自新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，包括互聯(lián)網(wǎng)貸款在內的“非接觸”金融服務(wù)備受關(guān)注，而這一業(yè)務(wù)模式也即將迎來(lái)監管新規。近日，銀保監會(huì )發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《辦法》），從互聯(lián)網(wǎng)貸款的額度及流向、風(fēng)險體系管理、合作機構管理等方面做出詳細規定。業(yè)內指出，《辦法》作為商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的“基本法”，在強化風(fēng)險管理的同時(shí)，也做出了靈活的政策安排，一定程度上“松綁”了機構跨區展業(yè)，初步認可了“助貸”模式，有助于從根本上助力互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)長(cháng)期健康發(fā)展。下一步，預計更多中小銀行將參與互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)貸款的市場(chǎng)化程度也將進(jìn)一步提升。

　　審慎監管　補齊制度短板

　　根據《辦法》，互聯(lián)網(wǎng)貸款為線(xiàn)上受理并開(kāi)展風(fēng)險評估等核心業(yè)務(wù)環(huán)節的個(gè)人貸款和流動(dòng)資金貸款，不包括需要線(xiàn)下進(jìn)行風(fēng)險評估和抵質(zhì)押登記的貸款。

　　近年來(lái)，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在提高貸款效率、創(chuàng )新風(fēng)險評估手段、拓寬金融客戶(hù)覆蓋面等方面發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí)，銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人指出，互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)具有高度依托大數據風(fēng)險建模、全流程線(xiàn)上自動(dòng)運作、極速審批放貸等特點(diǎn)，易出現過(guò)度授信、多頭共債、資金用途不合規等問(wèn)題。

　　為有效防控互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險，《辦法》明確了互聯(lián)網(wǎng)貸款小額、短期的原則，防范居民個(gè)人杠桿率快速上升風(fēng)險。根據《辦法》，單戶(hù)用于消費的個(gè)人信用貸款授信額度應當不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元，到期一次性還本的，授信期限不超過(guò)一年。不過(guò)，《辦法》并未對個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸和企業(yè)流動(dòng)資金貸款設置相應的額度上限。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委指出，《辦法》對于個(gè)人信用貸款授信額度的限制或將使得互聯(lián)網(wǎng)貸款無(wú)法適用于此前的部分消費場(chǎng)景，一些大額消費場(chǎng)景未來(lái)也將難以開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款項目。對于此前個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)貸款敞口較大的家庭和個(gè)人，在過(guò)渡期內也將面臨額度收縮的風(fēng)險。不過(guò)，對個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸和企業(yè)流動(dòng)資金貸款，《辦法》僅要求相關(guān)金融機構審慎確定額度上限，體現了政策對于小微企業(yè)的呵護。

　　同時(shí)，《辦法》延續了此前對于商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款自主風(fēng)控、嚴控流向等要求。其中在貸款流向方面，《辦法》要求不得用于購房、股票、債券、期貨、金融衍生品和資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資，不得用于固定資產(chǎn)和股本權益性投資等。如發(fā)現貸款用途違法違規或未按照約定用途使用的，應當采取措施提前收回貸款。

　　“互聯(lián)網(wǎng)貸款未改變信貸的本質(zhì)，其基于互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，原來(lái)在線(xiàn)下進(jìn)行的信貸業(yè)務(wù)遷移到線(xiàn)上，風(fēng)險呈現出一些新的特點(diǎn)和趨勢。少數從業(yè)機構還存在一些粗放經(jīng)營(yíng)、野蠻生長(cháng)的行為?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室特聘研究員董希淼表示，2010年2月，中國銀監會(huì )公布了《個(gè)人貸款管理暫行辦法》（下稱(chēng)《暫行辦法》），這是我國第一部個(gè)人貸款管理制度。隨著(zhù)形勢發(fā)展變化，《暫行辦法》的相關(guān)條款已經(jīng)難以適應當下的實(shí)踐。因此，對互聯(lián)網(wǎng)貸款進(jìn)行規范，補齊監管制度短板，具有必要性和緊迫性，有助于減少互聯(lián)網(wǎng)貸款發(fā)展過(guò)程中的一些亂象，更好地保護金融消費者合法權益。

　　靈活規范　包容金融創(chuàng )新

　　值得注意的是，在強化風(fēng)險管理的同時(shí)，《辦法》在機構跨區展業(yè)、貸款合作等方面并未一刀切，而是做出了較為靈活的政策安排。

　　根據《辦法》，地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，應主要服務(wù)于當地客戶(hù)，審慎開(kāi)展跨注冊地轄區業(yè)務(wù)，有效識別和監測跨注冊地轄區業(yè)務(wù)開(kāi)展情況。同時(shí)《辦法》增加了例外情形：無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線(xiàn)上開(kāi)展，且符合銀保監會(huì )規定其他條件的除外。

　　業(yè)內人士對記者表示，在此前版本的征求意見(jiàn)稿中，監管部門(mén)擬要求，地方商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，主要服務(wù)當地客戶(hù)，并曾對向外省客戶(hù)發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額做出具體限制。不過(guò)，此次《辦法》對此大大放寬，僅做了原則性規定。業(yè)內指出，這也可以理解為對互聯(lián)網(wǎng)銀行、民營(yíng)銀行跨區展業(yè)一定程度上的“松綁”。

　　在機構合作方面，《辦法》明確，商業(yè)銀行可通過(guò)多種方式與第三方機構合作開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展中，商業(yè)銀行可與其他機構在營(yíng)銷(xiāo)獲客、共同出資發(fā)放貸款、支付結算、風(fēng)險分擔、信息科技、逾期清收等方面進(jìn)行合作，合作方既可包括銀行業(yè)金融機構、保險公司等金融機構，其他非金融機構如小額貸款公司、融資擔保公司、電子商務(wù)公司、第三方支付機構、信息科技公司等也包括在內。

　　業(yè)內認為，此次《辦法》為銀行、保險公司尤其是為金融科技企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)貸款提供了依據。國家金融與發(fā)展實(shí)驗室銀行中心特聘研究員戴志鋒表示，《辦法》順應了金融服務(wù)模式變化的趨勢，鼓勵商業(yè)銀行通過(guò)金融科技手段及開(kāi)放合作模式實(shí)踐普惠金融，將利好行業(yè)中規范經(jīng)營(yíng)、具有技術(shù)及經(jīng)驗優(yōu)勢的商業(yè)銀行及助貸機構。

　　事實(shí)上，當前，大中型商業(yè)銀行、政策性銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行間的貸款業(yè)務(wù)合作已經(jīng)漸趨常態(tài)化。疫情之下，在線(xiàn)金融需求增加、中小微企業(yè)融資需求加大，多家大型銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行間的一系列針對中小微客群的貸款合作正在加速推出。5月12日，國開(kāi)行深圳分行與微眾銀行就以轉貸款方式支持小微企業(yè)項目正式達成合作。據了解，此次轉貸款合作金額共計20億元，用于微眾銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款（包括“微業(yè)貸”等產(chǎn)品），預計覆蓋6000家小微企業(yè)。

　　中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心研究員車(chē)寧認為，這一政策也可以理解為監管對“助貸”模式的初步認可。他表示，互聯(lián)網(wǎng)貸款需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道，同時(shí)需應用大數據等技術(shù)，金融科技企業(yè)有自身獨到的經(jīng)驗、技術(shù)、用戶(hù)和場(chǎng)景，因此不可能把銀行合作機構范圍限制在持牌金融機構，適度放開(kāi)非持牌金融機構參與合作，也體現了監管對市場(chǎng)規律的尊重。

　　不過(guò)，《辦法》也為機構合作設置了門(mén)檻?！掇k法》要求，互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)涉及合作機構的，授信審批、合同簽訂等核心風(fēng)控環(huán)節應當由商業(yè)銀行獨立有效開(kāi)展。商業(yè)銀行應當建立覆蓋各類(lèi)合作機構的全行統一的準入機制，明確相應標準和程序，并實(shí)行名單制管理?！霸谂c合作機構共同出資發(fā)放貸款時(shí)，商業(yè)銀行應當按照自主風(fēng)控的原則審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)，避免成為單純的資金提供方?！便y保監會(huì )相關(guān)負責人說(shuō)。

　　戴志鋒表示，預計未來(lái)助貸機構的分化會(huì )加快。一方面，利好具有業(yè)務(wù)經(jīng)驗、技術(shù)能力或流量資源的助貸機構，《辦法》的出臺為這些機構的合規展業(yè)提供了方向指引。另一方面，將加快助貸機構的優(yōu)勝劣汰，達不到商業(yè)銀行要求的助貸機構將被市場(chǎng)淘汰。

　　互聯(lián)網(wǎng)貸款市場(chǎng)化程度將提升

　　業(yè)內專(zhuān)家指出，此次《辦法》以原則指導為主，對互聯(lián)網(wǎng)貸款總體來(lái)看是支持發(fā)展的，且為未來(lái)預留了監管空間，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的長(cháng)期健康發(fā)展。

　　董希淼表示，《辦法》的推出將鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行加快產(chǎn)品創(chuàng )新，鼓勵主流銀行擴大在線(xiàn)信貸業(yè)務(wù)，加大對小微企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)在線(xiàn)貸款投放，提高小微企業(yè)首貸率、續貸率，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)和居民個(gè)人。

　　戴志鋒指出，互聯(lián)網(wǎng)貸款已經(jīng)經(jīng)歷了多年的發(fā)展，商業(yè)模式和技術(shù)方案趨于成熟，此次《辦法》并未在產(chǎn)品層面做過(guò)多要求，監管設置的兩年過(guò)渡期也較為充裕，《辦法》的落地對于商業(yè)銀行現行業(yè)務(wù)的整改壓力不大。

　　他同時(shí)表示，《辦法》對地方性金融機構開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)給予了足夠的發(fā)展空間，下一步，預計更多中小銀行將參與互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)貸款的市場(chǎng)化程度將進(jìn)一步提升。不過(guò)，對于首次開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的中小銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)經(jīng)驗和技術(shù)能力方面有待積累，早期或主要依靠外部的第三方合作機構來(lái)共同搭建業(yè)務(wù)體系。

　　微眾銀行行長(cháng)李南青表示，監管鼓勵主流銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行展開(kāi)貸款業(yè)務(wù)合作，這既是在疫情特殊期間鼓勵非接觸式金融服務(wù)，也是對線(xiàn)上貸款業(yè)務(wù)模式的充分認可。有利于機構間優(yōu)勢疊加、能力互補，從長(cháng)遠來(lái)看，這種模式具有較大的挖掘空間，比如拓展聯(lián)合貸款、助貸、產(chǎn)業(yè)鏈等合作方式，共同探索降低小微企業(yè)融資成本和支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的新路徑。

　　“雖然當前新冠肺炎疫情提升了各方線(xiàn)上辦理金融業(yè)務(wù)的需求，但短期內線(xiàn)下貸款仍將占到主導地位。未來(lái)，隨著(zhù)金融科技的發(fā)展以及各項因素的完善，不排除監管部門(mén)可能會(huì )出臺相關(guān)政策進(jìn)一步鼓勵互聯(lián)網(wǎng)貸款發(fā)展?！濒斦f(shuō)。

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