自2005年國家試點(diǎn)組建小貸公司以來(lái)，小額貸款公司在助農助微、規范民間融資等方面發(fā)揮了積極作用。但在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，加上專(zhuān)業(yè)能力匱乏，管理不善，借款人經(jīng)營(yíng)困難，近年來(lái)部分小額貸款公司面臨著(zhù)較大生存與發(fā)展壓力。筆者認為，在經(jīng)歷十多年數量急劇增長(cháng)并帶動(dòng)行業(yè)快速擴張后，未來(lái)小額貸款行業(yè)應堅持質(zhì)量?jì)?yōu)于數量，回歸補位傳統金融機構的初心。

　　作為新型農村金融組織，小額貸款公司最初定位于補位傳統金融機構，并發(fā)揮助農助微、規范民間融資的作用。毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)過(guò)這十多年發(fā)展，小額貸款公司幫助大量農業(yè)經(jīng)濟組織和小微企業(yè)獲得資金支持。據央行統計，截至2017年6月末，全國有小額貸款公司8643家，貸款余額9608億元。但也應該看到，隨著(zhù)小貸公司數量的擴張，行業(yè)發(fā)展粗放的弊端也開(kāi)始顯現。

　　部分小額貸款公司專(zhuān)業(yè)人才匱乏，員工流動(dòng)過(guò)于頻繁，導致業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)粗放；內部管理混亂，大股東直接干預公司管理，公司業(yè)務(wù)與股東個(gè)人民間融資混同處理；風(fēng)險管理能力欠缺，貸后管理缺位。近年來(lái)隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟下行，小額貸款質(zhì)量劣變壓力較大，極少數小額貸款公司在催討欠款時(shí)還發(fā)生了不合規行為。

　　此外，部分小額貸款公司經(jīng)營(yíng)過(guò)于看重“利率覆蓋風(fēng)險”，對農業(yè)經(jīng)濟組織和小微企業(yè)的風(fēng)險定價(jià)能力建設投入不足，因而小額貸款也并不完全服務(wù)于急需資金用于生產(chǎn)和周轉的農村經(jīng)濟組織和小微企業(yè)，部分小貸公司大做房地產(chǎn)企業(yè)融資以及大額企業(yè)融資，但風(fēng)控粗放且缺少抵押擔保，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險極大。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)上融資成本降至10%以下，而作為實(shí)體店的小額貸款融資利率仍在20%左右，加上小貸公司較高的固定成本，并不具備競爭優(yōu)勢。這些情況表明，我國小貸公司良莠不齊，部分小額貸款公司在發(fā)展中偏離了補位傳統金融機構的定位，既不能有效助農助微，也難以發(fā)揮引導規范民間融資的作用。

　　不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)與小貸的融合，為我國小貸行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的生機。據不完全統計，全國已發(fā)放160多張互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。重慶互聯(lián)網(wǎng)小貸走在全國前列，阿里巴巴、京東、百度、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭均在重慶注冊設立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。廣州也在積極吸引互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。依托于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大數據庫和技術(shù)，可以開(kāi)發(fā)出適合小額貸款的風(fēng)險定價(jià)模型，大幅降低小額貸款成本；憑借對客戶(hù)數據的深入挖掘與應用，線(xiàn)下小額貸款公司通常面臨的貸后管理難題也可以迎刃而解。從根本上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭與小貸的融合，也是行業(yè)回歸補位傳統金融機構初心的充分體現。但互聯(lián)網(wǎng)與小貸的融合，絕不能逾越合規經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險可控的底線(xiàn)。

　　在新的形勢下，有必要從回歸補位傳統金融機構的初心，來(lái)重新審視小貸行業(yè)的未來(lái)發(fā)展。綜合來(lái)看，我國小貸行業(yè)已經(jīng)發(fā)展十多年，既有成功實(shí)踐，也有值得總結的經(jīng)驗。在風(fēng)險可控前提下，特別是在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)廣泛滲透社會(huì )經(jīng)濟生活的新形勢下，如何有效提升小額貸款公司的競爭能力，繼續發(fā)揮助農助微和規范民間融資的作用，將成為行業(yè)參與各方必須面對的重大研究課題。

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