小微企業(yè)應收賬款融資專(zhuān)項行動(dòng)已拉開(kāi)序幕?！督?jīng)濟參考報》記者日前獨家獲悉，工信部近期聯(lián)合河北、吉林、江蘇、浙江、福建、湖北、甘肅，以及寧波、深圳市中小企業(yè)主管部門(mén)，展開(kāi)中小企業(yè)融資環(huán)境調研。調研內容涉及對各地中小企業(yè)應收賬款融資情況摸底，以及相關(guān)政策措施的研究和制定等。此前，工信部還實(shí)地考察了四川、陜西、廣西等多地應收賬款融資服務(wù)平臺運行情況。

　　應收賬款融資，是指企業(yè)將賒銷(xiāo)而形成的應收賬款有條件地轉讓或質(zhì)押給專(zhuān)門(mén)的融資機構，使企業(yè)得到所需資金，加強資金的周轉。據悉，我國應收賬款融資的主要方式有兩種：一是銀行從事的應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，主要是用貸款的模式去做；另一種是保理公司從事的應收賬款轉讓融資。

　　今年5月，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、財政部、商務(wù)部、國資委、銀監會(huì )、外匯局七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《小微企業(yè)應收賬款融資專(zhuān)項行動(dòng)工作方案（2017-2019年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》），在全國開(kāi)展為期三年的小微企業(yè)應收賬款融資專(zhuān)項行動(dòng)?！斗桨浮分赋?，應收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。發(fā)展應收賬款融資，對于有效盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義。另有調查顯示，中小企業(yè)應收賬款約占總資產(chǎn)比重的30%。

　　小微企業(yè)融資難可謂是世界性難題，在我國，這一現象也較為突出。工信部有關(guān)負責人對《經(jīng)濟參考報》記者表示，之所以小微企業(yè)資金獲得感與政策期望仍有差距，從宏觀(guān)上看，金融市場(chǎng)本身和社會(huì )信用體系還不夠完善；從微觀(guān)上看，銀企信息不對稱(chēng)，銀行對小微企業(yè)放貸往往需要以土地、廠(chǎng)房不動(dòng)產(chǎn)抵押，而這恰恰是小微企業(yè)所缺乏的。同時(shí)，小微企業(yè)擁有的大量應收賬款、存貨、設備等流動(dòng)資產(chǎn)得不到有效利用。因此，探索如何支持小微企業(yè)有效利用動(dòng)產(chǎn)資源進(jìn)行融資，既是小微企業(yè)的迫切需要，也是金融服務(wù)創(chuàng )新的必然要求。

　　在小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)資源中，應收賬款融資的實(shí)施條件最為成熟，既有法律保障，也有金融基礎設施條件。數據顯示，截至2017年3月末，人民銀行征信中心應收賬款融資服務(wù)平臺自2013年底上線(xiàn)以來(lái)，已累計促成小微企業(yè)融資1.6萬(wàn)億元，占總融資金額的35%。

　　不過(guò)，參考我國應收賬款存量，中小微企業(yè)的應收賬款并沒(méi)有被充分用于融資。業(yè)內人士根據相關(guān)數據推算，我國信貸市場(chǎng)用于支持融資的應收賬款約占全社會(huì )應收賬款存量的18%。

　　目前我國應收賬款融資在發(fā)展中仍存在一些問(wèn)題。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，比起不動(dòng)產(chǎn)抵押，動(dòng)產(chǎn)抵押的風(fēng)險要更大些?！皯召~款可被看作一個(gè)支付承諾，而這一承諾具有不確定性。另外，不排除有企業(yè)存在虛構應收賬款來(lái)騙貸的可能性，這給金融機構的核查帶來(lái)了一定困難?！彼f(shuō)。

　　事實(shí)上，應收賬款融資已經(jīng)迎來(lái)政策的密集紅利期。2016年1月27日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出“大力發(fā)展應收賬款融資”，此后出臺的《關(guān)于金融支持工業(yè)穩增長(cháng)調結構增效益的若干意見(jiàn)》和《關(guān)于金融支持制造強國建設的指導意見(jiàn)》相繼提出“推動(dòng)大企業(yè)和政府采購主體積極確認應收賬款，幫助中小企業(yè)供應商融資”等內容。

　　商務(wù)部研究院信用研究所所長(cháng)韓家平對《經(jīng)濟參考報》記者表示，此次七個(gè)部門(mén)推出的聯(lián)合行動(dòng)方案，是繼去年國家系列政策之后的進(jìn)一步落實(shí)。專(zhuān)項行動(dòng)會(huì )加深地方政府、金融機構、中小企業(yè)對應收賬款融資的認識，拓展應收賬款融資市場(chǎng)。這一行動(dòng)也將有助于解決應收賬款融資目前在實(shí)踐層面遇到的問(wèn)題。

　　具體而言，專(zhuān)項行動(dòng)中提出“要動(dòng)員國有大企業(yè)、大型民營(yíng)企業(yè)等供應鏈核心企業(yè)支持小微企業(yè)供應商開(kāi)展在線(xiàn)應收賬款融資業(yè)務(wù)，發(fā)揮供應鏈核心企業(yè)引領(lǐng)作用”?！斑@符合現在的市場(chǎng)現狀。目前，市場(chǎng)的融資主體相對分散，銀行為了控制風(fēng)險，在做應收賬款融資時(shí)基本上都是沿著(zhù)供應鏈核心企業(yè)的上下游企業(yè)來(lái)做?！痹鴦偙硎?。

　　韓家平說(shuō)，“鼓勵供應鏈核心企業(yè)與平臺進(jìn)行系統對接”，有助于解決通過(guò)保理方式進(jìn)行應收賬款融資過(guò)程中，遇到的債務(wù)人在轉讓程序中的確權問(wèn)題。此外，專(zhuān)項行動(dòng)中“推進(jìn)應收賬款質(zhì)押和轉讓登記”也有助于推進(jìn)轉讓登記法律效力方面的司法解釋出臺。

　　應收賬款融資專(zhuān)項行動(dòng)的開(kāi)啟，也將帶來(lái)保理行業(yè)的“春天”?！翱梢哉f(shuō)，現在是商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展最好的階段?！表n家平對《經(jīng)濟參考報》記者表示，由于銀行保理受風(fēng)險加大等因素影響趨于收縮，企業(yè)應收賬款融資需求加快轉向商業(yè)保理市場(chǎng)，特別是在國家提出要大力發(fā)展應收賬款融資的利好政策推動(dòng)下，商業(yè)保理行業(yè)將迎來(lái)持續快速發(fā)展的新機遇。他表示，2015年商業(yè)保理融資量2000億元，到2016年達到5000億元的規模，預計今年會(huì )達到8000億元，明年有望突破萬(wàn)億。