央行日前發(fā)布的今年第一季度中國貨幣政策執行報告按照慣例對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行了分析，其中大家重點(diǎn)關(guān)注的是個(gè)人房貸數據。不出所料，個(gè)人房貸規模繼續回落。但“廣大人民群眾早日實(shí)現安居宜居”的愿景又需要貸款來(lái)支持。如何在二者之間尋得平衡，筆者認為，這就需要拓寬或創(chuàng )新個(gè)人房貸供給渠道。

　　截至今年3月末，個(gè)人住房貸款余額為22.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)20%，增速較上年末低2.2個(gè)百分點(diǎn)。在“房住不炒”定位的影響下，金融機構通過(guò)多種措施收緊了個(gè)人房貸發(fā)放的規模。

　　央行在報告中提到，利用住房公積金貸款支持保障性住房建設試點(diǎn)工作穩步推進(jìn)，截至3月末，已有85個(gè)城市的373個(gè)保障房建設項目通過(guò)貸款審批，并按進(jìn)度發(fā)放872.1億元，收回貸款本金793.1億元。

　　國家的政策是支持居民自住購房需求，培育住房租賃市場(chǎng)，發(fā)展共有產(chǎn)權住房，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。多渠道保障就應該包含個(gè)人房貸渠道的拓展。

　　眾所周知，雖然各地采取了一些非常有針對性的措施嚴格控制房?jì)r(jià)，但普通家庭若想新購或改善住房，就需要從銀行獲取商業(yè)貸款或公積金貸款。然而，受制于銀行信貸結構的調整，剛需購房者已經(jīng)感受到了個(gè)人房貸申請的難度有所加大。

　　如何化解普通居民支付高額房款這個(gè)矛盾呢?這就需要拓寬或者創(chuàng )新個(gè)人房貸的供給渠道。比如前幾年議論的基于住房公積金設立住房銀行，讓公積金既能實(shí)現保值增值又能為剛需居民提供相對低價(jià)的信貸支持，或者家庭直系親屬使用公積金可提高一定比例的貸款額度，再或者根據不同地區在銀行信貸結構調整中劃出一定的比例用于解決剛需和改善性住房居民的信貸需求，等等。

　　2017年，住戶(hù)部門(mén)杠桿率為55.1%，比上年高4個(gè)百分點(diǎn)，增幅比2012年-2016年年均增幅略低0.1個(gè)百分點(diǎn)。住戶(hù)部門(mén)杠桿率主要反映的就是房貸情況。綜合來(lái)看，目前的住戶(hù)部門(mén)杠桿率并不算高。

　　高房?jì)r(jià)的現實(shí)是存在的，普通居民追求更美好生活的愿景也是存在的，而房貸就是這兩者之間的潤滑劑。相關(guān)各方都應該開(kāi)動(dòng)腦筋(筆者上文提到的措施只是拋磚引玉)，在風(fēng)險可控的前提下，拓展或創(chuàng )新個(gè)人房貸供給渠道。

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