發(fā)改委、證監會(huì )框架下的“PPP項目資產(chǎn)證券化”迎來(lái)重大進(jìn)展。

　　2月17日，上海證券交易所、深圳證券交易所分別對各自的市場(chǎng)參與人發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的通知》(下稱(chēng)《通知》)。

　　《通知》稱(chēng)，交易所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專(zhuān)人負責落實(shí)相應職責，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品建立綠色通道，提升受理、評審和掛牌轉讓工作效率。

　　《通知》還稱(chēng)，項目申報階段實(shí)行即報即審，受理后5個(gè)工作日內出具反饋意見(jiàn)，管理人提交反饋回復確認后3個(gè)工作日內召開(kāi)工作小組會(huì )議，明確是否符合掛牌要求。項目掛牌階段專(zhuān)人專(zhuān)崗負責，提升掛牌手續辦理效率。

　　2016年12月21日，《國家發(fā)展改革委 中國證監會(huì )關(guān)于推進(jìn)傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕2698號)下發(fā)，PPP項目資產(chǎn)證券化首次在兩大部委層面上獲得政策支持。

　　其中，發(fā)改委與證監會(huì )的分工為：發(fā)改委要求各省級發(fā)改委會(huì )同相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)，重點(diǎn)推動(dòng)符合條件的PPP項目在上交所、深交所開(kāi)展資產(chǎn)證券化融資;證監系統則對發(fā)改委優(yōu)選的PPP項目提供綠色通道，專(zhuān)人專(zhuān)崗負責，以提高產(chǎn)品審核、掛牌和備案的工作效率。

　　彼時(shí)，21世紀經(jīng)濟報道從接近監管的人士處獲悉，2698號文下發(fā)后，證監會(huì )將陸續推出綠色通道實(shí)施方案、機構投資者方案等相關(guān)細則。

　　而今日《通知》的落地，意味著(zhù)證監會(huì )系統的綠色通道實(shí)施方案正式落地。

　　當日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )亦發(fā)布《關(guān)于PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品實(shí)施專(zhuān)人專(zhuān)崗備案的通知》，確定專(zhuān)項計劃管理人按照《資產(chǎn)支持專(zhuān)項計劃備案管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《備案管理辦法》)的要求，通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì )備案管理系統以電子化方式報備PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，備案網(wǎng)址為：ba.amac.org.cn。 此外，針對符合2698號文要求的PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，基金業(yè)協(xié)會(huì )將指定專(zhuān)人負責，依據《備案管理辦法》在備案標準不放松的前提下，即報即審、提高效率，加快備案速度，優(yōu)先出具備案確認函。

　　以下為滬深交易所、基金業(yè)協(xié)會(huì )的公告

　　上交所：關(guān)于推進(jìn)傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的通知

　　各市場(chǎng)參與人：

　　為貫徹落實(shí)《國家發(fā)展改革委 中國證監會(huì )關(guān)于推進(jìn)傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕2698號)等文件精神，推動(dòng)政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目融資方式創(chuàng )新，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所)根據《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規定》、《上海證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規定，就推進(jìn)PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有關(guān)事項通知如下：

　　一、本所鼓勵支持PPP項目企業(yè)及相關(guān)中介機構依法積極開(kāi)展PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。各相關(guān)方應勤勉盡責，嚴格遵守執業(yè)規范和監管要求，切實(shí)履行盡職調查、信息披露、現金流歸集、收益分配和風(fēng)險防控等職責，確保業(yè)務(wù)穩健運營(yíng)，保障投資者利益，維護市場(chǎng)穩定。

　　二、本所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專(zhuān)人負責落實(shí)，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品建立綠色通道，提升受理、評審和掛牌轉讓工作效率。項目申報階段實(shí)行即報即審，受理后5個(gè)工作日內出具反饋意見(jiàn)，管理人提交反饋回復確認后3個(gè)工作日內召開(kāi)工作小組會(huì )議，明確是否符合掛牌要求。項目掛牌階段專(zhuān)人專(zhuān)崗負責，提升掛牌手續辦理效率。

　　三、根據統一安排，本所建立與證監會(huì )、發(fā)改委、基金業(yè)協(xié)會(huì )、證券業(yè)協(xié)會(huì )和其他交易場(chǎng)所的溝通銜接機制，積極推進(jìn)符合條件的項目通過(guò)資產(chǎn)證券化方式實(shí)現市場(chǎng)化融資，為PPP項目聯(lián)通資本市場(chǎng)提供配合與支持。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二〇一七年二月十七日

　　深圳證券交易所關(guān)于推進(jìn)傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的通知

　　各市場(chǎng)參與人：

　　為貫徹落實(shí)《國家發(fā)展改革委 中國證監會(huì )關(guān)于推進(jìn)傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕2698號)等文件精神，推動(dòng)政府和社會(huì )資本合作(PPP)項目融資方式創(chuàng )新，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)根據《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規定》、《深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引(2014年修訂)》、《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規定，就推進(jìn)PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有關(guān)事項通知如下：

　　一、本所鼓勵支持PPP項目企業(yè)及相關(guān)中介機構依法積極開(kāi)展PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。各相關(guān)方應勤勉盡責，嚴格遵守執業(yè)規范和監管要求，切實(shí)履行盡職調查、信息披露、現金流歸集、收益分配和風(fēng)險防控等職責，確保業(yè)務(wù)穩健運營(yíng)，保障投資者利益，維護市場(chǎng)穩定。

　　二、本所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專(zhuān)人落實(shí)相應職責，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，提升受理、評審和掛牌轉讓工作效率，實(shí)行“即報即審、專(zhuān)人專(zhuān)崗負責”。對于申報項目，受理后5個(gè)交易日內出具反饋意見(jiàn)，管理人提交反饋回復確認后3個(gè)交易日內召開(kāi)掛牌工作小組會(huì )議。

　　三、根據統一安排，本所逐步建立與證監會(huì )、發(fā)改委、基金業(yè)協(xié)會(huì )、證券業(yè)協(xié)會(huì )和其他交易場(chǎng)所的溝通銜接機制，積極推進(jìn)符合條件的項目通過(guò)資產(chǎn)證券化方式實(shí)現市場(chǎng)化融資，為PPP項目聯(lián)通資本市場(chǎng)提供配合與支持。