A股年內首家銀行股IPO“破冰”在即?！督?jīng)濟參考報》記者獲悉，廈門(mén)銀行即將參加證監會(huì )召開(kāi)的發(fā)審會(huì )，若能順利過(guò)會(huì )，將成為今年首家登陸A股的銀行。今年以來(lái)，受中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量、抵御風(fēng)險能力等多方面因素影響，銀行IPO審核進(jìn)展緩慢，但中小銀行上市熱情依然持續升溫，截至目前，除了廈門(mén)銀行外，在A(yíng)股IPO排隊候場(chǎng)的銀行已有18家，且全部為地方性中小銀行。

　　業(yè)內人士指出，中小銀行上市是補充核心一級資本、更好支持小微企業(yè)融資的重要途徑，隨著(zhù)一系列鼓勵銀行“補血”政策的紅利加快釋放，下半年上市節奏或將加快。業(yè)內人士透露，目前來(lái)看，除了廈門(mén)銀行外，廈門(mén)農商銀行、重慶銀行和江蘇昆山農商行等銀行上市進(jìn)程在下半年有望獲實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。經(jīng)濟參考報

　　年內首家A股銀行IPO破冰在即

　　根據證監會(huì )最新披露信息，2020年7月16日召開(kāi)的年內第105次發(fā)審會(huì )，將審核包括廈門(mén)銀行在內的四家發(fā)行人。廈門(mén)銀行也將成為年內首家闖關(guān)的銀行股。

　　作為年內首家上會(huì )的銀行IPO，廈門(mén)銀行體量并不算大。根據廈門(mén)銀行發(fā)布的2019年年報，截至2019年末，廈門(mén)銀行資產(chǎn)總額為2469億元，同比增長(cháng)6.22%；總負債為2313億元，同比增長(cháng)5.88%。年末不良貸款率1.18%，較上年末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)；撥備水平繼續提升，有效提升風(fēng)險抵御能力，一般貸款撥備覆蓋率274.58%，同比上升61.75個(gè)百分點(diǎn)。各項主要財務(wù)指標均符合監管要求。

　　啟信寶資料顯示，廈門(mén)銀行第一大股東為廈門(mén)市財政局，持股比例為20.21%；第二大股東為富邦金融控股股份有限公司，持股占比19.95%；第三大股東為北京盛達興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，持股比例為10.65%。

　　業(yè)內人士普遍認為，廈門(mén)銀行順利過(guò)會(huì )是大概率事件。而廈門(mén)銀行的上會(huì )及能否順利完成IPO，也將被視為今年銀行股IPO“重啟”的重要標志。一位保薦機構人士對記者表示，商業(yè)銀行是持牌機構，由于銀行在金融系統地位的特殊性，目前尚未有上會(huì )否決的銀行案例，上市前往往需要先得到銀保監部門(mén)的同意，因此正常安排發(fā)審會(huì )審核的銀行幾乎可以確定能夠順利過(guò)會(huì )。

　　18家中小銀行候場(chǎng)

　　根據證監會(huì )最新披露消息，除廈門(mén)銀行外，目前A股正在排隊I(yíng)PO的銀行達18家，為近一年來(lái)新高，且全部為中小銀行。其中擬在上交所上市的有浙江紹興瑞豐農商行、廈門(mén)農商行、重慶銀行、亳州藥都農商行、江蘇昆山農商行、江蘇海安農商行、齊魯銀行、上海農商行和湖州銀行。蘭州銀行、江蘇大豐農商行、馬鞍山農商行、東莞銀行、廣州農商行、廣東南海農商行、廣東順德農商行、重慶三峽銀行、廣州銀行計劃登陸深交所中小板。

　　從審核進(jìn)度來(lái)看，江蘇大豐農商行、蘭州銀行在內等15家銀行均處于預先披露更新?tīng)顟B(tài)，湖州銀行審核狀態(tài)為已反饋，廣州銀行、重慶三峽銀行披露類(lèi)型為已受理。

　　根據證監會(huì )流程，進(jìn)入預披露更新的銀行下一步將進(jìn)行初審會(huì )和發(fā)審會(huì )，因此超8成的排隊銀行距離最終實(shí)現A股上市可謂只差“臨門(mén)一腳”。但從排隊時(shí)間看，目前排隊銀行中16家等候時(shí)間已超過(guò)一年，浙江紹興瑞豐農商行、蘭州銀行甚至2016年就已加入排隊。

　　相較2019年多達8家銀行登錄A股的“井噴”局面，今年銀行業(yè)IPO節奏明顯放緩。交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊表示，從外部環(huán)境看，疫情使中小型銀行經(jīng)營(yíng)壓力增加，投資者對中小銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展也存在一定負面預期。從銀行自身看，中小銀行風(fēng)險管控能力相對薄弱，且當前不良率相對較高。股權關(guān)系混亂、公司治理、管理制度、內控制度以及風(fēng)險管理體制不健全等因素也是影響其上市的因素。

　　前述保薦機構人士對記者表示，監管層對于支持優(yōu)質(zhì)中小銀行上市的態(tài)度并未發(fā)生實(shí)質(zhì)變化，審核放緩更大程度上是因為目前排隊審核銀行存在一些普遍或個(gè)性的問(wèn)題?！笆袌?chǎng)普遍認為規模較小的農商行抵御風(fēng)險能力較差，比如申報時(shí)間較早的亳州藥都農商行、安徽馬鞍山農商行等資產(chǎn)規模在500億元至700億元左右。此外，部分銀行之所以無(wú)法推進(jìn)審核是因為其存在尚無(wú)法解決的問(wèn)題，比如信貸資產(chǎn)質(zhì)量、股東資質(zhì)、金融投資底層資產(chǎn)風(fēng)險問(wèn)題等，在問(wèn)題解決并取得證監會(huì )認可后方能繼續推進(jìn)審核?！痹撊耸糠Q(chēng)。

　　下半年銀行上市進(jìn)程或將加快

　　業(yè)內人士指出，金融監管部門(mén)鼓勵中小銀行多渠道融資的方向并未改變，隨著(zhù)政策紅利加快釋放以及經(jīng)濟形勢逐步恢復，下半年銀行上市節奏或將加快。

　　一段時(shí)間以來(lái)，支持中小銀行資本補充相關(guān)政策密集落地。7月11日，銀保監會(huì )新聞發(fā)言人表示，將督促銀行切實(shí)補充資本，提高風(fēng)險抵御能力。銀保監會(huì )此前還表示，鼓勵采取市場(chǎng)化方式引進(jìn)投資者，包括外資和民營(yíng)企業(yè)，鼓勵依法合規的兼并、重組和股權投資。此外，金融委等監管部門(mén)也多次強調，要建立中小銀行的資本補充長(cháng)效機制。

　　專(zhuān)家表示，在對實(shí)體經(jīng)濟支持力度加大等背景下，商業(yè)銀行當前普遍面臨較大的資本充足率壓力，“補血”需求旺盛，而上市正是銀行補充資本的重要途徑之一。

　　“商業(yè)銀行通過(guò)IPO上市補充資本，在當前市場(chǎng)環(huán)境下是一種比較好的選擇?！惫獯笞C券首席銀行業(yè)分析師王一峰說(shuō)，銀行上市可以很好地補充核心一級資本，這對于核心一級資本較為稀缺的中小銀行而言，無(wú)疑是最直接的支持，中小銀行作為服務(wù)中小企業(yè)的主力軍，資本充足率的提升能夠使其更好地支持小微企業(yè)融資。此外，不同于企業(yè)上市IPO，銀行上市融資具有更強的杠桿效應，能夠通過(guò)資本轉化為信貸投放來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟。

　　專(zhuān)家表示，政策力挺下，上市銀行隊伍有望持續擴容，審批步伐或將進(jìn)一步加快?！跋掳肽赉y行上市節奏應該會(huì )比上半年有所加快，不過(guò)，由于中小銀行自身經(jīng)營(yíng)管理等問(wèn)題難以在短時(shí)間內得到根本緩解，監管機構在審核過(guò)程中仍要慎重考慮風(fēng)險問(wèn)題?！壁w亞蕊說(shuō)。

　　王一峰表示，下半年，根據排隊銀行數量分析，推測銀行上市數量會(huì )出現一定幅度提升。上述保薦機構人士對記者說(shuō)，目前來(lái)看，除了廈門(mén)銀行外，從受理時(shí)間、資產(chǎn)規模等因素判斷，廈門(mén)農商銀行、重慶銀行和江蘇昆山農商行等銀行上市進(jìn)程下半年有望獲實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。

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