日前，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準入管理的決定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《準入決定》），中國人民銀行隨即印發(fā)《金融控股公司監督管理試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《金控辦法》）?！稖嗜霙Q定》和《金控辦法》補齊了我國金融控股公司監管的制度短板，有助于依法依規開(kāi)展金融控股公司準入管理和持續監管，更好地防范金融風(fēng)險，維護金融穩定和金融安全。

　　作為一種企業(yè)組織創(chuàng )新，金融控股公司近年來(lái)在我國發(fā)展迅速。我國一些大型金融機構如大型商業(yè)銀行開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)，獲取多張金融牌照，形成金融集團；部分非金融企業(yè)或自然人控股多家多類(lèi)金融機構，成為事實(shí)上的金融控股公司。金融控股公司是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本深度融合的產(chǎn)物，總體上可以較好地實(shí)現規模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應，金融控股公司多元化的業(yè)務(wù)結構也有助于更好地抵御風(fēng)險。但近年來(lái)，我國金融控股公司運行存在不少問(wèn)題，尤其是一些非金融企業(yè)和自然人投資形成的金融控股集團，盲目進(jìn)入金融業(yè)，甚至將金融機構作為“提款機”。

　　早在2002年，國務(wù)院就批準了中信集團、中國光大集團、中國平安集團為綜合金融控股集團試點(diǎn)。第五次全國金融工作會(huì )議之后，我國金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結合發(fā)展進(jìn)入規范發(fā)展新階段。但由于缺乏相應的監管制度，對非金融企業(yè)和自然人控制的金融控股公司存在監管空白，其風(fēng)險不斷累積和暴露，一定程度上影響了金融穩定和金融安全。在這樣的背景下，國務(wù)院發(fā)布《準入決定》，實(shí)施金融控股公司準入并提出明確要求，將市場(chǎng)準入作為防控風(fēng)險的第一道門(mén)檻，并授權央行開(kāi)展市場(chǎng)準入管理并組織實(shí)施監管。

　　《金控辦法》首先對金融控股公司進(jìn)行清晰的界定。根據《金控辦法》，“金融控股公司”是指控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類(lèi)型金融機構、自身僅開(kāi)展股權投資管理的公司，其實(shí)際控制人為非金融企業(yè)或自然人；金融控股公司及其所控股機構共同構成的企業(yè)法人聯(lián)合體為“金融控股集團”。此次辦法適用于非金融企業(yè)和自然人控制的金融控股公司。

　　其次，明確金融控股公司的準入要求。一是明確準入門(mén)檻，投資控股兩類(lèi)或兩類(lèi)以上不同類(lèi)型金融機構且達到一定規模的企業(yè)集團，應向央行申請設立金融控股公司。二是明確資本要求。金融控股公司實(shí)繳注冊資本額不低于50億元人民幣，且不低于所控股金融機構注冊資本總和的50%，應以合法自有資金投資，資金來(lái)源應真實(shí)可靠。同時(shí)，要求金融控股公司不得濫用實(shí)質(zhì)控制權，不得將控股金融機構作為“提款機”。

　　另外，辦法還規范金融控股公司股東和股權管理，要求金融控股公司強化風(fēng)險管理。金融控股公司應建立統一的全面風(fēng)險管理體系，完善風(fēng)險“防火墻”制度，包括金融控股公司與其所控股機構之間、其所控股機構之間的風(fēng)險隔離制度，特別是在金融板塊和實(shí)業(yè)板塊之間進(jìn)行有效隔離。

　　總的來(lái)看，《準入決定》和《金控辦法》的公布和實(shí)施，是加強監管和規范發(fā)展金融控股公司的重要一步，有助于補齊監管短板、減少監管套利、防范金融風(fēng)險，有助于更好地為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)，具有重大意義。當然，為了更好地落實(shí)《金控辦法》，下一步制定相應細則，對并表、資本、關(guān)聯(lián)交易等方面給出更明確的監管要求。

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