已出臺多項政策，引導金融業(yè)加大支持制造業(yè)，尤其是先進(jìn)制造業(yè)的力度。中央層面，國家發(fā)改委等15部門(mén)印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)和現代服務(wù)業(yè)深度融合發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，提出依托產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務(wù)制造業(yè)轉型升級質(zhì)效。地方層面，央行營(yíng)管部、央行上?？偛康纫猜?lián)合相關(guān)部門(mén)，在貨幣政策引導、產(chǎn)品機制完善、直接融資發(fā)展等方面提出多項具體意見(jiàn)。

　　中國銀行研究院院長(cháng)陳衛東表示，技術(shù)改造是實(shí)體經(jīng)濟轉型升級的重要環(huán)節，需要制造業(yè)企業(yè)去完成，然而僅靠政策性、財政性貸款，對他們的支持是遠遠不夠的。

　　地方層面也在推出系列舉措化解相關(guān)問(wèn)題。例如，《金融支持北京市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》提出，在宏觀(guān)審慎評估中增加制造業(yè)信用貸款和中長(cháng)期貸款指標權重，推動(dòng)提高制造業(yè)中長(cháng)期貸款和信用貸款占比；支持金融機構發(fā)起設立金融租賃公司；支持銀行內部建立制造業(yè)企業(yè)適用的信用評級體系、信貸準入標準以及考核激勵機制；鼓勵轄內銀行發(fā)行雙創(chuàng )金融債券，拓寬支持雙創(chuàng )企業(yè)的資金來(lái)源等。

　　針對銀行與企業(yè)之間的信息不對稱(chēng)問(wèn)題，北京市12月1日正式上線(xiàn)北京市銀企對接系統，幫助銀行快速查找目標企業(yè)，同時(shí)重點(diǎn)針對尚未獲得銀行貸款的先進(jìn)制造業(yè)、科創(chuàng )企業(yè)，推出“訪(fǎng)企業(yè)問(wèn)需求－零信貸企業(yè)銀企對接活動(dòng)”，幫助破解民營(yíng)、小微企業(yè)首貸難題。

　　銀行基金等多路資金加速輸血

　　大型商業(yè)銀行在對制造業(yè)的金融支持上頭雁效應顯著(zhù)。農業(yè)銀行近期印發(fā)《關(guān)于支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，提出將重點(diǎn)支持符合國家產(chǎn)業(yè)布局等標準的制造業(yè)轉型升級，大力支持戰略性新興產(chǎn)業(yè)，如高端裝備制造、生物醫藥、新能源汽車(chē)等。

　　“工商銀行支持制造業(yè)發(fā)展責無(wú)旁貸?！惫ど蹄y行北京經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區支行行長(cháng)方園對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“總分行認定了包括我行在內的全國20家支行作為新經(jīng)濟特色支行，對先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)在評級授信、業(yè)務(wù)授權、信貸規模等方面提供綠色通道，并與區內7家科技型企業(yè)建立總對總戰略合作關(guān)系?！狈綀@指出，目前區內已經(jīng)投放共計1200億元貸款，其中中長(cháng)期貸款占比72%。

　　銀行信貸正在成為支持制造業(yè)發(fā)展的重要力量。央行數據顯示，今年前三季度，制造業(yè)的中長(cháng)期貸款增速明顯回升，特別是高技術(shù)制造業(yè)中長(cháng)期貸款保持快速增長(cháng)。9月末制造業(yè)中長(cháng)期貸款余額同比增長(cháng)11.3%，比上年同期高5.2個(gè)百分點(diǎn)；其中高技術(shù)制造業(yè)中長(cháng)期貸款余額同比增長(cháng)41.2%，比上年同期高21.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　直接融資同樣發(fā)揮了重要作用。工信部、發(fā)改委、財政部等13部門(mén)此前聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)設計能力提升專(zhuān)項行動(dòng)計劃（2019-2022年）》，明確鼓勵社會(huì )資本設立設計類(lèi)產(chǎn)業(yè)基金，完善多元化投融資機制。同時(shí)，引導天使投資人和創(chuàng )業(yè)投資基金支持制造業(yè)設計能力提升項目，為設計企業(yè)提供覆蓋全生命周期的投融資服務(wù)。

　　日前，由財政部、中國中車(chē)、國開(kāi)金融等20家機構發(fā)起的國家制造業(yè)轉型升級基金登記設立，注冊資本高達1472億元。該基金將采取財務(wù)投資兼戰略投資的綜合投資策略，圍繞新材料、新一代信息技術(shù)、電力裝備等領(lǐng)域的成長(cháng)期、成熟期企業(yè)開(kāi)展投資。

　　部分融資痛點(diǎn)仍待突破

　　近日，北京神州細胞生物技術(shù)集團通過(guò)抵押在建工程，獲得了北京銀行一筆5年期貸款，貸款利率為基準利率2.41%。

　　“融資租賃雖然速度很快，但成本也相對較高。對科技型制造業(yè)而言，最合適的還是銀行貸款?！鄙裰菁毎攧?wù)總監趙桂芬對《經(jīng)濟參考報》記者表示，在創(chuàng )立初期，科技型制造業(yè)企業(yè)由于前期投入大和產(chǎn)品研發(fā)周期長(cháng)等原因，通常沒(méi)有充?，F金流甚至面臨虧損，阻擋了其獲得銀行貸款。

　　趙桂芬表示，受益于政策支持，他們現在不僅獲得了銀行貸款，申請流程還縮短了一倍，用了不到兩個(gè)月的時(shí)間。

　　在金融“活水”澆灌下，高技術(shù)制造業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要動(dòng)力。不過(guò)，當前金融機構支持制造業(yè)仍存一些痛點(diǎn)。東方金誠金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理李茜表示，部分企業(yè)自身資質(zhì)較弱是痛點(diǎn)之一?！氨M管銀行加大了產(chǎn)品創(chuàng )新力度，但由于抵質(zhì)押物難以達到標準，部分企業(yè)仍難以得到支持?！崩钴绫硎?，“此外，當前融資結構存在一定局限性，直接融資占比較低，制造業(yè)企業(yè)通過(guò)直接融資獲得的資金數量有限，而股權融資也難以成為傳統制造業(yè)小微企業(yè)的有效融資方式?！?/p>

　　李茜指出，未來(lái)，可針對制造業(yè)實(shí)施差異化監管政策，激發(fā)金融機構綜合服務(wù)動(dòng)力，如適度提高對先進(jìn)制造業(yè)不良貸款的容忍度，針對金融機構支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的狀況建立考核評價(jià)機制等。此外，還應拓寬資本市場(chǎng)支持渠道，如由地方政府設立多層次“中小企業(yè)發(fā)債增信資金池”，充分利用區域性股權交易市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)和主板市場(chǎng)滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求。

　　民生銀行研究院研究員郭曉蓓表示，監管部門(mén)應進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)化機制，深入推進(jìn)貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）改革，降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本，指導金融機構優(yōu)化內部資金價(jià)格機制，提升業(yè)務(wù)條線(xiàn)發(fā)放制造業(yè)中長(cháng)期貸款和信用貸款的積極性。

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