隨著(zhù)消費成為經(jīng)濟增長(cháng)的主要驅動(dòng)力，我國的消費金融進(jìn)入爆發(fā)期。數據顯示，今年1至8月，我國居民新增消費性短期貸款達1.28萬(wàn)億元，新增總額已達去年全年的1.54倍。多方預測顯示，“十三五”期間我國的消費信貸余額將達到10萬(wàn)億級的規模，年化增長(cháng)率在20％以上。

　　市場(chǎng)的巨大潛力正吸引各大機構“跑步”進(jìn)入這一領(lǐng)域，除了商業(yè)銀行、持牌消費金融公司，大型電商平臺和部分網(wǎng)貸平臺也紛紛殺入這一領(lǐng)域。值得注意的是，在規模迅速擴張的同時(shí)，“惡意欺詐”、“過(guò)度消費”等負面詞匯困擾著(zhù)行業(yè)發(fā)展，一些機構的業(yè)務(wù)違規發(fā)展、過(guò)度授信也給整個(gè)行業(yè)蒙上了一層陰影。

　　業(yè)內人士建議，從金融機構的角度出發(fā)，宜借助金融科技的發(fā)展，加強自身風(fēng)控能力，而從監管的角度而言，則應加快整個(gè)社會(huì )征信體系的建設，推動(dòng)消費金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　機構跑步進(jìn)入消費金融規模大增

　　Talking　Data發(fā)布的《2017年消費金融行業(yè)發(fā)展報告》顯示，2012年至2016年，我國消費信貸余額呈現不斷上升的趨勢，消費信貸占貸款總額的比重也不斷提高，消費信貸在金融機構貸款中的地位逐漸提高。

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　　上述報告還顯示，消費信貸與GDP的比值不斷提升，2016年，該比值突破30%，消費信貸對于經(jīng)濟發(fā)展的支持作用增強。2010年以來(lái)，除了房貸、車(chē)貸之外的短期普惠消費性貸款占比不斷增加，由2010年的12.7%增長(cháng)至2015年的21.6%，2016年，其占比雖然有所回落，但仍然保持在19.7%的較高值上。

　　Wind數據也顯示，2017年1至8月，居民新增消費性短期貸款達1.28萬(wàn)億元，累計同比多增7833億元。而2016全年新增消費性短期貸款總額僅8305億元，今年前8個(gè)月新增總額已達去年全年的1.54倍。另外，今年上半年，我國GDP增速為6.9％，而同期消費增速為10.4％。消費對國民經(jīng)濟貢獻度的提高，少不了消費金融的支撐。

　　消費金融的快速增長(cháng)，也吸引了大量機構的進(jìn)入和投入。商業(yè)銀行是消費金融行業(yè)的主要參與者之一，其推出的消費金融產(chǎn)品種類(lèi)繁多，主要包括信用卡和消費貸款。值得注意的是，近年來(lái)，不少銀行在貸款和業(yè)務(wù)結構上都發(fā)生了變化，逐步加大對消費貸款的投入力度。

　　近期披露完畢的A股上市銀行2017年中報顯示，今年以來(lái)銀行消費貸款規模均有不同程度的增長(cháng)，多家銀行突破千億。其中，平安銀行上半年消費金融余額達2770.90億元，同比增長(cháng)255.49%。建設銀行個(gè)人消費貸款以電子渠道個(gè)人自助貸款“建行快貸”帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，個(gè)人消費貸款余額1580.76億元，較上年末增加830.37億元，增幅也達到110.66%。另外，截至2017年7月末，招行消費貸款余額較年初增加約200億元，其中信用貸款增加約100億元，占比約達50%，其中“閃電貸”余額在今年5月已突破百億。

　　與此同時(shí)，信用卡業(yè)務(wù)也成為不少銀行尤其是股份制銀行發(fā)力的重點(diǎn)。以浦發(fā)銀行為例，其信用卡業(yè)務(wù)2017年上半年總收入達218.65億元，同比增長(cháng)94.05%。

　　信用卡服務(wù)平臺我愛(ài)卡首席研究員董崢在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，信用卡是銀行與用戶(hù)建立聯(lián)系的重要工具。因此，在消費主力年輕化、競爭日趨激烈的信用消費市場(chǎng)，通過(guò)信用卡業(yè)務(wù)從場(chǎng)景獲客、并依托場(chǎng)景提高用戶(hù)體驗，對銀行而言是新的競爭機遇。

　　消費金融行業(yè)另一重要的參與者就是持牌的消費金融公司。今年8月下旬，中青旅公告稱(chēng)與光大銀行共同發(fā)起成立“光大消費金融股份有限公司”。目前，持牌公司達到約22家。

　　近期，多家消費金融公司公布了其2017年中報，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤同比均出現大幅增長(cháng)。比如，今年上半年，中銀消費金融有限公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入20億元，同比增長(cháng)125.73%；凈利潤6.45億元，同比增長(cháng)192%。與此同時(shí)，馬上金融、蘇寧消費金融和華融消費金融在今年上半年也實(shí)現了扭虧為盈。

　　在上述兩類(lèi)機構之外，行業(yè)巨頭旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融公司和一些P2P借貸平臺也涌入消費金融行業(yè)。得益于天然的消費場(chǎng)景和便捷的產(chǎn)品體驗，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的增長(cháng)尤為迅猛。根據艾瑞咨詢(xún)的最新報告，從2013年到2016年，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規模從60億元猛增到4367億元，4年增長(cháng)70倍，年復合增長(cháng)率達317％。

　　“過(guò)度消費”、“過(guò)度授信”苗頭顯現

　　“我使用螞蟻花唄已經(jīng)快兩年，信用額度有1萬(wàn)多?；▎h連著(zhù)支付寶，線(xiàn)上支付比較方便。和老一輩‘量入為出’不同，我們這代人喜歡花明天的錢(qián)，遇到貴一點(diǎn)的東西可以分期付款?！痹诨ヂ?lián)網(wǎng)公司工作的90后劉浩說(shuō)。

　　消費金融的服務(wù)客戶(hù)正在向著(zhù)年輕群體不斷下沉?！督?jīng)濟參考報》記者隨機采訪(fǎng)的10名90后均表示，使用信用卡／螞蟻花唄／京東白條中的一類(lèi)或兩類(lèi)。

　　螞蟻金服的數據顯示，國內近1.7億90后中，超過(guò)4500萬(wàn)開(kāi)通了花唄，相當于每4個(gè)90后就有1個(gè)人在用花唄。招商銀行旗下招聯(lián)消費金融公司表示，目前授信客戶(hù)1100萬(wàn)人，累計放款超過(guò)1200億元，其中34歲以下客戶(hù)占比達到83％。

　　在消費金融客戶(hù)更為年輕化的同時(shí)，“過(guò)度消費”的苗頭開(kāi)始顯現。由于大學(xué)生申請信用卡有難度，校園分期一度成為消費金融的高頻場(chǎng)景。有消費金融公司人士表示，每年蘋(píng)果新品發(fā)布會(huì )后，通過(guò)分期貸款購買(mǎi)手機的大學(xué)生會(huì )明顯增多。不少大學(xué)生金融意識較為薄弱，還款能力有限，由此引發(fā)的違規催收甚至暴力催收事件，多次成為新聞事件。

　　與此同時(shí)，欺詐風(fēng)險也是消費金融面臨的嚴峻挑戰。消費金融貸款金額小，申請數量大，有的還是全線(xiàn)上操作，給了一些人可乘之機。以分期購物起家的樂(lè )信CEO肖文杰說(shuō)，有人甚至到農村花錢(qián)收身份證用于詐騙。因為農村很多用戶(hù)并無(wú)任何借貸或信用記錄（俗稱(chēng)“白戶(hù)”），更容易在消費金融平臺上騙貸成功。

　　和傳統金融業(yè)務(wù)相比，消費金融產(chǎn)品多數不需要抵押、擔保，申請門(mén)檻相對較低，對個(gè)人信用的依賴(lài)度較高。因此，“過(guò)度消費”和欺詐風(fēng)險頻發(fā)的同時(shí)，消費金融的不良率也在攀升。

　　銀監會(huì )數據顯示，截至2016年9月末，已批準開(kāi)業(yè)的15家消費金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額為1077.23億元，貸款余額為970.29億元，平均不良貸款率為4.11％（2016年末商業(yè)銀行不良率為1.74％）。而就在2015年9月，這一指標為2.85％。一年之內不良率增長(cháng)44％，引起了多方關(guān)注。

　　與此同時(shí)，銀行信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數也在上升。根據央行發(fā)布的《2017年第一季度支付體系運營(yíng)總體情況》，截至一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為604.7億元，環(huán)比增長(cháng)12.89%，占信用卡應償余額的1.5%，較上季度末上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。而2016年的年度數據顯示，2016年，信用卡逾期半年未償信貸總額為535.68億元，同比增長(cháng)40.9%。由于國內信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，信用卡的“過(guò)度授信”或者“重復授信”導致銀行存在不小的潛在風(fēng)險。

　　值得注意的是，有些消費金融公司為了擴張規模、追求利潤，還鋌而走險進(jìn)行各類(lèi)違法違規操作，使得整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險指數更為加劇。

　　今年8月，北京銀監局公開(kāi)了對北銀消費金融有限公司的處罰決定，北銀消費金融被給予合計900萬(wàn)元的行政處罰，四位高層人員也接受處罰。行政處罰信息公開(kāi)表顯示，北銀消費金融貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)嚴重違反審慎經(jīng)營(yíng)規則、超經(jīng)營(yíng)范圍開(kāi)展業(yè)務(wù)、提供虛假且隱瞞重要事實(shí)的報表、開(kāi)展監管叫停業(yè)務(wù)等。

　　這已經(jīng)不是北銀消費金融首次被監管開(kāi)出罰單。2016年6月30日，北銀消費金融因“當事人變相突破監管規定發(fā)放貸款；貸款管理存在嚴重問(wèn)題，造成個(gè)人消費貸款用途不真實(shí)，部分資金被挪用；無(wú)合理理由和充分證據的情況下上調貸款風(fēng)險分類(lèi)，資產(chǎn)質(zhì)量嚴重不實(shí)”，被罰款人民幣150萬(wàn)元。

　　大數據征信成發(fā)展方向

　　隨著(zhù)中國經(jīng)濟持續轉型，消費金融面臨巨大的發(fā)展機遇。然而，快速發(fā)展帶來(lái)的金融風(fēng)險亦不可忽視。

　　“消費金融的快速發(fā)展帶來(lái)家庭債務(wù)的上升是必然的，但同時(shí)也是可控的。一方面，應依托監管的力量規范市場(chǎng)，嚴控個(gè)人及家庭單位的過(guò)度授信；另一方面，從金融機構的角度出發(fā)，應加強自身風(fēng)控能力，通過(guò)大數據分析借款人負債情況，并制定相應策略?！闭新?lián)消費金融公司負責人表示。

　　多位業(yè)內人士建議，考慮到消費金融面臨的種種風(fēng)險，消費金融行業(yè)的參與者需要搭建一整套完整的風(fēng)控體系，從貸前、貸中、貸后全面管理消費金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中遇到的各種風(fēng)險。風(fēng)控體系包括很多層面，如新產(chǎn)品上線(xiàn)的風(fēng)險評估、渠道管理、反欺詐人工調查、操作風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理等。其中，借助科技手段進(jìn)行大數據征信將成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢。

　　招聯(lián)消費金融公司負責人表示，我國的征信體系尚不完善，央行征信8億人中，僅有3億信貸記錄，5至6億人征信缺失，對于以信用為基礎的消費類(lèi)信貸而言，距離“普惠”的目標仍有一段距離，特別是對于藍領(lǐng)、學(xué)生等相對下沉的客群，其具有旺盛的消費需求但缺乏客觀(guān)的授信依據，需要借助金融科技等輔助力量完善對客戶(hù)資質(zhì)的正確評價(jià)。

　　上述負責人也表示，招聯(lián)與股東聯(lián)通公司進(jìn)行合作，從3億聯(lián)通用戶(hù)中篩選出近億的白名單客戶(hù)，成為運營(yíng)商首例面向客戶(hù)的信用評分體系。通過(guò)在網(wǎng)時(shí)長(cháng)、使用多少、按時(shí)履約、及時(shí)繳費等方面，對用戶(hù)信用給出綜合評估，并提供相應的通信、消費和金融服務(wù)。

　　螞蟻金服“花唄”事業(yè)部總經(jīng)理邵文瀾表示，螞蟻花唄專(zhuān)門(mén)構建風(fēng)控模型，對用戶(hù)消費數據進(jìn)行分析。如果用戶(hù)之前消費的客單價(jià)在100元以下，使用花唄后陡增至400到500元，系統會(huì )發(fā)出預警。此外，經(jīng)用戶(hù)授權后，系統還可以監測用戶(hù)的位置信息，如果用戶(hù)人在國外，消費卻在國內，則可能存在盜刷的風(fēng)險。

　　據悉，工行也正在探索引入第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺數據、社保、稅務(wù)、公積金等行外可證實(shí)收入信息，將現有白名單客戶(hù)數量擴大至億級。

　　業(yè)內人士還呼吁，必須加快社會(huì )整體的征信體系建設，為消費金融的發(fā)展創(chuàng )造更為堅實(shí)的基礎，尤其要將互聯(lián)網(wǎng)消費金融和小貸公司的數據納入征信，建立信用信息共享機制。

　　招行消費金融業(yè)務(wù)負責人表示，當前消費金融市場(chǎng)競爭機構眾多，其目標客群具有重復性，對同一客戶(hù)多頭授信的概率很高。一旦經(jīng)濟出現波動(dòng)，風(fēng)險將不期而至。通過(guò)信息共享，有利于機構掌握客戶(hù)真實(shí)負債情況。他還表示，亟須建立全國范圍內以個(gè)人為基礎的資產(chǎn)負債表，對于客戶(hù)負債上限管控應納入監管范圍，并實(shí)施統一標準，以維持市場(chǎng)秩序，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。

　　邵文瀾表示，消費金融金額小、頻次高，在傳統征信報告中并無(wú)相應的名錄對應。如何接入征信系統，需要行業(yè)共同研究解決方案。

　　監管應向功能性監管轉變

　　業(yè)內人士表示，促進(jìn)整個(gè)消費金融行業(yè)發(fā)展，還需完善消費金融的監管機制，探索功能性監管、分級監管。

　　記者獲悉，當前涉足消費金融的機構中，有的持有專(zhuān)門(mén)的消費金融牌照，有的使用小貸公司的牌照，有的沒(méi)有金融牌照，通過(guò)賒銷(xiāo)開(kāi)展業(yè)務(wù)?；诖?，行業(yè)監管宜從目前的以機構監管為主向功能性監管逐步轉變。

　　螞蟻金服方面表示，由于消費金融參與主體良莠不齊，一些機構出事后，其他正規經(jīng)營(yíng)的機構也跟著(zhù)“躺槍”。未來(lái)可探索分級監管，既減少監管成本，也有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰。

　　此外，要重視金融消費者合法權益的保護。招聯(lián)消費金融公司負責人建議，應適度限制放貸機構資質(zhì)，解決新型市場(chǎng)主體的合法性問(wèn)題，維護消費金融市場(chǎng)的穩定性。民間借貸多以利益為驅動(dòng)，產(chǎn)品及管理上存在較多漏洞，例如滲透到校園中的民間借貸，對學(xué)生和社會(huì )產(chǎn)生多種負面影響。正規機構應有效利用自身流量與資金優(yōu)勢，探索相對客觀(guān)的授信依據，拓展授信客戶(hù)范圍，以　“良幣”驅逐“劣幣”。

　　加強對金融消費者合法權益的保護也尤為重要。央行金融研究所所長(cháng)孫國峰表示，有相當多的消費者并不特別清楚自己借的錢(qián)到底是什么利率。比如一些學(xué)生買(mǎi)蘋(píng)果手機，貸款總額5000元，每個(gè)月還500元，一年下來(lái)的利率是20％甚至更高。這一方面需要消費金融機構以更加明確、通俗易懂的語(yǔ)言向消費者披露貸款風(fēng)險，另一方面也需要針對大學(xué)生等重點(diǎn)群體加強金融風(fēng)險教育，在社會(huì )上營(yíng)造“理性消費”的文化。