《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》日前發(fā)布。

　　員工持股不是新鮮事。20世紀80年代以來(lái)，隨著(zhù)國有企業(yè)改革的不斷深化，一些企業(yè)對職工持股進(jìn)行了嘗試?？偟膩?lái)說(shuō)，職工持股在調動(dòng)職工積極性等方面發(fā)揮了積極作用。但是也有過(guò)失敗的教訓。有些實(shí)施職工持股的企業(yè)，出現持股員工人數明顯過(guò)多、重激勵輕約束、股權退出難、新的“大鍋飯”等情況，有的甚至產(chǎn)生不正當的利益輸送、國有資產(chǎn)流失等問(wèn)題?，F在，為何國有企業(yè)要開(kāi)展員工持股?此次試點(diǎn)與以往的職工持股有何不同?

　　國企為何要實(shí)施員工持股?

　　留住人才，建立利益共享、風(fēng)險共擔的機制

　　國資委有關(guān)負責同志介紹說(shuō)，2013年，黨的十八屆三中全會(huì )通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出“允許混合所有制經(jīng)濟實(shí)行企業(yè)員工持股”。這是黨的文件首次明確了員工持股制度，也是在新的歷史背景下對實(shí)施員工持股提出的新要求。

　　此次員工持股《試點(diǎn)意見(jiàn)》吸收了以往經(jīng)驗教訓。與過(guò)去的職工持股相比，此次國企員工持股試點(diǎn)目標定位高。具體來(lái)說(shuō)，主要有3個(gè)目的：一是建立利益共享、風(fēng)險共擔的長(cháng)效激勵約束機制。二是吸引和留住人才，保持核心人才隊伍的穩定性。三是進(jìn)一步優(yōu)化國有企業(yè)股權結構。比較而言，以往的職工持股側重于解決國有企業(yè)改革中某個(gè)具體方面的問(wèn)題，如上世紀90年代初主要是為了推進(jìn)股份制改革，一些企業(yè)搞了職工持股會(huì );90年代中后期為使某些國有企業(yè)改制退出，一些企業(yè)讓部分職工收購國有資產(chǎn)或進(jìn)行持股等。

　　改革的統籌性更強?！对圏c(diǎn)意見(jiàn)》是深化國有企業(yè)改革的配套政策之一，不是一項單一的、孤立的改革政策，而是與國有企業(yè)功能分類(lèi)、混合所有制改革等其他政策統籌推進(jìn)。規范性要求比較全面?！对圏c(diǎn)意見(jiàn)》就開(kāi)展員工持股試點(diǎn)涉及的試點(diǎn)企業(yè)條件、持股員工范圍、出資入股方式、入股價(jià)格、股權結構、持股比例、股權流轉等關(guān)鍵事項，都提出了明確要求。

　　此外，國資委有關(guān)負責同志表示，此次出臺的《試點(diǎn)意見(jiàn)》不影響過(guò)去已經(jīng)開(kāi)展的各種職工持股。

　　哪些國企可試點(diǎn)?

　　應是國有控股混合所有制企業(yè)，中央二級以上企業(yè)及省級國有一級企業(yè)暫不開(kāi)展

　　哪些國企可以試點(diǎn)員工持股?

　　《試點(diǎn)意見(jiàn)》明確，首先應當是國有控股混合所有制企業(yè)。沒(méi)有實(shí)現混合所有制的國企、國有參股的企業(yè)，不適用于此次員工持股試點(diǎn)。

　　開(kāi)展試點(diǎn)，企業(yè)還要具備4種條件。一是主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類(lèi)企業(yè);二是股權結構合理，非公有資本股東所持股份應達到一定比例，公司董事會(huì )中有非公有資本股東推薦的董事;三是公司治理結構健全，建立起市場(chǎng)化的勞動(dòng)人事分配制度和業(yè)績(jì)考核評價(jià)體系，形成管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減的市場(chǎng)化機制;四是營(yíng)業(yè)收入和利潤90%以上來(lái)源于所在企業(yè)集團外部市場(chǎng)。

　　中央二級以上企業(yè)及省級國有一級企業(yè)暫不開(kāi)展員工持股試點(diǎn)。國資委有關(guān)負責同志解釋說(shuō)，之所以這樣規定，是考慮到中央企業(yè)集團公司及其二級子企業(yè)、省級國有一級企業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)規模大、從業(yè)人員多、管理層級多、業(yè)務(wù)種類(lèi)多，而且大部分屬于國有獨資且主要職能為資本管控，不少企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)還涉及關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。這些特點(diǎn)使得在中央企業(yè)二級以上企業(yè)及省級國有一級企業(yè)實(shí)施員工持股操作具有較大復雜性。因此，此次員工持股試點(diǎn)，會(huì )選取資產(chǎn)規模相對適中、業(yè)務(wù)種類(lèi)相對較少且不涉及國家安全和國民經(jīng)濟命脈的企業(yè)進(jìn)行。

　　首批試點(diǎn)在2016年內啟動(dòng)實(shí)施，目前規劃數量為中央企業(yè)總共選取10戶(hù)、地方國企每個(gè)省份選取5—10戶(hù)。國資委優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻占比較高的轉制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)。

　　員工持股怎么持?

　　員工持股總量不高于30%，單一員工持股不高于1%，不搞全員持股，避免持股固化

　　員工持股怎么持?可以自由轉讓嗎?持股的上限是多少?《試點(diǎn)意見(jiàn)》作出了系統規范。

　　員工持股不是全員持股、平均持股，也不是經(jīng)營(yíng)層持股，而是骨干持股。參與持股人員應為在關(guān)鍵崗位工作并對公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和持續發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干，且與本公司簽訂了勞動(dòng)合同。黨中央、國務(wù)院和地方黨委、政府及其部門(mén)、機構任命的國有企業(yè)領(lǐng)導人員不得持股。外部董事、監事(含職工代表監事)不參與員工持股。如直系親屬多人在同一企業(yè)時(shí)，只能一人持股。

　　員工持股須以貨幣出資?！对圏c(diǎn)意見(jiàn)》規定，員工入股應主要以貨幣出資，并按約定及時(shí)繳納。按照國家有關(guān)法律法規，員工以科技成果出資入股的，應提供所有權屬證明并依法評估作價(jià)，及時(shí)辦理財產(chǎn)權轉移手續。持股員工不得接受與試點(diǎn)企業(yè)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)往來(lái)的其他企業(yè)的借貸或融資幫助。員工入股價(jià)格不得低于經(jīng)核準或備案的每股凈資產(chǎn)評估值。持股員工可以個(gè)人名義直接持股，也可通過(guò)公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)、資產(chǎn)管理計劃等持股平臺持有股權。通過(guò)資產(chǎn)管理計劃方式持股的，不得使用杠桿融資。

　　員工持股總量、個(gè)人都有上限。員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于總股本的1%。企業(yè)還可預留部分股權，用于新引進(jìn)人才。國資委有關(guān)負責同志強調，實(shí)施員工持股后，必須保證國有股東控股地位，其持股比例不得低于總股本的34%。

　　員工持股將采取動(dòng)態(tài)調整，避免持股僵化固化?！对圏c(diǎn)意見(jiàn)》提出，實(shí)施員工持股，應設定不少于36個(gè)月的鎖定期。在公司公開(kāi)發(fā)行股份前已持股的員工，不得在公司首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)轉讓股份，并應承諾自上市之日起不少于36個(gè)月的鎖定期。鎖定期滿(mǎn)后，公司董事、高級管理人員每年可轉讓股份不得高于所持股份總數的25%。持股員工因辭職、調離、退休、死亡或被解雇等原因離開(kāi)本公司的，應在12個(gè)月內將所持股份進(jìn)行內部轉讓。轉讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東的，轉讓價(jià)格由雙方協(xié)商確定;轉讓給國有股東的，轉讓價(jià)格不得高于上一年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值。國有控股上市公司員工轉讓股份按證券監管有關(guān)規定辦理。

　　會(huì )不會(huì )造成國資流失?

　　避免一哄而起，嚴防利益輸送，主要采取增資擴股方式，不減少?lài)匈Y本存量

　　員工持股后，會(huì )不會(huì )造成國有資產(chǎn)流失?

　　國資委有關(guān)負責同志解釋說(shuō)，《試點(diǎn)意見(jiàn)》針對員工持股試點(diǎn)可能出現的國有資產(chǎn)流失風(fēng)險提出一系列防范措施，嚴防國有資產(chǎn)流失。

　　首先，明確只選擇少量企業(yè)開(kāi)展試點(diǎn)。國務(wù)院國資委和各省級國資委按照試點(diǎn)企業(yè)條件，分別從中央企業(yè)、地方國有企業(yè)中選擇少量企業(yè)開(kāi)展試點(diǎn)，成熟一戶(hù)開(kāi)展一戶(hù)，防止一哄而起。

　　其次，對員工持股涉及的關(guān)鍵環(huán)節嚴格規范?！霸隽恳?、利益綁定”是員工持股試點(diǎn)的重要原則。這意味著(zhù)試點(diǎn)主要采取增資擴股、出資新設方式引入員工持股，不減少?lài)匈Y本存量。入股價(jià)格不得低于資產(chǎn)評估值，且國有股東、試點(diǎn)企業(yè)不得向員工無(wú)償贈與股份，不得向持股員工提供墊資、擔保、借貸等財務(wù)資助，也不得向員工承諾年度分紅回報或設置托底回購條款。企業(yè)破產(chǎn)重整和清算時(shí)，持股員工、國有股東和其他股東應以出資額為限，按照出資比例共同承擔責任。

　　三是防止利益輸送?！对圏c(diǎn)意見(jiàn)》明確國有企業(yè)不得以任何形式向本企業(yè)集團內的員工持股企業(yè)輸送利益，對國有企業(yè)和本企業(yè)集團內員工持股企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易加強審計監督。

　　四是強化信息公開(kāi)和監管管理。試點(diǎn)企業(yè)應將持股員工范圍、持股比例、入股價(jià)格、審計評估等重要信息按照規定充分披露。國有企業(yè)與本企業(yè)集團內員工持股企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易應由一級企業(yè)以適當方式定期公開(kāi)。履行出資人職責的機構對員工持股企業(yè)要進(jìn)行定期檢查，定期通報有關(guān)情況，發(fā)生國有資產(chǎn)流失的，依法追究相關(guān)責任人的責任。